系列重磅金融政策推出，这些涉及银行业

据央行官网，央行决定，自2024年9月27日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为6.6%。

在金融市场波动频繁的当下，连日来，央行等部门推出了一系列金融政策，支持经济高质量发展。其中涉及银行的政策可谓重磅连连。

此次降准，央行此前已提前预告。9月24日，央行行长潘功胜在新闻发布会上宣布，近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；在今年年内还将视市场流动性的状况，可能择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点。

潘功胜还表示，将下调政策利率即7天期逆回购操作利率0.2个百分点至1.5%，同时引导贷款市场报价利率（LPR）和存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定。

行业专家指出，对于银行来说，这有助于优化资金结构、节约银行成本，在一定程度上缓解净息差收窄压力；还能为银行体系提供长期低成本资金，稳定信用扩张，提升服务实体经济的动力和可持续性。

在房贷利率方面，央行表示将引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。

潘功胜指出，下调存量房贷利率将减少银行的利息收入，但也会减少客户的提前还款。央行降准相当于为银行直接提供低成本的、长期的资金运营，中期借贷便利和公开市场操作是央行向商业银行提供中短期资金的主要方式，利率的下降也将降低银行的资金成本。

在9月24日的新闻发布会上，金融监管总局局长李云泽宣布，优化“无还本续贷”政策，一是将续贷对象由原来的部分小微企业扩展至所有小微企业；二是将续贷政策阶段性扩大到中型企业，期限暂定为三年；三是调整风险分类标准，对依法合规、持续经营、信用良好企业的贷款办理续期，不因续贷单独下调风险分类。

这将进一步提高相关企业续贷业务的可得性和便利性，缓解其融资压力。而对于银行来说，上述政策落实后，对其风险把控能力的要求进一步提高，也将考验其授信管理等方面的能力，同时也意味着商业银行将几乎没有通过续贷来掩盖信贷资产质量的空间。

金融监管总局还将对六家大型商业银行增加核心一级资本。将按照“统筹推进、分期分批、一行一策”的思路，有序实施。业内人士认为，此六大行大概率为六大国有银行。

Wind数据显示，截至上半年末，截至6月末，六大国有行平均核心一级资本充足率为11.78%，其中建设银行、工商银行均高出监管线4.8个百分点以上，中国银行、农业银行分别高出监管线3个、2个百分点，交通银行、邮储银行距离监管线不足2个点。

李云泽表示，资本是金融机构经营的“本钱”，是提升服务实体经济能力的基础和抵御风险的屏障。近年来，大型商业银行主要依靠自身利润留存的方式来增加资本，但随着银行减费让利的力度不断加大，净息差有所收窄、利润增速逐步放缓，需要统筹内部和外部等多种渠道来充实资本。专家认为，若能及时补充资本，将对大行持续扩表、分红和服务实体的能力提供有效保障。

此外，9月26日，据证监会官网信息，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，优化激励考核机制，畅通入市渠道，提升权益投资规模。

在分析人士看来，鼓励银行理财参与资本市场，将为资本市场带来更多增量资金，也将进一步提振投资者信心。而对于银行理财公司而言，有利于其风险可控的前提下挖掘高收益投资的机会。

总体而言，一些列超预期政策的出台，将帮助银行业缓解资本充足率压力，提高风险抵御能力，保持金融体系稳健性。而从股市来看，也将利好银行板块的估值。