“支付第一股”拉卡拉，屡踩监管红线！有用户投诉乱收费，争议不断

本文来源：时代周报 作者：赵鹏

拉卡拉（300773.SZ）因一则行政处罚再遭舆论关注。

中国人民银行北京市分行近日公示行政处罚信息，拉卡拉被处以警告及406万元罚款。违法行为类型包括因未落实真实、完整、可追溯和全流程一致性的要求；未严格落实商户实名制要求；未将商户资金结算至其同名银行结算账户等。

拉卡拉2005年成立，2011年获中国人民银行颁发的支付业务许可证，2019年4月登陆深交所，是国内首家数字支付领域上市企业，因此被称为A股“支付第一股”。

进入移动支付时代，一些业内人士对拉卡拉的发展前景并不算看好。拉卡拉在尝试转型的同时，多次因违规遭监管处罚。诸多用户在投诉平台将矛头指向拉卡拉，指责它存在乱扣款等问题。针对上述相关事项，时代周报记者联系拉卡拉相关负责人，截至发稿未获回复。

一名小微商户对时代周报记者表示，此前使用POS机刷卡时会出现业务员在后台调整费率的情况，收费并不透明。多名业内人士向时代周报记者分析，支付是移动互联网生态的重要一环，移动支付的头部公司也大多拥有互联网背景，在互联网股东生态圈中，支付公司会得到相应的支持。线下银行卡支付的使用场景正在逐渐压缩。

来源：图虫

被曝乱扣费、屡踩监管红线

针对拉卡拉的监管处罚和用户投诉屡见不鲜。

今年二季度，大量用户在社交媒体平台反映，在使用拉卡拉POS机时，被“无声无息”地扣除120元运营服务费。很多用户联系拉卡拉售后，并未得到明确答复；有用户称，联系拉卡拉客服，得到的答复是“120元的运营服务费”不能退。该事件引发商户对拉卡拉的广泛讨论。

在拉卡拉官方网站上，拉卡拉没有针对消费者投诉的“收取120元运营费用”发布通知文件。拉卡拉官方在5月26日进行公示的费率版本为：银行卡收单业务贷记卡费率标准为0~2%；机具服务费0~1000元；运营服务费0~300元/年。

有用户反映，有拉卡拉的业务员收取过99元-299元不等的费用，并表示刷卡达标后会退还。对于自行扣除的“120元运营服务费”，拉卡拉没有给出合理的扣款理由和原因。

时代周报记者联系拉卡拉在线客服得到回复为，正常公司会在激活机器后收取运营服务费，收取的方式为从结算款中进行扣除。

“运营服务费是指我司为支撑商户交易的安全性和稳定性提供的后台服务相关费用，包含账户运营服务费，机器使用过程中的终端网络支持及维护、质量管理、应急响应等。若运营服务费扣除失败，将会影响POS机正常使用。”拉卡拉客服回复称。

拉卡拉多次被监管处罚。今年2月，国家外汇局官网披露，拉卡拉因违反规定将外汇汇入境内，违反规定将境内外汇转移境外，未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料被国家外汇管理局北京市分局给予警告，被罚款13.81万元且没收违法所得1105.55元。早在2019年，拉卡拉就曾因超限额购付汇被处83.87万元罚款。

2023年，拉卡拉更因违反反洗钱法被罚。2023年8月，中国人民银行北京市分行发布行政处罚信息显示，拉卡拉因有三项违法行为，被罚款875.4万元。具体来看，拉卡拉存在未按照规定履行客户身份识别义务，未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，以及与身份不明的客户进行交易的违法违规行为。

针对第三方支付机构的监管力度逐步加码。

2024年上半年，合计26家支付机构被处罚，罚没金额累计超过1亿元。其中，8家支付机构被罚没金额超过100万元，2家支付机构罚单金额超过2000万元。自2016年以来，中国人民银行没有再发放新的支付牌照，而存量牌照中已有84张被注销，目前仅余184张。

业绩承压、曾涉违规“跳码”

目前，支付宝和微信形成移动支付领域“双寡头”格局。易观数据显示，2023年，支付宝、微信支付、银联商务分别以34.5%、29%和10.2%的市场份额位居前三位，这三者的市场份额总和达73.7%。2023年，支付宝和微信支付分别占据第三方移动支付交易规模的54.5%和38.8%，而其他第三方支付机构的市场份额仅为6.7%。

在移动支付大潮之下，拉卡拉的个人支付收入出现一定程度下滑。根据拉卡拉招股书披露的数据，2016年至2018年，个人支付收入分别为1.32亿元、9487.95万元和1.08亿元，占公司营业收入的比例分别为5.16%、3.41%、1.9%。上市之后，拉卡拉再未披露过相关数据。

目前，以拉卡拉为代表的传统第三方支付机构主要给活跃在B端商户、企业的支付解决方案。拉卡拉财报显示，目前公司正向综合企业服务商转型，发力数字支付和科技服务，试图改变长期以来侧重线下硬件而软件方面的薄弱现状。除传统POS机，拉卡拉也推出了智能收银一体机、收钱宝盒等。

今年上半年，拉卡拉实现营收29.82亿元，同比增长0.45%；净利润4.20亿元，同比下降17.86%。针对公司业绩下滑，拉卡拉在财报中分析称，主要受去年同期投资收益较高的因素影响，扣除非经常性损益后归母净利润为4.12亿元，同比增长45.86%。

拉卡拉进一步解释，公司支付交易量保持在较高水平，上半年支付交易金额达2.15万亿元；扫码支付增长较快，实现扫码交易金额6738亿元，同比增长28%，扫码金额占整体比重自去年同期23%提升至31%。

拉卡拉的科技服务板块收入不乐观。今年上半年，拉卡拉实现科技服务收入1.70亿元，同比下降16.89%。其中，金融科技业务收入为0.71亿元，同比增长2.41%；数字科技服务收入为0.42亿元，同比下降5.92%；其他科技服务收入为0.57亿元，同比下降37.06%。

此前，拉卡拉曾出现业绩大幅波动。2022年，拉卡拉营业收入53.66亿元，同比减少18.65%；归母净利润为-14.38亿元，同比减少232.75%。

拉卡拉在财报中表示，业绩大幅下滑系公司收单业务中存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络，公司按照相关协议将涉及资金退还至待处理账户，鉴于该事项很可能形成损失，对此，基于谨慎性原则，公司将所涉及资金进行了适当的会计处理，冲减2022年当期损益，导致归属于上市公司股东的净利润大幅下降。

时代周报记者了解到，拉卡拉财报中提到的“标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络”俗称“跳码”，即持卡人在POS机上刷卡交易的时候，签购单上的商户类别码(MCC)与银联官方后台商户类别码数据不一致。

根据中国人民银行规定，银行卡特约商户统一被分为三类，具体来看，餐饮、酒店、百货等标准类商户费率为0.6%左右；家电、超市、加油站等民生相关优惠类商户费率为0.38%~0.48%；公立学校、公立医院、慈善机构等公益类商户0费率。各收单机构在该标准基础上进行市场化定价。

由于不同类型商户的费率不同，这为部分第三方支付机构利用跳码违规获利提供了空间。例如，部分支付机构对外以0.6%的手续费向商户结算，对内则以0.38%、甚至是0手续费向银联报送，中间的这部分则被收单机构收入囊中。也就是说，造成拉卡拉2022年业绩大幅下滑正是退还违规跳码收入所得导致。

董事长靠媒体广告起家

根据拉卡拉最新披露的股权结构，持股5%以上的大股东包括联想控股和自然人股东孙陶然。联想控股是第一大股东，持股26.14%；孙陶然为公司第二大股东，持股6.91%。

孙陶然曾任拉卡拉法定代表人，现为拉卡拉董事长。另外，孙陶然还创办蓝色光标、考拉基金、昆仑学堂等企业，出版作品有《创业36条军规》《有效管理的5大兵法》《精进有道》。

早年，孙陶然依靠媒体广告业务起家，曾任职于四达集团。1996年，孙陶然联合投资创办公关顾问机构蓝色光标。1998年，孙陶然策划恒基伟业著名产品“商务通”的营销，该案例被北大光华、中欧等商学院作为营销案例纳入教材。2010年，蓝色光标登陆创业板。目前，孙陶然持有蓝色光标3.24%的股份。

2005年，孙陶然、雷军、有道创投（君联创投前身）共同创立乾坤时代，分别持股25%、25%、50%。次年，乾坤时代改名拉卡拉。2010年12月，拉卡拉拆除VIE架构，联想控股成为公司第一大股东。2019年4月25日，拉卡拉在深交所上市，成为第一家登陆A股市场的第三方支付企业。

在此期间，君联创投、雷军的所持股权比例逐步降低。2014年8月，君联创投退出拉卡拉股东行列。拉卡拉上市之前，雷军仍持有407.52万股，占总股本比例为1.02%；孙陶然参股的蓝色光标持有拉卡拉1.55%的股份。

时代周报记者发现，孙陶然与其兄弟孙浩然同时持有公司股份，为一致行动人。目前，孙浩然持有拉卡拉2.91%的股份。拉卡拉披露的资料显示，2014年5月，孙浩然首次成为拉卡拉的股东。

2023年1月，拉卡拉公告称，孙浩然因与证券公司开展的股权质押融资业务出现违约，其在该证券公司质押的1695万股公司股份可能被证券公司进行强制平仓，用于归还不超过1亿元融资款。

值得注意的是，孙陶然、孙浩然将所持拉卡拉股份大比例质押。据拉卡拉最新公告，孙陶然、孙浩然分别质押拉卡拉3618.3万股股份、912万股股份，分别占拉卡拉总股本的比例为4.52%、1.14%，分别占其所持股份比例为65.49%、41.05%。