【财经早餐】2024.10.17星期四

每日金曲：品冠-《门没锁》

► 第一财经：据悉，目前成都确实在推进拆迁，但并不是网传的大拆大建，且拆迁款没有网传的那么高。现在的拆迁补贴基本上按照1:1、1:1.5进行，拆迁补贴也就一个人20万元以内，并且回迁房都是在很远的郊区。业内称，现在拆迁也不倡导货币化补贴，都是给房票。

► 证券时报：近期首日大涨的新股，包括“N上大”在内，首日申报买入和成交的99%以上为个人投资者。股市并非遍地黄金，新股也未必都能赚钱，别被短期上涨蒙蔽双眼。投资者应警惕新股跟风投机带来的风险。

宏观经济

1、央行、科技部：印发《关于做好重点地区科技金融服务的通知》，指导和推动北京、长三角、粤港澳大湾区等科技要素密集地区做好科技金融服务，完善企业科创属性评价、投融资对接、风险分担补偿等机制。用好用足科技创新和技术改造再贷款等结构性货币政策工具，扩大辖区科技型企业贷款投放。探索科技金融新模式，聚焦“贷款+外部直投”、并购贷款、科技保险等重点业务，打通业务堵点。

2、商务部：全国家电以旧换新申请和购买人数分别突破2000万和1000万人。截至10月15日，2066.7万名消费者申请，1013.4万名消费者购买8大类家电产品1462.4万台，享受131.7亿元中央补贴，带动销售690.9亿元。

3、香港特区行政长官李家超：特区政府已向中央政府提出进一步优化内地居民来港旅游签注的请求，包括恢复深圳“一签多行”个人游签注及扩大“一周一行”个人游签注政策试点城市范围等，中央政府有关部门表示将积极研究加速推进。

4、国家安全部：部分境外组织逐步转向与国内企业开展所谓项目合作逃避监管，某境外企业A公司通过与我国具有测绘资质的B公司合作，以开展汽车智能驾驶研究为掩护，在我国非法开展地理信息测绘活动。

地产动态

1、中指院：9月房地产企业债券融资总额为428.3亿元，同比增长8.0%，上年低基数影响下同比转正，环比下降22%。行业债券融资平均利率为3.06%，同比下降0.62个百分点，环比增加0.53个百分点。

2、第一财经：目前仅北京、上海、深圳和海南部分城市仍然实施限购。广州已全面退出限购，其他一线城市全面退出限购的可能性不大。此外，在多部门楼市利好政策迭出的背景下，楼市回稳速度仍然趋缓，这主要是因为购房者对于宏观经济、未来收入的预期仍待提振。

3、上海市：承租本市保障性租赁住房的，每户家庭可按实际房租支出提取。承租本市市场租赁住房的，每户家庭月提取限额提高为4000元。其中，新市民、青年人办理租赁合同网签备案的，每户家庭可按实际房租支出提取住房公积金。11月1日起施行，有效期五年。

4、天津市：取消新建商品住房和二手住房购买、转让等方面的限制性措施。不再对新建商品住房销售价格上限实施指导。对于在本市贷款购买住房的居民家庭，商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一为不低于15%。

5、香港特区行政长官李家超：香港金管局将放宽住宅物业的按揭贷款条件，按揭成数上限一律调整至七成。非住宅物业按揭成数上限及供款与入息比率上限亦会调整至同样水平。

股市盘点

1、周三，上证指数报3202.95点，上涨0.05%，成交额5330.62亿。深证成指报9965.02点，下跌1.01%，成交额8423.10亿。创业板指报2039.95点，下跌2.21%，成交额4674.43亿。总体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。两市成交额1.38万亿元，较上个交易日缩量2594亿。盘面上，四川、贵金属、房地产、脑机接口等板块涨幅居前，铜高速连接、电商、光伏、CPO等板块跌幅居前。

2、周三，恒生指数跌0.16%，报20286.85点。恒生科技指数跌1.09%，报4402.37点。国企指数跌0.14%，报7267.98点。盘面上，商业银行、电力、内房股、建材水泥股、零售股、内银股、中资券商股、体育等板块涨幅居前，融信中国涨超121%；半导体、汽车、软件、石油、CXO概念、比亚迪概念、太阳能、回港中概股等板块下挫。南向资金净卖出15.46亿港元。其中，港股通（沪）净卖出22.98亿港元，港股通（深）净买入7.52亿港元。

3、截至10月16日，北交所上市公司254家，当日无新增。总市值4240.42亿元，成交金额144.86亿元。

4、两市融资余额：截至10月15日，上交所融资余额报8278.43亿元，较前一交易日增加12.79亿元；深交所融资余额报7506.93亿元，较前一交易日增加8.37亿元；两市合计15785.36亿元，较前一交易日增加21.16亿元。

5、证监会首席风险官严伯进：截至9月底，共有超2200家上市公司披露了2023可持续发展报告，家数再创新高。超过1000家上市公司不同程度地披露了碳排放量的情况，近三年披露的家数年均增长50%以上。已出现了一批ESG治理好、实践好、披露优的头部公司。

6、北京市经信局：编制了《北京市关于促进专精特新企业高质量发展的若干措施（征求意见稿）》。支持专精特新企业在全国中小企业股份转让系统挂牌；支持专精特新企业快速申报北京证券交易所，提高企业首次公开发行上市审核效率。聚焦重点产业链专精特新企业融资需求，开展“一月一链”投融资路演活动。

7、香港特区行政长官李家超：开拓海外新资金。落实追踪香港股票指数的交易所买卖基金（ETF）在中东上市，吸纳当地资金配置港股。善用与内地市场互联互通的优势，吸引国际企业来港上市，同时推动内地大型企业赴港上市，争取短期内实现更多标志性的IPO。

8、四川省：支持四川省旅投集团通过IPO、并购重组等方式提高文旅资产证券化率。鼓励通过增发股份、发行优先股、可转债等多种方式拓宽再融资渠道，实现产业经营与资本运营融合发展。

9、财联社：工银银证转账指数成为市场冷热的风向标之一。10月15日，工银银证转账指数为-2.85，其中，个人投资者为-0.87，机构投资者为-1.98，这是继10月11日之后再次转负，投资者投资热情有所下降。机构投资者相对冷静，近11个交易日中，机构投资者资金有6个交易日在流出。

10、中国人寿：预计前三季度，净利润约1011.35亿元到1087.67亿元，同比增长约165%到185%。三季度股票市场显著回暖，公司投资收益同比大幅提升。

11、拓维信息：前三季度，营业收入29.45亿元，同比增长57.26%；净利润1101.32万元，同比下降84.85%；第三季度，营业收入12.16亿元，同比增长52.15%；净利润767.8万元，同比下降48.45%。期间公司智能计算及行业云收入增加。

12、光大嘉宝（10天7板）：公司不涉及近期市场热点概念，公司及在管企业与光大金瓯没有实质性的业务合作。

13、信达地产（10天6板）：公司主营业务为房地产开发与销售，目前生产经营活动正常，日常经营活动未发生重大变化。

14、华立股份（4连板）：目前生产经营活动正常。公司所属证监会类别为“其他制造业”，公司市盈率指标显著高于同行业平均水平。

15、重庆建工（3连板）：股票价格短期涨幅较大，可能存在非理性炒作。

16、华西能源（2连板）：本次向特定对象发行股票相关事项尚在进行过程中。近期基本面未发生重大变化，敬请投资者注意投资风险。

17、华体科技（2连板）：公司为电气机械和器材制造业。目前市场环境、行业政策不存在重大调整。

18、城地香江（2连板）：公司2023年度及2024年半年度净利润为-6.21亿元、-6928.94万元，存在业绩亏损风险。此外，向特定对象发行A股股票预案存在不确定性。

19、银之杰：控股股东、实际控制人拟转让其所持有公司4946.20万股无限售流通股，占总股本比例7.00%。是否能够最终完成交易尚存在不确定性。经公司自查不存在违反信息公平披露的情形。

20、四川双马：正在筹划一项现金收购股权的事项，本次交易仍处于筹划阶段，存在不确定性。

21、荣科科技：市场传闻再度涉及公司“借壳”等相关信息，公司不存在与超聚变数字技术有限公司筹划重大资产重组相关事项的情形。

22、徐工机械：拟发行总额不超过200亿元的资产证券化项目，有助于盘活存量资产、提高资产周转效率，加速现金回流。

增减持

23、招商蛇口：拟进行股份回购，本次回购的股份将全部予以注销并减少公司注册资本。拟回购价格不超过15.68元/股，拟回购金额不低于3.51亿元，不超过7.02亿元。

24、招商积余：为增强投资者信心，拟回购0.78亿元至1.56亿元股份。

25、中国外运：拟2.71亿元-5.42亿元回购股份，全部予以注销并减少公司注册资本。

26、全新好：建德隽林企业管理合伙企业增持公司股份，5月至10月，合计买入公司股票1732.25万股，占公司总股份5%。

27、概伦电子：股东金秋投资、嘉橙投资、静远投资、睿橙投资和国兴同赢，拟减持不超过公司总股本3%股份。

财富聚焦

1、新京报：据悉，中资银行即将再度下调存款利率，最快于本周公布。银行内部人士预计，近期监管部门引导银行调整存款利率的可能性较大，这也是为了对冲即将到来的存量房贷利率下行对银行息差的影响。

2、中证报：短暂反弹之后，近期生猪期货价格重返下跌行情，2411合约最低一度触及16635元/吨，创下3月以来新低。业内称，供给端出栏压力增加，以及今年中秋节、国庆节期间终端需求情况不佳，导致近期生猪现货价格走势偏弱。

3、香港政府：设立100亿港元“创科产业引导基金”，加强引导市场资金投资指定策略性新兴和未来产业。优化“创科创投基金”，调拨15亿港元与业界配对成立联合基金，投资策略性产业的初创企业。发挥香港投资公司“耐心资本”力量，合力吸引创科企业落户和扎根香港。

行业观察

1、自然资源部：我国采矿业固定资产投资连续3年正增长。2023年，采矿业固定资产投资同比增长2.1%。其中，有色金属矿采选业增长42.7%，非金属矿采选业增长16.2%，石油与天然气开采业增长15.2%，煤炭开采和洗选业增长12.1%。

2、21世纪经济报道：近日，一份瑞芯微的芯片涨价函在市场流传。瑞芯微决定从10月15日起部分产品价格统一上调0.8美金。由于产品成本急剧上升，原有价格难以满足供应需求。知情人士称，产品调价通知函内容属实。

3、央视财经：随着人工智能爆火，网络域名为“.ai”的加勒比海地区的一座小岛安圭拉，2023年靠卖“.ai”域名赚得3200万美元，约合人民币2.28亿元。除了注册域名，公司出售过期域名时，当地政府也会得到一定报酬，一些网站的成交价格可以达到数万美元。

4、澎湃新闻：香港宣布10月16日起大幅下调烈酒税。这将促进高档酒消费，促进香港经贸，或将复刻2008年香港取消葡萄酒关税后，迅速成为亚洲葡萄酒枢纽的路径。白酒业内人士称，香港下调烈酒税，对白酒行业尤其是国内白酒出海有着重大利好。

5、中证报：目前，全球自动驾驶领域“玩家”众多，包括车企、自动驾驶科技企业以及出行服务平台等，共同推动Robotaxi的商业化进程。专家表示，Robotaxi仍处于商业化早期阶段，大规模商业化应用在监管、技术、成本以及服务等方面仍面临挑战。

6、国际能源署(IEA)：世界正进入一个能源价格更便宜的时代。到2030年，全球对所有化石燃料的需求将停止增长，而石油和液化天然气的供应将攀升。随着电动车销量的扩大，由中国主导的电力消费正在加速增长。

7、香港特区行政长官李家超：将成立“教育、科技和人才委员会”，推动国际高端人才集聚香港；成立“发展低空经济工作组”，制订低空经济发展策略和行动计划；成立“促进银发经济工作组”，满足长者生活需要。此外，会与粤港澳大湾区内地城市和北京、上海、重庆、武汉及杭州开展双向的公务员交流计划。

公司要闻

1、京东物流：10月16日，与淘天集团达成合作，将全面接入淘宝天猫平台，平台商家将能够选择京东物流作为服务商。目前，双方对接系统已基本完成，消费者也可以在淘宝和天猫APP内查询京东物流轨迹。

2、中国网络空间安全协会：英特尔安全漏洞问题频发，导致全球大量服务器面临被攻击控制的极大安全风险。英特尔还暗设后门，危害网络和信息安全。建议对英特尔在华销售产品启动网络安全审查，切实维护中国国家安全和中国消费者的合法权益。

3、科创板日报：三星电子的HBM商业化迟缓或与HBM核心芯片DRAM有关，1a DRAM的性能阻碍了三星电子向英伟达提供HBM3E量产供应。三星正在内部讨论重新设计部分1a DRAM电路的计划，但尚未做出决定，如果重新设计，预计明年二季度才能实现量产。

环球视野

1、日本工会总联合会：计划在明年的年度薪资谈判中寻求至少5%的涨薪幅度。其中包括基本薪资至少增长3%，再加上基于工龄的涨薪。

2、韩国：年龄在25岁至49岁的韩国单身人士中，超过65%的人有结婚意愿，这一比例比半年前同类调查有所提高。这表明韩国人对婚姻和生育的看法正变得越来越积极。30多岁单身女性有结婚意愿的比例为60%，而先前调查中，这一比例为48.4%。

3、泰国央行：决定将1天期回购利率下调0.25个百分点至2.25%，预估为2.5%。这是四年多来首次下调基准利率，鉴于其长期以来一直抵住政府呼吁降息的压力，这一举动着实令人意外。泰国央行上一次降息是在2020年5月。

金融数据

国内

1、新三板：10月16日，合计挂牌6162家公司，当日新增5家，成交金额1.37亿。三板成指报770.32，涨0.80%，成交额1.07亿。

2、国内商品期货：截至10月16日下午收盘，主力合约多数下跌。跌幅方面，原油跌超4%，焦煤、碳酸锂跌超3%，焦炭、橡胶跌近3%，纸浆、对二甲苯、20号胶、丁二烯胶、PTA等跌超2%，铁矿石跌近2%，硅铁、沥青、苯乙烯、锰硅、LPG等跌超1%；涨幅方面，欧线集运涨超5%，玻璃涨超3%，沪银涨超2%，菜油涨近2%，鸡蛋、沪铅、沪金、烧碱、氧化铝等涨超1%。

3、国债：10月16日，2年期国债期货主力合约TS2412下行0.01%至102.346；5年期国债期货主力合约TF2412下行0.06%至104.770；10年期国债期货主力合约T2412下行0.04%至106.090。10年期国债利率涨0.77BP，至2.13%；10年期国开债利率涨0.76BP，至2.21%。

4、上海国际能源交易中心：10月16日，原油期货主力合约2412，以533.9元/桶收盘，下跌15.6元，跌幅为2.84%。全部合约成交188556手，持仓量减少1876手至49937手。主力合约成交69999手，持仓量增加717手至24574手。

5、央行：10月16日进行6424亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。当日有610亿元逆回购和7890亿元MLF到期。

6、Shibor：隔夜报1.4600%，上涨5.30个基点。7天报1.5900%，上涨7.30个基点。3个月报1.8460%，上涨0.40个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1150，跌0.0042%，人民币中间价报7.1191，跌0.5097%。

8、上海环交所：10月16日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量108000吨，成交额1111.81万元，收盘价102.67元/吨，跌0.35%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌1.83%，报39180.30点。韩国KOSPI指数跌0.88%，报2610.31点。

10、美股：道指收涨0.79%，报43077.70点；纳指收涨0.28%，报18367.08点；标普500收涨0.47%，报5842.47点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.97%，报8329.07点；德国DAX30收跌0.27%，报19432.81点；法国CAC40收跌0.40%，报7492.00点。

12、黄金：COMEX黄金期货收涨0.43%，报2690.4美元/盎司。

13、原油：WTI 11月原油期货收跌0.19美元，报70.39美元/桶；布伦特12月原油期货收跌0.03美元，报74.22美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌5.09%，至1676点。

· 半导体：细分市场引领复苏方向·

► 财联社：受疫情期间对芯片大量需求的刺激，台积电等芯片制造商此前建立了额外的产能。但随着供应链紧张态势日益缓和，这种增长已趋于稳定。这使得这些制造商们暂停了更多新光刻机设备的订单，直到他们的工厂重新需要扩张产能。阿斯麦新增订单和明年增长不及预期，只能算是这些芯片工厂近几个月来真实状况的滞后性表现。

► 中原证券：8月全球半导体销售额同比增长20.6%，连续10个月实现同比增长，环比增长3.5%，创下历史新高；WSTS预测2024年全球半导体市场销售额同比增长16%，2025年将同比增长12.5%。全球半导体设备销售额24Q2同比增长4%；SEMI预计2024年全球半导体设备销售额同比增长3.4%，2025年继续增长17%。AI为推动半导体行业成长的重要动力。

► 中信证券：结合当前半导体行业销售额、咨询机构的预测情况以及国内外半导体厂商的表现及展望，我们认为半导体周期在前期云端算力+存储涨价的因素拉动下显著修复，目前处于温和复苏状态，预计后续主要的成长动力为云端算力的景气度持续+端侧AI的爆发。此外国内半导体产业替代持续推进，受益政策支持、周期反转、增量创新、国产替代多方面利好带动，下一阶段有望迎来更好表现。

► 开源证券：尽管市场出现明显的复苏迹象，但仍有一些制约因素和需要关注的新变化。1）芯片制造商资本支出或将“保守”。如台积电预计 2024 年的支出“持平”等。2）产能扩张支出可能不及预期。SEMI降低了对2024年产能支出大幅增长的预期。3）中国厂商竞争对成熟制程市场构成进一步冲击。展望未来，AI技术革新、存储需求复苏、汽车景气延续可能是核心增量。

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投资的成功是建立在已有的知识和经验基础上的！——罗伊·纽伯格