【焦点复盘】沪指午后绝地反击重返2700点，两市缩量近500亿，光刻机概念多股涨停

财联社9月18日讯，今日27股涨停，6股炸板，封板率为82%，双成药业4连板，中交地产、大连热电、电子城、大唐电信2连板，弘业期货6天3板，常山北明、鼎信通讯5天3板。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市今日成交额4793亿，较上个交易日缩量454亿，创年内第三地量。板块方面，光刻机、多元金融、煤炭、房地产等板块涨幅居前，消费电子、电商、ST板块、电子烟等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.49%，深成指涨0.11%，创业板指跌0.11%。

人气及连板股分析

连板股晋级率大幅回落至11%，3板以上连板股仅剩下4连板的双成药业一支“独苗”，而前期高位抱团人气股除去深圳华强涨近5%外，其他个股反弹力度相对不佳，使得高位股亏钱效应继续扩散，节前两只连板高标海南海药和华映科技双双跌停。尽管保变电气、空港股份盘中一度走出地天板，但最终双双炸板回落再度形成分歧，且盘中撬开跌停一度冲高8%的天茂集团尾盘再度跌停，不排除高位股新一轮负反馈临近。此外受到港股反弹以及30年国债的迭创新高，保险、银行、煤炭等红利板块持续获得资金回流，反映出市场避险情绪依然高涨。随着市场亏钱效应放大，拖累短线情绪再度跌入冰点区，若高位股亏钱效应再度放大，短期修复性行情或将临近。

主线热点

根据工信部9月9日印发的《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》，其中在电子专用装备目录下，集成电路生产装备包括氟化氩GKJ，光源193纳米，分辨率≤65nm，套刻≤8nm。光刻机、光刻胶产业链全天表现亮眼，同飞股份、波长光电、海立股份、张江高科等近10股涨停。尽管该板块全天表现强势，但对半导体产业链整体利好相对有限，除去部分半导体设备端相对强势外，寒武纪、海光信息等算力芯片端反而纷纷位居跌幅前列。由于在节前，光刻机及相关产业链已经多次盘中展开异动，可见资金此前已经在该板块上参与颇深，如果其他半导体分支短期强度无法实质性转强，或对光刻机板块短期持续性形成制约，大部分中后排品种短期追涨风险不低。

近日举行的2024年中国国际服务贸易交易会论坛上，华为鸿蒙行业解决方案总经理陈欣欣透露，华为完全自主开发、原生安全、原生智能的华为“纯血”鸿蒙系统HarmonyOS NEXT将于今年9月底推出正式版本。鸿蒙概念延续节前强势，人气龙头常山北明走出5天3板，国华网安反包涨停，金现代、飞利信、拓维信息等纷纷占据涨幅前列。由于明日华为全联接大会明日开幕在即，因此鸿蒙概念的强势并未有效带动海思、昇腾等其他分支的有效联动，不过目前距离9月底的纯血鸿蒙发布时点仍有距离，因此资金围绕板块内一些核心品种仍将展开博弈。

9月13日，国家发改委体制改革综合司发布通知，强调将深化国有企业改革，推进原始创新制度安排，以及国有资本投资、运营公司的改革。但国企改革概念在此前持续活跃后分歧加大，人气股保变电气一度走出地天板，最终涨近8%，但海南海药、华映科技两只高位连板股双双断板跌停，而除去晋级2连板的大唐电信、大连热电、中交地产等外，瑞泰科技等个股以前期滞涨品种为主。尽管大范围的内部高低切换并不意味着该板块行情就此完结，但这些高位人气品种无法止跌展开修复，或仍对板块后续持续性和高度空间形成不利影响。

央行有关部门负责人表示，下一步，货币政策将更加灵活适度、精准有效，加大调控力度，加快已出台金融政策措施落地见效，着手推出一些增量政策举措，进一步降低企业融资和居民信贷成本。金融、房地产板块午后双双爆发，力挺沪指展开绝地反击，多元金融概念股弘业期货、九鼎投资双双涨停，此外房地产板块中，除去中交地产、电子城两只叠加国改概念个股晋级2连板外，我爱我家尾盘封上涨停。不过金融、地产两大板块中，领涨个股仍多以超跌小市值品种，因此更多以情绪层面的筹码博弈为主，目前成交量能并不支持大市值品种走出持续性行情。

根据海关总署9月发布的数据，按美元计，全国2024年前8个月出口重点产品中，家用电器继续保持两位数增长，同比增长14.7%。此前据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年8月销售各类挖掘机14647台，同比增长11.8%。受益海外市场销售回暖的家电、工程机械板块盘中表现相对坚挺，家电股长虹美菱一度逼近涨停，TCL智家、海信家电、山推股份、安徽合力、杭叉集团均涨超5%。昨日登陆港股上市的美的集团H股盘中一度涨超9%，最终收涨近8%。随着美国打开降息周期，海外多国利率或由此进入下降通道，除去工程机械、家电外，此前领涨的光伏等新能源设备需求也有望得到持续释放。这些此前调整较为充分的出口方向，容易成为机构资金持续回补。

后市展望

今日市场再度陷入震荡分化，尽管金融、房地产以及红利等权重板块的悉数走强，使得沪指午后短暂跌破2700点后展开绝地反击迅速予以收复，但两市成交金额跌破4800亿元，创出年内第三地量水平。需要注意的是，尽管近期杀跌重灾区仍以高位股方向为主，但全天大部分时间，下跌个股家数超过4000家，可见题材小票整体的投机情绪仍较为低迷，与不少题材板块整体位置相对偏高不无关系。从分类指数看，今日上证50盘中一度涨近1%，而科创50指数盘中一度跌超2%再度逼近历史低点，也反映泛科技方向结束此前强势近期表现有所力竭，结合三十年国债的迭创新高，资金重新持续流向红利板块，因此沪指短期继续深跌概率相对不高，但资金缩容抱团背景下的题材股局部补跌风险仍需予以重视。

今日涨停分析图