激战！二注PK一注，婴配粉看似过注率达90%，实则……

一注的出台与落地，标志着中国婴配粉迈入更高质量阶段，市面上的产品从2000多款锐减到447款；二注后，婴配粉品质再升级，行业洗牌加速。截至目前，共有93家乳企旗下411个系列过注。

那聚焦新国标，新增哪些乳企？又有多少乳企出局？呈现何种趋势？

从过注系列来看，目前过注率约92%，表面看淘汰率不高。

实际上，进一步深挖，我们发现，在一注迈向二注的过程中，约30家老国标乳企暂未跨过新国标的门槛，约占老国标乳企的1/4。虽然未过注乳企仍有机会，但大局基本已定，留给后面注册品牌的机会很小。

聚焦到新国标乳企与产品，新国标后也出现了7家新的乳企/品牌。此外，约90%已过注乳企涉及产品系列的增减、迭代，且乳企马太效应进一步增强。

飞鹤、伊利、君乐宝、蒙牛、圣元、宜品、澳优、贝因美、达能拥有超10个配方，这9家乳企总计掌握136个配方，占比超30%。其中，新国标后，君乐宝新增8个系列、达能新增7个系列、飞鹤新增4个系列、伊利新增4个系列、宜品新增4个系列、菲仕兰新增2个系列、健合新增1个系列。可见，随着品牌集中度的提高，大乳企掌握的婴配粉配方数也在集中。

在1个工厂、3个系列的规定下，大乳企新增产品，一是旧国标时期工厂还剩注册空位；二是强强联合推产品，比如贝因美和优贝特合资成立羊奶粉项目；三是产品的注册号从其他工厂转到自己旗下；四是大乳企通过收购/建设工厂的方式新增产品。

综上，我们可以窥见新国标时代，大乳企在积极推新品，“全面开花”以分得更大的市场蛋糕，而仍未能拿到新国标入场券的品牌，即使后续过注，也丧失了先发优势。

消费需求的多元、牛奶粉赛道的拥挤，让大乳企将目光投向了细分品类。其中，羊奶粉成为乳企的“兵家必争之地”，注册速度领跑一众细分品类。截至目前，过注羊奶粉已达到124个系列，相较旧国标增长了31个系列。

在新系列中，约有18个羊奶粉新系列所占的注册坑位，为此前牛奶粉系列切换而来。比如，宜品羊奶粉由智旭贝滋切换，小羊妞妞由致护切换，宜品启耀由欧能多启辉切换；健合可贝思亲呵由素加切换；贝因美牧赋由挚晨倍优切换等。

有机奶粉热度虽不如羊奶粉，但也是大乳企重视的潜力赛道，相较老国标增加5款。

一注时，飞鹤、伊利、君乐宝、蒙牛、澳优、宜品等多家乳企均布局了两款及以上的有机产品。新国标时代，飞鹤推出全新产品臻稚卓蓓构建“臻稚”有机大单品矩阵、伊利推出了珍护菁赐丰富“珍护”产品矩阵；君乐宝在今年过注优萃星越、优萃宝爱2款产品，抢占有机赛道优势地位。

可见，新国标时代下，婴配粉细分赛道竞争更甚。乳企若在细分品类上做好了差异化竞争，就可成为增量破局的利器。

整体来看，新国标相较旧国标表面上过注乳企、产品系列数量差距不大，但背后是不同乳企的“旧人去、新人来”。

通过新国标的品牌也不是高枕无忧，均在调整战略、精耕发展：有的更换名称，有的升级配方，有的切换品类，有的推陈出新，以抢占新国标时代的发展制高点。

不过，在品牌高度集中的当下，尾部乳企处境艰难。长远来看，没有差异性、品牌背书、资源/资金实力、市场根基的品牌，未来仍有可能出局。

新国标前后乳企及产品的更替，我们能看到大浪淘沙下，有的品牌湮没在发展的长河中，有的脱颖而出向好发展。配方注册也只是乳企需要过的第一道槛，市场才是检验乳企生存发展的关键。激战！二注PK一注，婴配粉看似过注率达90%，实则……