股市提振丨会议部署房地产丨汇率大涨

一、

外资机构买爆中国资产？

在“一行一会一局”政策利好加持下，中国股市（9月24日）突然狂飙突进，A股和港股涨幅均超4%，而此前一天还在进行2700点保卫战。美股方面，中国资产也大爆发。美东时间9月24日（周二），美股中概股大涨，纳斯达克中国金龙指数涨超9%，创2022年以来最大单日涨幅。

因为央行承诺提供的5000+10000亿额度的证券便利互换。相比国内大部分人至今的懵逼状态，老外太知道，这个便利互换是个什么货色了。因为这东西的发源地就在美国。

TSLF，定期证券贷款工具，金融机构可以凭借手上的有价证券，以此为抵押，问美联储换取国债等高流动性资产，卖出后获得的流动性，用于其他资产的买入。

这个东西第一次被创造出来是2008年3月用来应对次贷危机，2020年3月的疫情熔断时，被再度启用。可以说，TSLF和QE一样，都是美联储发明出来应对金融危机，并且起到过非常良好效果的救市大杀器。

对于散户的行为，我可以判断，解套了肯定马上走，但是走了没几天又会眼红，又会进场，进场再被套。

其实我一直没有分享我的一些投资思路，今天可以分享一点点。目前的大方向是把股市作为新的蓄水池，代替房产。这几天的各种大会传达的确实是这个意思。但我觉得底色还是基础经济，是就业、是工资、是产业升级能不能成。目前看，只有汽车产业完成了目标，但一个汽车产业远远达不到整体预期。

所以，如果工资不涨、整体产业不起飞，我还是不会长线入场A股。我在2024年3月就已经全面清盘了A股，还剩几支帮朋友买的。

我的投资思路就是，把一半的资金扔到可以长期持有的高质量企业里面去，我看好科技和新生行业——当然我建议不是很懂金融的投资人，还是把大部分的钱80%全扔到保本的保险和债券里面。

然后我会把剩下的钱作为日常应急的活钱——如果你不懂投资的话，我也是建议留20%就行。而我这不是还剩30%的钱么，那就是等到这种抄底吃肉的时侯，我就冲进去啃两口，赚点小钱转身就走。如果不是这种牛市，那就看有什么其他短期投资项目，我也参与一下。这部分钱虽然赚不到大钱，但这几年我从来没有赔过。

当然，你的钱要做生意，或是其他的做什么，那这个比例我们再聊吧。‍‍‍‍‍‍

说远了，聊回来，最近看到的很多标题“外资机构买爆中国资产”。

什么叫外资买爆？每天交易量多少？外资占多少？就靠那不到2000亿的北向资金就能托起大A？你是不是有点太看不起大A了。前面几天，央行给了多少拉台股市的经济政策？直接给了8000亿资金（国债）给券商和上市企业投入股市不提？后面还有很多个5000亿和3000亿等着呢。

怎么？现在国内的财经媒体不提外资是不会说话么？非要提外资才更好忽悠吗？

二、

政治局会议罕见大篇幅部署房地产

中共中央政治局9月26日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。

会议罕见地大篇幅部署房地产相关工作，其中不少说法都是第一次提出。

总的来看，此番会议有两大“不寻常”。

首先是召开时点“不寻常”。其次是部署楼市的方式“不寻常”。其中，“促进房地产市场止跌回稳”为首次提出。

时间点还是挺聪明的，一个是金九银十的往年高峰，另一个是至少这两天看来，股市对于政策强刺激出现了罕见的反弹，刚从ICU出来下一站就是KTV蹦迪，让市场对于楼市的刺激政策也抱有期待。

但你把这些政策仔细看下来以后，也没什么新的东西。

现在有钱的人谁还买房，从去年到今年，北京、上海多少高净值人员排着队移民呢，他们怎么不留在国内买房？无房群体已经开始心动了，殊不知，再过5年，新房替代更新，旧房，高层，存量现在便宜将来跌倒你怀疑人生。杠杆加的越多，后面经济会越不行，实际给到买房者的就多了一个杠杆可以更高，利息这个玩意，后面还有几十年呢，怎么好说。

现在的用词已经从遮遮掩掩的“高质量发展”，迭代为更明确的“止跌回稳”，明显就是要意图避免踩踏导致的断供与银行坏账上升。

也许，这场会议本身的重点就不在房地产。‍‍

顺便再看看这几天上涨的股票是哪些？我们要什么高科技，白酒和房地产才是我们的支柱——我就这样发的朋友圈。‍‍‍‍‍

三、

为什么最近人民币汇率升值那么快？

汇率这个事情我已经讲了很多次了，但凡往前面翻一两周的视频和文章，都有说，都可以看到，真的各位别再问了，观点也一直没怎么变。但是今天我也是随便提一提，在另一篇文里面。‍‍‍‍‍‍‍

都是些投机的人在问我问题，我不知道怎么回答了，回答了又不信，更愿意相信自己你问我干嘛？‍

2021年汇率6.48中国GDP曾占到美国GDP的77%。2023年汇率7.30中国GDP占到美国65%。随着美联储降息周期开启，接下来可能几年之内就能超过80%。然后呢？又到了喜闻乐见地美国崩溃环节。

怎么说呢，一会儿中国崩溃，一会儿美国崩溃，可是看看朝鲜古巴都还好好的在哪站着呢，哪儿那么多崩溃？由此可见苏联解体硬控了多少人。俄乌战争前，拜登还指望经济制裁把俄罗斯搞解体了呢。这么多年了，我反正是麻木了。正常周期波动，还是淡定一点吧。谁都不会那么容易崩溃。

大国崛起遵循教育，制造业，贸易，科技，军事，金融，政治话语权的顺序。中国现在在第四步，等到来到金融这一步，普通人才真的能过上有“特权”的好日子。

所以慢慢来吧，没那么快的。

两万多亿美元不结汇的公司，贪图的就是中美3%的利差，现在从7.3到7.0已经亏4%了。希望这些公司还能坐得住，不要换。我买的ETF一直在涨，我就不明白了，这些搞外贸的人为什么不明白这么简单的道理？

今天聊了三个问题，其实我们往往忽略了因果关系，其实这些政策早就制定好了，等的就是美国降息罢了。