明天或降息！发改委超重磅利好，人民币爆拉，A股4800家上涨

虽然今天凌晨美联储进行了首次降息，而且是大手笔50BP，但这并不是A股上涨的主要原因。实际上，A股开盘后还跳水了，然后国家队又开始买买买，昨天主要是买沪深300和上证50，今天则扩大到创业板、科创50、中证1000、中证500，全面覆盖中小创。

另外，根据券商中国报道，今天有消息说明天LPR会降息20BP，另外存量房贷利率也会很快下调，所以地产链、消费板块都走的比较强。其实这个消息昨天就有在传，在美联储未降息之前，央行为了保汇率，降息就束手束脚，但美联储降息后就给了央行操作空间，事实上，央行已经预告过降准、降息，明天恰好是LPR报价日。发改委盘后也给了重磅利好。

受美联储降息影响，美元指数走弱，非美货币集体走强，今天盘中离岸人民币爆拉，从7.11升至7.06,。所以，央行现在不用考虑保汇率了，可以大胆降息，从这个角度来看，人民币可能不会持续走强，除非国内经济显著回暖。

再来看今天的重磅消息：

• 美联储将联邦基金利率下调50个基点至4.75%~5.00%，说实话，虽然市场有在博弈降息50BP，但到真的降了还是超预期的。但这个50BP并不是美联储觉得美国经济衰退风险很大，从而大幅降息减缓衰退风险，相反，美联储仍然认为美国经济有韧性，这里面的25BP更多是7月份没降息的找补。

所以，也不意味着后面美联储会继续大幅降息，还是要根据就业和通胀数据来调整降息幅度。从历史来看，降息之后往往需要花三个月的时间观察就业数据变化，才能让市场对美国是衰退还是软着陆达成一致。

因此，未来三个月的经济数据对美股影响很大。如果是软着陆，那么美股仍然有上行动力，如果衰退风险加大，先跌为敬，然后什么时候复苏再涨。

个人觉得AI是美股的核心，只要AI叙事还能继续讲下去，资本开支也就会继续进行（白宫已经成立人工智能数据中心基础设施工作组），美国经济就很难衰退，美股也就很难跌下去。

港币和美元直接挂钩，港股作为离岸市场，直接受益于美联储降息，假期港股两连涨，今天在没有国家队买入的情况下，依然大幅跑赢A股。可以看到，在A股新低的同时，港股反而走强了。

至于A股，美联储降息更多是外部流动性的改善，想要反转必须要扭转市场对经济的悲观。短期来看，明天LPR报价是关键的节点，虽然降息也不解决问题，但起码有一轮反弹，然后等10月份的重磅会议再说。

• 国家发改委：加强政策预研储备，适时推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措。

• 国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究促进创业投资发展的有关举措。会议指出，要尽快疏通“募投管退”各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金。要推动国资出资成为更有担当的长期资本、耐心资本，完善国有资金出资、考核、容错、退出相关政策措施。要落实资本市场改革重点举措，健全资本市场功能。

近期管理层强推重组，然后昨天国常会又搞股权改革，嗅觉灵敏的老股民应该闻到了一种味道，这种一般都是牛市的催化剂。

• 乘联会数据显示，9月1-15日，乘用车市场零售82.8万辆，同比去年9月同期增长18%，较上月同期增长12%，今年以来累计零售1,429.3万辆，同比增长3%；9月1-15日，乘用车新能源市场零售44.5万辆，同比去年9月同期增长63%，较上月同期增长12%，今年以来累计零售645.4万辆，同比增长37%。

9月份汽车卖的很好，今年以来乘用车都正增长了，9月前半个月新能源车零售同比增长更是达到了63%，好久没看到这么强劲的增长了，看来是以旧换新起了作用。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.69%，创业板指涨幅为0.85%，港股恒生指数涨幅为2.02%，恒生科技指数涨幅为3.25%。两市成交额大幅放量至0.62万亿，近4800家上涨。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考