一位亏损百万老股民的良心劝言：这是一份“不能买”的股票名单！

作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

股市里没有什么对错，能赚钱的方法，就是一种好方法。任何的策略到最后，就是选股，买点，卖点，这三件事。而想要长期做一支股票，重点肯定就是选好个股。因此，首先要注意，遇到什么情况千万不能买，一买就是无底洞！

1、处于下跌的趋势的股票不要买，特别是阴跌的股票，股价长期在10、20日均线下方，在没有见底之前都不要买，在强者恒强的市场中，任何下跌趋势的股票都不要去买它。

2、股价在拉上之后的高位时，突然放出巨量，这种坚决不要碰！大概率是主力开始跑路了，否则不会有这么大的体量的筹码集中释放出来。筹码都由主手里交换到了追高的散户手里，那后期的走势可想而知。

3、短期暴涨之后的股票不要买，众所周知的是不管是什么股票，都不会一直涨上去，都会有回调，短期的暴涨积累了比较高的风险，特别是有一字板涨停，没有充分的换手，筹码基本都没有交换，上方有较多的获利盘，后续的资金跟不上就很容易形成下跌的趋势，这个时候我们就要多注意了，不要追高。

4、任何有问题的股票都不要买，如基本面出问题，业绩连年亏损，公司出现不良事件等等，都不要去买，特别还有一些公司还财务造假，公司业绩好呢，不一定会马上涨，但是公司有问题的，下跌是大概率的。尽量规避。

5、跌破平台重要支撑的股票不要买，不管它之后会不会重新起来，短期跌破了平台重要支撑，第一个会导致的就是市场集体的不看好，要想短期起来是很困难的。第二就是大概率主力已经出逃了，此时进场那就是无限的地下库。

6、从技术分析，技术指标全部走坏的股票不要买，如MACD，KDJ，均线空头往上发散等等，都需要规避好短期的风险，如果在高位出现量比大于10以上的，说明坚定的信号比较明显，要尽可能的规避风险。

A股：这两种“分时图”是主力在出货，千万不能买进！（图解）

第一种：带量跳水出货

形态特征：

（1）开盘或盘中出现了幅度较大的跳水走势。

（2）跳水时的股价下滑速度（与飙升时的上扬形态正好相反），股价出现快速下跌，成交量为巨量，放大明显。

（3）盘中低点处，个股反弹力度弱，且量能明显小于跳水时。

形态解读：带量跳水是主力下跌出货行为的一种盘口表现形态。在个股遇利空消息或是大盘走势较弱时，主力往往会选择以空间换时间，通过压低股价、吸引抄底盘的方法来实现快速出货。由于主力出货力度较大，而承接方为市场的散单，因而，跳水后的走势显得绵软无力，空方占据了完全主动。

如图1-1所示，在金风科技分时图中，此股早盘大幅跳水且有巨量放出，随后的盘中走势较弱，这是带量跳水出货的典型盘口形态。此案例的“放量跳水”波段出现在早盘开盘时。

买卖点判定：放量跳水是大资金出逃的信号。若个股中短线已有一定涨幅，则预示着深幅调整，甚至是行情反转的来临，而且，下跌出逃往往会造成价格走势短线崩塌。在操作上，持股者应第一时间卖出离场，以规避风险。特别是在大盘走势较差的背景下，主力出货与系统性风险双重叠加，若不能第一时间卖出离场，则很有可能陷入深度套牢的窘境。

实战指南：

（1）在A段走势中，该股大幅低开，形成了跳空缺口，且开盘后股价又快速跳水，且伴有巨量，这说明主力出货意愿坚定，预示了行情的反转。

（2）随后的B段走势中反弹至均价线上方，但反弹时量能明显缩减，这表明多方反攻力量远逊于空方力量。

（3）C段的走势围绕均价线，虽然此时的价格走势停止下跌，但这仅仅是因为主力在盘中低点出货力度减弱的结果。

（4）综合来看，A段走势已表明了方向性选择，也体现了主力的下跌出逃行为。由于当日是主力下跌出逃的首个交易日，所以后续仍有较大下跌空间。在操作上，投资者应在当日就卖股离场。

第二种：三角形巨量滑落

形态特征：

（1）盘中走势相对强劲，个股处在上涨状态，分时线运行在均价线上方。

（2）午盘前后，出现了一波快速上扬，但受阻于盘中高点，股价震荡下跌。

（3）下跌过程中伴随着量能的放大，并且跌去了这波上扬波段的涨幅。这波下跌与上扬波段正好形成了一个放量的三角形。

形态解读：这种形态的出现代表着空头力量抛压的沉重，是中短线上涨走势常见的见顶反转信号。

如图2-1所示为榕基软件的K线与分时走势图，A段上涨与B段下跌走势，正好形成了一个三角形，同时还伴随着放出巨量。

买卖点判定：“三角形巨量滑落”大多集中出现于短线涨幅较大的情况形下，标志着主力资金大力出逃。但由于个股当天依旧处于上涨状态，这段滑落幅度并不明显，所以后续抛压依旧十分沉重，个股次日也就往往会出现大幅低开，因此，在实际操作上，投资者应该在出现这种盘口形态时立即卖出，不要被个股K线图上所呈现的突破之势欺骗，而忘却了盘口发出的下跌信号。

实战指南：结合图2-1作如下分析。

（1）该股的早盘走势非常强势，一波直线拉升后，股价稳稳停留于盘中高点不回落，从日K线图来看，走势呈加速突破状。

（2）但午盘后的再度上冲则遇阻，出现了巨量三角形滑落的盘口形态，这是多空力量对比快速转变的信号，我们应要及时调整思路、顺应形势，卖出离场。

通过上面案例可以看到，上冲遇阻放量的盘口形态出现之后，个股次日的低开幅度往往较大。实盘中，投资者卖股时一定要快，尽量于当日收盘前卖出。

最后，很多人对于爆过仓的交易员或者有过大幅回撤的交易员都感到害怕，实际上，那些从未出过问题的交易员才是真正可怕的存在。尤其是对于那些走了长期适应市场、不停转嫁风险的交易系统，很容易让交易者沉迷在系统的稳定性中，以至于忽略了那些小概率发生的事情。

那么什么时候系统会崩溃？当然就是小概率事件发生的时候，并且一旦发生就是巨大的亏损，这是企图满足永远稳定的必然下场。

当然，失败也从来不是什么难堪的事情，它能够让人远离无知和无畏，一个能够想象出自己末日的交易员要远比自信满满的无知者靠谱。然而投资者喜欢听那些鬼话，产品经理也乐于营造氛围，但真正的交易者必须时刻铭记，市场中是没有偶然的，最好的结果和最差的结果都会发生，我相信有智慧的人不必等到那一天到来才恍然大悟，我们在创造自己系统的时候就能够推断得出最可怕的结果。

而对于极端情况的处理我的回答很简单，要么留有足够的资金来支持，要么退出市场暂停交易。前者的好处是可以在不中断系统的一致性下挨过末日，后者则是彻底地逃离末日，当然也断开了与系统之间的联系。具体选择哪一个仍然和之前一样，视你的整个体系而定，没有最完美的方法，有的只是匹配度的高低。

对于那些不管在任何时候任何情况下都要追求持续稳定盈利的人，无论是资金方，资管投顾，还是交易员，我奉劝一句，最好放弃这样的念头，我只能说在一个交易团队层面上，可以通过不同策略的互补来完成持续盈利，但对于个人来说，这种情况是不可能的，一个优秀的交易员，在市场不利的情况下他所能做到最好的就是少亏，甚至不亏。

对于不理解市场，也不愿意听从专业意见的人，我们应该要有勇气拒绝。唯资金是从，不仅是在给自己下套，也极其不尊重市场的规律。永远记住，只做你能做的行情，接你能接的资金。