「焦点复盘」“电风扇”式轮转行情重现，高位股午后批量松动，全市场超百股跌超10%

财联社10月22日讯，今日115股涨停，41股炸板，封板率为74%，华立股份8连板，光智科技20CM7连板，成都路桥7连板，双成药业23天21板，文一科技6连板，四川长虹5连板，川润股份7天6板，富乐德20CM4连板，综艺股份、松发股份、纵横通信4连板，北交所佳先股份30CM3连板，海能达19天15板，上海贝岭、麦格米特、新华传媒、深振业A等3连板。整体上个股大幅分化，全市场超3500只个股上涨，逾百股涨停，同时逾百股跌超10%。沪深两市全天成交额1.91万亿，较上个交易日缩量2715亿。截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.85%，创业板指涨0.3%。

人气及连板股分析

尽管今日三大股指均微幅收涨，且两市涨停股超百家，且5板以上连板股中仅有城地香江尾盘炸板晋级失败，但今日连板股晋级率降至46%，近期火爆的北证个股中仅有佳先股份实现连板晋级，多股跌超10%，北证50指数午后二次探底跌超7%，令短线情绪午后承压回落。而本轮首支十倍股的北交所金融科技股艾融软件今日跌超20%，对跨境支付以及鸿蒙概念等多个软件类热门方向构成负面冲击，四方精创等多股盘中跌超10%。在几大热门主线出现分歧之际，大金融、消费等权重方向出现资金回流，天风证券、恒银科技两只10厘米高位人气股双双涨停。10厘米高位股成为资金回流的主要方向，也印证目前市场的分歧开始显现，对资金的风险偏好形成压制。

主线热点

日前，广东省人民政府办公厅印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)》，力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破。CPO概念大幅高开后多数震荡回落，仅铭普光磁报收涨停。事实上此前CPO概念在光通信巨头Marvell全线涨价等利好刺激下，近期已经累积较大涨幅。但CPO板块的冲高回落对其他算力硬件前排个股影响仍较为有限，麦格米特、沃尔核材等仍强势涨停，今晚发布三季报业绩的天孚通信在部分博弈业绩资金刺激下尾盘创出历史新高。在海螺AI大模型上线后获得全球热捧等消息刺激下，传媒等AI应用端今日展开批量加速，但除去中文在线、新华传媒等少数个股外，其余多数日内大幅回落，因此AI应用端仍只能看作相较于硬件端的低位补涨。

10月22日，华为将举办原生鸿蒙之夜暨全场景新品发布会，届时华为nova13系列将与原生鸿蒙同场亮相。消费电子产业链盘中再度异动，创维数字、深康佳A、天音控股等涨停，领益智造、维信诺、锦富技术、荣旗科技等大涨。但此前持续领涨华为产业链的鸿蒙概念出现掉队迹象，法本信息、润和软件、软通动力、诚迈科技盘中一度跌超10%。由于此前市场关注度较高的mate70系列并不在今日的发布会上推出，而是大概率在下月发布，因此消费电子板块仍表现偏强。此外市场对于华为在混合现实、智能穿戴以及后续新款折叠屏手机产品上也有较高预期，也是消费电子产业链相对强势主因。但这一方向此前多数个股也累积较大涨幅，发布会落地后消息面的短期真空或仍然对其形成不利影响。

10月16日晚间，美国互联网巨头谷歌、亚马逊先后宣布推动小型模块化核反应堆建设，以满足AI带来的电力需求。美股核电公司近期表现亮眼，Oklo近6个交易日大涨143%。核电板块迎来批量爆发，融发核电、中核科技、久盛电气、南风股份、科新机电等大批个股涨停。随着数据中心和AI应用对能源需求的增加，小型模块化核反应堆（SMR）有望迎来投建高峰，其中AI科技巨头是背后驱动主要力量。由于其海外映射和国内需求双重驱动的属性，结合本轮AI在其中的驱动，因此后续仍应对其高看一眼，关注其与AI硬件端的联动性。而今日同样表现不俗的风电和光伏板块，前者与江苏、山东等沿海省份的海上风电迎来集中开工消息刺激有关，后者则与中国光伏行业协会发文给出0.68元/瓦的光伏组件投标价格底线以及最近一周光伏组件招投标价格出现大幅上扬的因素直接相关。这类短息消息层面能否显著改善行业的基本面预期，尚有较大不确定性。

昨日收盘飙涨16%的北证50指数，今日全天展开巨震，尽管盘中一度翻红，但最终仍收跌超7%，10倍股艾融软件在内的多股跌超20%，早盘一度晋级5连板的高标股天马新材尾盘翻绿。尽管今日跌超10%的北证个股为数不少，但前排个股的跌幅仍相对有限，且指数在前半小时以及2点以后两次展开回抽修复动作，因此今日的高位震荡并未有效实现分歧释放，若明日早盘再度回抽后仍有较强的资金兑现压力，短线可静待下一个分歧释放后的冰点来临。后续如果无法涌现出新的类似艾融软件的高度空间龙头，后续大概率将展开内部高速轮转，一些叠加热门题材的品种或更具辨识度。至于另一大热门方向的并购重组概念，在双成药业今日盘中一度放量炸板之下，光智科技等其他高标的高位换手时点也将临近，关注一些并购硬科技资产的优质品种分歧释放后的二波预期。

后市展望

尽管今日受到北交所以及鸿蒙等热门赛道的高位股亏钱效应释放拖累短线情绪，但指数在大金融等权重板块的支撑下全天强势震荡，成交金额仍超1.9万亿元，今日盘中热点的电风扇式快速轮转，使得市场释放分歧力度仍显著低于预期。不过近期十年美债收益率与美元指数的持续攀升，全球风险资产或持续承压，因此指数能否继续持稳于短期均线上方，仍将受到严峻考验，对于后续更大力度的分歧释放的风险，仍不应掉以轻心。技术面上，尽管沪指日线kdj短线拐头向上完成金叉，但日线MACD始终未能实现红柱重新放大和鸭嘴重新张开，不排除指数在久攻不下之际重新向下考验9月30日向上跳空缺口的可能。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）