受原材料价格下滑、低价竞争愈发激烈等因素影响，上半年不少电池企业营收、利润双降，不过头部企业依然运营稳健。
近日，国轩高科、亿纬锂能、中创新航、鹏辉能源等众多电池企业2024年半年报相继出炉。总体看来，在锂电行业回归理性发展节奏后，目前行业供需失衡现象仍未有明显改善。受原材料价格下滑、低价竞争愈发激烈等因素影响，上半年不少电池企业营收、利润双降，不过头部企业依然运营稳健。
多数营收下滑
一众电池企业中，位于第二梯队的国轩高科、中创新航、欣旺达上半年实现营收、利润双增长。其中，以消费类电池起家的欣旺达上半年营收、利润最高，达239.18亿元，同比增长7.57%，归母净利润为8.24亿元，同比增长87.89%。
相比之下，实现千亿营收的宁德时代虽然上半年营业收入达1667.7亿元，但同比下降11.88%；归母净利润为228.65亿元，同比增长10.37%。
亿纬锂能、鹏辉能源、派能科技等企业上半年营收、利润双双下滑。其中，亿纬锂能上半年实现营业总收入216.59亿元，同比下滑5.73%，实现归母净利润21.37亿元，同比下滑0.64%；鹏辉能源上半年实现营业收入37.73亿元，同比下降13.75%，归母净利润4167.9万元，同比下降83.41%。
在业内人士看来，
营收下降主要原因在于上半年电芯价格大幅下降
。电芯价格的下滑主要缘于原材料价格下降以及激烈价格战的影响。高工产业研究院数据显示，截至2024年6月底，储能电芯价格0.3元/Wh—0.35元/Wh。除头部企业外，314Ah售价接近280Ah价格，部分三四线城市成交价已低于0.3元/Wh。
鹏辉能源表示，报告期内公司储能产品出货量同比有较大增长，但由于售价同比下跌幅度较大，导致储能业务收入总额同比有一定幅度的下滑。其中，大型储能和通信储能无论出货量还是销售收入均有较大幅增长，户用储能方面，出货量和收入同比有较大幅下跌。
对于行业低价竞争现状，宁德时代近日表示，当前国内储能行业存在价格方面过度竞争的现象，不利于行业高质量和可持续发展，储能作为生产力工具不能只看采购价格，应该更看重整个生命周期里的价值。
储能业务增长明显
值得注意的是，部分以动力电池或消费类电池为第一大主营业务的企业，今年上半年储能电池业务实现显著增长。
具体来看，上半年，宁德时代动力电池系统营收1126.5亿元，同比下降19.2%，而储能电池系统营收达288.2亿元，同比增长3%；同样，亿纬锂能动力电池实现营业收入89.94亿元，同比下降25.79%，而储能电池实现营业收入77.74亿元，同比增长9.93%；欣旺达上半年储能系统实现收入5.95亿元，同比增长31.49%，增幅高于动力电池营收增长。
中创新航上半年营收124.6亿元，同比增长1.4%。“营收增长主要由于产能逐步释放和客户需求增长，以及储能系统产品业务大幅增长。”中创新航表示。
即使受到上半年市场低价竞争影响，部分企业在实现储能业务营收增长的同时，毛利率也仍能有所提升。宁德时代、国轩高科上半年储能电池系统毛利率为28.87%、23.87%，分别较上年同期大幅提升7.55%、36.95%。其他企业虽然储能业务毛利率下滑，但大部分企业储能电池毛利率保持高于动力电池。
整体看来，储能行业长期向好发展趋势未改。“从目前储能电池销售价格来说，最近材料的价格有些许下调，整体销售价格略有波动，目前判断储能电池的价格基本上趋于见底。公司后续出货结构中，储能系统出货占比预计会提升，单价相对而言会进一步提高，预计盈利能力可以提升。”亿纬锂能近日表示。
海外业务可观
上半年，由于海外市场需求相对疲软，导致宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源等海外业务营收有所下降。不过，从产业发展趋势来看，随着国内市场竞争加剧，海外布局已是电池企业必须完成的战略版图。
虽仍未实现盈利，孚能科技上半年亏损金额已由去年同期的7.97亿元减少至1.90亿元。孚能科技提到，报告期内公司亏损较上年同期大幅缩窄，主要系高成本库存不再压低毛利，且无大额计提存货跌价准备，同时积极调整客户战略，倾斜海外优质订单，海外销售占比提升。
“上半年储能电池从出货角度看，国内和海外占比大概是7：3，从毛利率来看，海外毛利率比国内高。”亿纬锂能日前表示。
宁德时代、国轩高科、鹏辉能源上半年境外业务毛利率均保持高于境内业务，境外毛利率分别为29.65%、21.73%、21.12%。
国轩高科上半年海外业务明显增长，海外业务营收达55.27亿元，同比增长80.48%，占营收比重达32.91%。“公司储能业务结构的变化包括储能系统出货及海外市场出货占比的提升，并结合有效的成本控制策略，提高了储能业务的毛利率。”国轩高科表示。
对于未来海外储能市场发展，亿纬锂能表示，伴随欧美主要经济体降息周期临近，储能性价比优势预计更加凸显，北美市场预计还将迎来更大的需求弹性；欧洲可再生能源发电比例逐步提升，储能商业模式逐渐闭环，电力交易市场逐渐完善，电力储能需求快速增加，欧洲户用储能在经历较长的去库存周期后，预计也将迎来市场需求的平稳增长。
文丨本报记者 杨梓
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