全线大涨！光伏，又行了？

10月25日早盘，光伏行业继两天前的一波大涨后，再次全线大涨，东财网的光伏产业指数大涨超8%，成为当日领涨板块，大有从ICU直冲KTV的气势！

今天的光伏，有多猛？

以行业巨头通威和隆基两家巨头为例，通威早盘10分钟内强势封涨停，而隆基同样高开高走，截至午间收盘同样封住涨停，光伏其它股票也几乎全线飘红，着实让人猝不及防！

任何行情都不会是突然来临的，A股素来有“三根阳线改信仰”的传统，而现在很多的光伏企业，其实早就不止三根阳线了，换句话说，行业的暗流，早已悄悄涌动，埋下了一系列的种子！

就以通威股份为例，刚刚经历10月23日的午后突然拉升涨停，时隔一天再度涨停，历经3天2板，已经超越了10月8日的股价最高点，显示出强劲的韧性，也证明了轮动的时钟已经开始工作！

通威股价突破10.8高点

图片来源：东方财富网

光伏行业大涨，是否说明行业业绩全面转好呢？是，也不是。

之所以说不是，是因为光伏行业三季度的预期根本还是未知数，各大企业完全没有披露预告的意思。现在的光伏行业，已经成为学生时代班上那几个经常不做功课的“老油条”！

披露时间点已经很能说明问题：依然以隆基和通威为例，双双将公布三季报的时间定在了10月31日，也就是法定披露时间的deadline，至于大企业一般都会有的业绩预告，更是不见了踪影！

不过隆基似乎更重视与投资者的互动：根据公司10月22日公告，业绩说明会拟于2024年10月30日召开采用网络和电话会议的互动方式进行，公司管理层将就投资者关心的经营业绩、发展规划等事项与投资者进行沟通交流，广泛听取投资者的意见和建议。

连业绩预期还没见到，光伏行业竟然反弹得如此迅速，从侧面说明一个问题：聪明的资金，或许已经在悄悄布局了！

光伏“反内卷”，初现曙光？

毫不夸张地说，近一年多两年来，仅仅是自媒体上，描述光伏行业惨状的文章如果都打印成纸版，估计能帮全人类省下从地球到月球的航天飞机费用，只要搜索光伏企业，充斥的都是减产、降薪、裁员、乃至关门……这样的悲剧消息。

光伏行业之所以这么惨，和之前的过度内卷有很大的关系。从2022年以来，晶硅组件的价格一路下滑，从高点的1.5元/W，到现在的低于0.7元/W，整整跌去一大半，可见厮杀的惨烈！

这还不是终点：10月12日，华润电力沂源西里150 MW农光互补光伏发电项目光伏组件设备采购开标。N型双面双玻单晶硅光伏组件的投标单价中，均价低至0.64元/W，更是惊现0.53元/W的低价。

无休无止的低价竞争，最终只能是全行业一起卷死，从这个角度而言，光伏行业和“猪周期”并没有多少区别，此外如果投标价低于成本，还会有法律上的问题！

10月18日晚，中国光伏行业协会发文称，2023年下半年以来，中国市场光伏组件价格不断下滑，目前价格已经腰斩。近一段时期以来，招投标市场不断出现超低价中标的案例。中标价低于成本，已成为困扰光伏制造行业的难题。行业企业普遍呼吁权威机构发布公允的组件成本，以供市场和政府监管部门参考。

与此同时，协会还贴心将成本算了出来，并公之于众：根据协会测算，当前一体化企业N型M10双玻光伏组件，在不计折旧，硅料、硅片、电池片在不含税的情况下，最终组件含税生产成本（不含运杂费）为0.68元/W。

“光伏组件是需要稳定运行20-25年的产品，相比价格，质量才是最关键的考量因素。综上，我们认为，0.68元/W的成本，已经是当前行业优秀企业在保证产品质量前提下的最低成本”。中国光伏行业协会表示。言外之意，如果高于这个数的企业需要狠抓成本控制，否则难以在寒流中生存下来。

图片来源：中国光伏行业协会

面对寒流，最重要的是信心！

10月12日，央视《对话》栏目聚焦“中国光伏的信心在哪里”，首次邀请TCL创始人、董事长李东生，通威集团董事局主席刘汉元，隆基绿能董事长钟宝申，晶科能源董事长李仙德，天合光能董事长高纪凡，协鑫集团董事长朱共山，正泰新能源董事长、正泰新能董事长兼总裁陆川等行业领军者齐聚，分析产业现状，直击产业痛点，共话产业未来。

前有央视助威，后有协会定调，为中国的光伏未来摇旗呐喊，终于催化了这波光伏的反弹行情，这给包括笔者在内广大财友最核心的启示就是——要想抓住发财的机会，一定要学会看新闻！

除了行业内部的暗流涌动，近期外部环境的风云突变，更让国内光伏行业看到了全新的希望——最为典型的例子，莫过于美国！

据美国联邦官方网站消息，美国商务部10月21日起启动变更情况审茶（CCR），考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税（AD/CVD），并邀请相关各方发表意见，所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏（CSPV）电池。正是这条消息，直接造成了10月23日那一波大涨！

据悉，2012年12月7日，美国商务部开始对中国太阳能电池征收双反关税，当时美方裁定对中国涉案企业征收18.32%-249.96%的反倾销税，14.78%-15.97%的反补贴税。美国执行这双反措施，迄今已过去12年，现在终于松动了！

虽然据专业人士表示，此次CCR中涉及的低瓦数和小功率离网晶硅光伏电池，大多数用于光伏路灯和光伏充电宝等产品。但市场追求的永远是预期：目前的政策显然表明了一种态度，未来更多宽松也说不定！

世界之丰富多彩，并不是只有中美两国：近日在喀山举行的金砖国家领导人第十六次会晤上，最高领导人在讲话中提到了“绿色金砖”这一重要概念。以下是讲话相关段落原文：

我们要建设“绿色金砖”，做可持续发展的践行者。绿色是这个时代的底色，金砖国家要主动融入全球绿色低碳转型洪流。中国电动汽车、锂电池、光伏产品等优质产能，为世界绿色发展提供了重要助力。中方愿发挥自身优势，同金砖国家拓展绿色产业、清洁能源以及绿色矿产合作，推动全产业链“绿色化”发展，充实合作“含绿量”，提升发展“含金量”。

现在的金砖国家“朋友圈”，除了最初的“金砖五国”（巴西、俄罗斯、印度、中国、南非）外，今年1月1日正式扩容，新增成员包括‌沙特阿拉伯、‌埃及、‌阿联酋、‌伊朗和‌埃塞俄比亚，全球九大新兴经济体，为中国光伏企业“走出去”提供了广阔空间！

以沙特为例，根据10月23日外媒，沙特电力采购公司（SPPC）已确认最新太阳能光伏发电能力公开招标的入围名单。第五轮招标中最大项目为2GW的Al-Sadawi 太阳能光伏IPP项目。阿联酋国有可再生能源开发商Masdar（又称阿布扎比未来能源公司）和国电投黄河公司作为管理成员入围该项目。国电投（SPIC）旗下的黄河公司还与沙特Al Jomaih能源和水务公司一起入围了1GW的Al-Massaa项目。

沙特国家可再生能源计划（NREP）第五轮招标共有四个项目，总装机量为3.6GW。每个项目都有两个投标人入围，入围企业主要是中东和国际大型能源公司。而中国光伏企业拿下此单，意味着自身实力得到认可，也为未来的合作奠定了基础。

涨价风传，光伏止跌企稳？

春江水暖鸭先知。其实近日，“光伏止跌企稳”的小道消息已经在业界中广为流传，像极了房地产重磅利好之前，市场躁动不安的情绪——商业的底层逻辑，永远是相通的！

据数字新能源DataBM.com网站报道，10月24日，天合光能宣布对其全系组件价格进行上调，涨价幅度为0.03元/W。除了天合光能之外，通威股份、隆基绿能、晶澳科技、正泰新能等光伏头部企业亦在酝酿涨价。据某头部厂商透露，目前他们正在密切关注市场动向，同时，其内部小容量采购合同的单价，已悄然上调约0.01元/W。

作为科技密集型行业，新质生产力的代表，光伏行业目前的局面固然严峻，但没有理由认为会永远持续下去，相信会有否极泰来的那一天，目前最重要的是——确保自己还能留在牌桌上！

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