叶国富开第一枪，万亿超市梦涌现，珠峰见

实体超市行业，有一点阳光，就会灿烂。

“名创优品”62.7亿元收购永辉超市29%股权一事，给低迷的实体超市行业打了一支强心针——这个领域依然值得规模投入。

在这个关键时刻，“名创优品”创始人叶国富实际为实体超市业的反弹反攻开出了第一枪。

“这一枪”对整个行业有深远影响，相信会引发更多资金与资源加大对实体超市业的关注。“这一枪”可能会推动行业变革，“破坏”KA供货商制的区域保护与盈利模型。“这一枪”也激起了不少行业人士的雄心壮志。

《商业观察家》看到，有不少人士已经在重提“万亿连锁”了。叶国富公开提及中国零售业未来会出万亿级企业，盒马原CEO侯毅称他也坚信这一点。甚至，新锐仓储会员店——fudi的创始人王兴水在永辉股权收购案后也表示：“有野心的创业人都有‘万亿梦’，N年珠峰顶上见。”

一

10%？

目前，实体超市行业对名创优品收购永辉超市29%股权一事的价值判断，主流的观点还是认为，这笔交易之于名创优品、永辉两家企业所能带来的协同价值，主要还是在非食品业务层面。

有超市上市公司创始人对《商业观察家》称：“双方的协同会在非食自有品牌供应链这块，但这块能产生的销售占比应该不会超过超市10%的销售额。”

争议可能就在10%这个数字。

如果双方的协同价值所能覆盖的范围只在10%之内，那这个事看起来的意义，好像不是很大。从国外发达市场的超市经营来看，海外超市企业都以生鲜食品为主要经营了，非食业务占比也不是很高。

但如果这个事能破冰KA制，并引发产生资源的集聚效应，那这个事的价值也有可能“无穷大”。

过去，中国是世界工厂，不像海外发达市场，其制造业“空心化”，经营商品大量来自进口，当地零售企业只要“控制住”几个主要港口，就能做出压倒性竞争优势。

“世界工厂”的特性，供给多元，这是过去有地理空间限制的实体零售难做出大规模的主要原因之一。

但发展到当下，行业的整合开始出现，比如食品、日用百货标品业务，供应商端的规模效应开始显现了，以前的一些中小厂跑出来了，它们的产能很大，能直连零售商，能配套支撑零售商差异化、压缩成本的自有品牌发展，这导致当下中国“冒出”了食百标品品类大整合的空间。

加上，中国也在开放进口，做大进口，这对非标品——生鲜的规模化发展也带来了契机。以往中国生鲜面临的情况是，分散的中国农业，导致非标品生鲜的经营缺乏跨区域发展的经验与优势，但进口没有这个问题。

在初级农产品——生鲜的消费升级方面，基于中央厨房做“制造型”零售也迎来了大发展的机遇，这些年，各大企业对这块的投入都在加大。胖东来的火爆，它的底层就是生鲜自有加工化，做得比其他区域零售商要好。

这一块，也将是支撑实体超市规模化发展的核心。中央厨房的门槛高、产品差异化毛利高、口味独有能攻占消费心智。

以门槛为例，中央厨房的投入门槛高，食品研发团队的搭建成本高，以及订单门槛高，需要足够多的订单才能养活支撑中央厨房，中央厨房要做好必然需要产生规模效应，会推动规模化发展。

二

破冰

综上所述，实体零售要实现更好的规模化发展，在食百标品领域的一个关键是：要破冰KA制，或者说“破坏”KA制。

破冰KA制会大幅释放食品、日用百货标品业务规模化发展的“活力”。

面上看，按侯毅的话讲：KA采购体系的利益机制绑架了超市的经营权与运营权。KA制是过去超市商业地产盈利模型的产物——用供应商的钱去开店与运营，自己的货架也“交给了”供应商。这导致超市的商品经营能力不足、灰色地带放大、零售价格虚高、商品同质化问题严重。

但更深层次的问题则在于，KA制也限制了实体超市的规模化发展，基于KA制产生了区域保护，这个区域由这家供应商供货给你，但跨一个区域，当地就没有货供给你了，实体零售商要跨区域进不去。跨区域“串货”，物流则要吃掉你的利润，你想KA制下低价促销也被管得死死的。尤其在过去物流不发达情况下，区域的“壁垒”非常深。

现在的情况是，实体零售商业地产盈利模型已经走不通了，做不出增量了。物流则更发达，第一天发货，跨区域第二天就能送到，稀释了KA制本地供货的“壁垒”。加上，无时空限制的电商的做大，冲击了KA制本身的意义，乱掉了品牌商的分销体系。

这些正让实体零售KA制处于“破冰”的较好时机。

三

万亿梦

以上，说的是“万亿梦”之下，行业宏观环境的有利变化。在微观层面，“万亿梦”则也面临一些挑战。

分为内部挑战和外部挑战。

内部的主要挑战在于：团队与组织结构变革。

要从一个发展模式转型走向另一个发展模式，既有的组织，可能是不适用的。用原来的思路与惯性去做新发展模式市场，转型的成功几率可能也不是很高的。过于沉重的历史包袱，稍微动一动，都可能会压垮企业。

举个例子，高鑫零售（大润发）能不能吸引到新的投资者进来？虹吸市场资源？

有一线市场人士回复《商业观察家》称：“如果是一个平均年龄45岁左右，10万员工的企业，就很难。”

而侯毅所指出的：“实体零售业团队能力弱化，低工资失去了吸引优秀人才的能力，基本是高管家族化、中层老龄化、基层平民化。”

这个也是行业基本现实。

外部的主要挑战则是：电商。

电商可能是实体零售业“万亿梦”的最大外部阻碍因素。

中国的7大电商平台，哪一个平台不是千亿级资金砸出来的？不是区别于实体零售企业的优惠政策培育出来的？

即便线上没有做出来的业务，或者说没有跑出大规模的业务，比如社区团购业务，头部玩家都是千亿级的资金体量往里面砸。

在这样的市场环境下，分散的实体零售怎么竞争？

“倾销”不过呀。而且也不会给实体零售喘息空间。

所以，我们过去看到实体超市业的发展脉络就是市场盘子、市场份额不断缩水的过程。

从B2C电商（阿里京东）的冲击，到爆品电商（拼多多）的加码，到社区团购的乱局，到直播电商的“虹吸”，以及当下即时零售力图将本地实体超市整体线上化的“阳谋”。

实体超市行业，不变也不行了。

商业观察家

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