深度｜解析小雨点布局征信牌照案例，探析金融科技与企业征信的融合

蓝鲸新闻9月10日讯（记者 黄玉洁 张书维）近日，蓝鲸新闻从市场监管总局获悉，今年7月中国企业信用指数为156.65，2024年上半年指数为158.95，全国企业信用水平呈"总体平稳、波动调整"态势，企业信用水平基本稳定，企业诚信经营情况总体保持平稳状态。

而日前，企业征信公司重庆华龙强渝信用管理有限公司（下称"华龙信用"）发生一系列工商变更。蓝鲸新闻注意到，这是业内少见的金融科技公司布局企业征信牌照的案例。

金融科技企业的征信布局，"数据"要素的缺位补足

先来看一下这张企业征信牌照的具体情况。

蓝鲸新闻了解到，从工商信息方面，华龙信用原有的三名股东：重庆汇斯特科技发展中心（有限合伙）、重庆森茂易龙电子商务有限公司、北京东威创星科技有限公司三家公司已显示退出。原股东方仅剩一家重庆华龙网集团股份有限公司。

华龙信用新增的两家股东，分别为深圳小雨点数字技术有限公司（下称"小雨点数科"）、广东尊一互动科技有限公司。

公开资料显示，华龙信用成立于2014年，是重庆华龙网集团有限公司的子公司，是国有控股企业，是重庆首个通过中国人民银行重庆营业管理部审核并取得《企业征信业务经营备案证》的第三方社会征信机构。

华龙信用主要业务是为中国境内合法注册的企事业单位建立信用档案和完善信用记录等，属于企业征信机构，主要产品有华龙信用企业信息查询平台、区县信用系统建设三件套、金融行业信用服务系统等多个信用产品，提供的服务包括数据平台搭建、企业信息查询以及提供企业信用报告等。

结合小雨点数科业务，小雨点数科业务为企业提供包括联合运营、全套信贷业务金融科技平台建设服务，并提供SaaS模式、全客户生命周期及业务流程的咨询服务以及相关的大数据服务。由此，小雨点数科此举入股华龙信用亦或是出于进一步打通并健全数据要素以及合规经营的考量。

有从事风控业务的公司副总向蓝鲸新闻指出，持有企业征信牌照是企业合法储存并处理企业信息的必要凭证。对于未获此牌照却有意涉足企业征信领域的公司而言，它们通常会选择通过"征信备案"的方式，即向相关部门申请并获得备案许可，以合规开展相关业务。若纯粹出于信息储备的目的，获取企业征信牌照的实际意义可能并不显著。

"企业征信牌照的更多用途是在于为服务商提供合规保障，使其在开展服务时能够增强企业信息相关业务的合法合规性。"其进一步表示。

除小雨点数科外，小雨点集团的另一项主营业务为信贷业务，运营主体为重庆小雨点小额贷款有限公司，主营产品包括"雨商贷"，即主要面向全国"三农"群体、小微企业的经营贷。从信贷业务来看，入股企业征信公司或是小雨点集团对贷款风险程度的把控和信贷资产风险的管理能力借此有所提升的考量。

值得一提的是，此前也曾有金融科技公司布局征信领域的案例出现。

去年11月，广电运通发布公告称拟合计9亿元收购大数据企业征信公司中数智汇股份并对其增资，将获中数智汇42.16%股权。广电运通对此表示，此次交易将补全公司在人工智能"算法、算力、数据、场景"四大要素中数据这一核心关键要素的缺位。

与此同时，业绩方面，中数智汇的加入也在一定程度上助力了广电运通的业绩表现。2024年上半年广电运通营收和利润的增长，广电运通表示，主要是并购中金支付、中数智汇业务及城市智能业务规模增长所带来的增量，其中金融科技业务实现营业收入30.28亿元，同比增长29.3%。

中数智汇成立于2012年，是一家大数据企业征信公司，拥有10余年的企业征信数据、算法、模型和软件积累，为国内包括银行、开发性金融机构、头部互联网企业、金融资产管理公司等提供数据服务。2020年，中数智汇曾谋求科创板上市，或因为科创属性新规，之后又撤回上市申请。

持牌经营，金融机构征信业务合规发展加速

蓝鲸新闻深入了解到，我国征信机构分为个人征信和企业征信两种，相比于个人征信牌照的难产，企业征信牌照相对而言门槛更低。根据中国人民银行官网展示的数据统计，截至2024年8月，全国共有30个省（市、区）的154家企业征信机构在人民银行分支行进行备案。

据蓝鲸新闻不完全统计，从各地征信平台的股东背景和业务范围来看，上述企业征信机构多背靠所在地国资企业等，由多方监管部门协力推进，主要通过归集打通地方或行业在企业、民生、公共事业等领域的征信数据，形成征信产品和服务，以此为金融机构赋能，助力当下国家重点推动解决的中小微企业融资难、融资贵的问题。

除此之外，企业征信机构多是由互联网龙头、金融科技公司参与设立以丰富业务覆盖，如由度小满支付全资持股的北京度小满征信有限公司、宜信唐宁持股80%的北京宜信致诚信用管理有限公司等。

一金融科技公司高管向蓝鲸新闻表示，一些企业持有企业征信牌照，主要用途为调研与分析企业征信数据。然而，在实际操作中，这些牌照的实际应用场景相对有限，且使用频率普遍偏低。尽管如此，鉴于当前企业征信牌照的获取成本相对较低，可能有部分公司出于战略储备的考量，仍选择通过收购或入股的方式持有此类牌照，以备未来之需。

现阶段，在数字经济大环境下，一些机构也在积极布局数据业务和企业征信业务，只不过，随着监管对牌照申请要求趋严，企业征信牌照申请难度也在加大。为合规开展业务，并购或入股企业征信牌照或成首选，并购方通过先变更部分股份，获得经营管理权，并装入征信业务，实现公司可持续、合规发展。

蓝鲸新闻进一步了解到，企业征信牌照在是金融、数据和科技的三者融合中起到一定的助推作用。在金融机构数字化转型背景下，企业征信牌照是金融科技集团构筑行业生态，打开B端流量的切入点之一。

在大数据时代背景下，征信贯穿了互金从前端精准营销、客户获取，到中端辅助决策，再到后端风险管理的全链条，为经济主体打造金融业务闭环生态圈提供了一定的支撑。

只不过，企业自身积累的数据往往存在维度单一、价值挖掘不足的问题。与此同时，人民银行对企业征信机构实施动态管理。一方面对符合条件的机构实施备案，而另一方面对备案后六个月未实施开展业务的机构实施注销管理。

2021年9月，中国人民银行颁布《征信业务管理办法》第五条规定，金融机构不得与未取得合法征信业务资质的市场机构开展商业合作获取征信服务。

因此，获得企业征信机构备案成为该类机构迫切需要解决的问题。同时，依托持牌征信机构，企业可以采集到外部数据，并与内部数据进行融合，形成多维度的结构化数据资产，并助力金融科技企业实现数据的增值，一定程度上提升数据的采集效率以及对自有数据的精准掌控能力，并强化金融科技公司的自主风控能力。

监管方面，信用监管标准体系建设进入快车道。今年8月，市场监管总局印发第二批信用监管重点国家标准研制通知，部署《经营主体信用合规建设要求》等6项信用监管国家标准研制任务，推进信用监管标准体系建设，解决信用监管领域标准供给不足的问题。

市场监管总局表示，下一步，将进一步加大信用监管标准化工作力度，聚焦经营主体、基层单位需求，加强信用信息、信用评价、信用管理和信用服务等标准研制，逐步建立经营主体信用监管标准体系，充分发挥标准引领示范作用，以信用赋能经济社会高质量发展。