A股巨头，集体异动拉升！除了贵州茅台、五粮液

今日早盘，A股微幅震荡，主要股指涨跌互现，科创50指数跌逾1%，创7个多月来新低；上证指数亦创调整以来新低，并逼近2700点；深证成指、中证500等重要股指也均创阶段性新低。两市超4400只个股下跌，成交呈现萎缩的趋势。

盘面上，光刻机、工程机械、保险、家用电器等板块相对强势，免疫治疗、酒店餐饮、猪肉、酿酒等板块跌幅居前。

光刻机概念大涨

光刻机概念早间大幅高开，板块指数盘中一度放量大涨近4%，开盘不到1小时成交就超过前一交易日全天成交。

同飞股份20%一字涨停，波长光电亦放量20cm封板，新莱应材、蓝英装备、凯美特气等涨停或涨超10%。

消息面上，日前，为促进首台(套)重大技术装备创新发展和推广应用，加强产业、财政、金融、科技等国家支持政策的协同，工业和信息化部印发《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》(以下简称《指导目录》)，其中在电子专用装备目录下，“集成电路生产装备”包括氟化氩光刻机、氟化氪光刻机、等离子干法刻蚀机、高能离子注入机等。

目录中的氟化氩光刻机具有65纳米以下的分辨率和8纳米以下的套刻精度，能够支持28纳米工艺芯片的量产。这不仅是中国在半导体设备领域的一次重大飞跃，也表明了中国在未来几年内有可能达到国际先进水平的决心。

根据工信微报公众号信息，重大技术装备是国之重器，事关综合国力和国家安全。中国首台（套）重大技术装备是指国内实现重大技术突破、拥有知识产权、尚未取得明显市场业绩的装备产品，包括整机设备、核心系统和关键零部件等。

2024年以来，伴随半导体行业周期回暖，国内晶圆厂加大设备采购力度。据海关总署数据，2024年1月—7月我国进口半导体设备230.51亿美元，同比增长48%。本土晶圆厂的大力扩产亦将拉动国产半导体设备的需求增量。

中信证券认为，2024年—2025年全球半导体设备市场规模持续提升，其中中国市场领先全球，国内半导体制造产能尚存在较大缺口，设备国产化率还有较大的提升空间。受益于下游需求提升及国产化率的快速增长，看好国内设备、零部件和材料企业在关键领域的新品布局和先进产能带来的订单增量，预计未来2年—3年国内设备公司的订单将快速提升。

白酒股重挫

早盘，权重股集体拉升，总市值超4000亿元巨头中绝大部分个股飘红，中国人寿、美的集团均涨超3%，工商银行、宁德时代、长江电力等均涨超1%。

仅有贵州茅台、五粮液两只个股下挫。 其中贵州茅台盘中一度跌近3%，股价跌破1300元，再创四年多来新低。 五粮液亦低开低走，创四年半来新低。

在权重龙头股下跌带动下，白酒股整体走弱，板块指数一度跌逾2%，创多年新低。 岩石股份连续第3日一字跌停，伊力特、舍得酒业、酒鬼酒等均创阶段性新低。

按照行业惯例，中秋、国庆期间是每年白酒的消费旺季，白酒销量通常会占到酒厂全年销量的20%甚至30%。但从今年市场反应来看，销售明显低于预期。如日前举办的“第十三届中国(贵州)国际酒类博览会”，统计数据显示，成交额和参观人次均低于去年。

中国酒业协会此前发布的《2024中国白酒市场中期研究报告》显示，2024年白酒市场“库存高企”问题突出。与去年同期相比，2024年上半年有超过60%经销商、终端零售商表示库存增加，超过30%表示面临现金流压力，超过40%表示实际销售价格的倒挂程度有所增加，超过50%表示利润空间有所减少。

从上市酒企业绩来看，根据Wind数据统计，20家上市白酒公司中，今年第二季度营收增速低于第一季度的有17家。

而近年中秋前后股价市场表现来看，随着白酒行业迈入周期性调整，中秋销售旺季，资本市场上白酒股的表现均没有迎来期待中的上扬。2021年—2024年中秋节前后，包括头部酒企在内的白酒股股价均出现下滑，只是今年的下跌幅度较往年更大。

招商证券表示，目前产业和资本市场对白酒消费的中秋预期普遍不乐观，近几年，中秋旺季效应越来越不明显，需求超预期难度大。

责编：陈丽湘

校对： 高源