中金公司被罚！

证监会行动迅速！

10月26日，中金公司发布公告称，10月25日，因涉嫌上海思尔芯技术股份有限公司IPO保荐业务未勤勉尽责被证监会立案一事，公司收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。

经查明，中金公司为思尔芯科创板IPO提供保荐服务，在执业过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载，包括：未审慎核查硬件设备生产情况、未审慎核查软件销售情况、客户走访程序执行不到位、资金流水核查程序执行不到位、未审慎核查关联方借款利息计提事项。

中国证监会拟决定：

一、对中国国际金融股份有限公司责令改正，给予警告，没收保荐业务收入200万元，并处以600万元罚款。

二、对赵善军、陈立人给予警告，并分别处以150万元罚款。

中金公司在公告中表示，公司诚恳接受处罚，切实以案为鉴，强化全面整改。

9月立案，10月处罚

从9月25日中金公司被立案，至10月26日公司公告收到行政处罚事先告知书，时间刚好满一个月。

思尔芯早在2021年提交科创板首发上市申请，随后在证监会发现其涉嫌存在虚增收入等违法违规事项后撤回申请。

2023年，证监会对其作出处罚，据了解，该案系新《中华人民共和国证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。根据调查，思尔芯2020年虚增利润占比达118%。

2024年2月，中国证监会对思尔芯作出行政处罚，公司及相关责任人被处以1650万元罚款。

6月，上交所对思尔芯采取了纪律处分措施，宣布未来5年内不接受其发行上市申请文件。据悉，这是A股发行注册制以来交易所首次对IPO发行人处以5年内不接受申请文件的纪律处分案例。

IPO承销规模排名三年连降

中金公司继连续两年营收净利润双降后，今年上半年实现营收89.11亿元，较去年同期的124.20亿元下降了28.26%；归属上市公司股东的净利润同比减少37.43%。其中投行业务实现营业收入5.79亿元，比上年同期下滑70.10%，营业利润巨亏7.84亿元。

对此中金公司解释称，主要为科创板跟投所持证券产生的损益净额变动；同时投资银行业务手续费及佣金净收入也有所减少。

而在2023年，中金公司投行业务也出现了下滑：全年实现营收32.42亿元，同比下降40.30%。

此外，中金公司此前引以为豪的IPO业务近年来排名逐年下滑。

2021年，中金公司IPO承销规模以989.22亿元位居亚军，较冠军中信证券的差距仅为92.20亿元。到2024年10月12日，中金公司位次降至行业第七。

以1月1日—10月12日计算，中金公司保荐上市企业家数在2022年达到23家以后逐年减少，2023年降至12家，今年则为4家。

在受访保代看来，庞大的投行团队规模与高昂的人力成本，以及IPO布局上侧重主板、科创板等大项目，使得中金公司在时代性IPO降速之下所受冲击更为严重。

根据中证协官网披露，中金公司当前保代共有497人，仅次于中信建投（598人）和中信证券（618人），位列行业第三。三家券商中，仅有中信证券投行上半年未亏损，中信建投毛利率转负，亏损6.85%。

除了A股IPO业务，今年上半年，中金公司港股IPO业务同样下滑。根据其半年报，中金公司港股IPO主承销规模由去年1月—6月的2.58亿美元锐减至1.01亿美元，降幅高达60.58%。

年内已有5家券商被立案

据不完全统计，今年以来，已有中信证券、海通证券、东吴证券、渤海证券、中金公司5家券商被立案调查。这5家中，3家都跟投行业务有关。

今年4月，因涉嫌在国美通讯、紫鑫药业非公开发行保荐业务未勤勉尽责，证监会决定对东吴证券立案调查。

5月，渤海证券公告称，因涉嫌财务顾问业务违法违规，证监会决定对其立案。不过，截至目前，对这两家券商的立案尚未公布调查及处罚结果。

“紧箍咒”加码、“一事三罚”成常态

伴随严监管的全面推进，数月前，证监会对部分证券公司投行内部控制及廉洁从业情况开展了现场检查。

10月18日，证监会通报检查情况，并发布系列罚单。13家券商投行、43名相关责任人共计收下罚单20余份。如此密集的罚单实为少见。

21世纪经济报道记者综合采访与调研发现，与昔日处罚相比，此番罚单除了数量更多，还具有多个特点：

首先，由“一事双罚”转变为“一事三罚”。在昔日即存在的处罚券商、涉事保代的基础上，进一步对部门分管高管进行问责。对于后者，证监会称之为“抓住公司高管等‘关键少数’”。

其次，处罚力度更大进一步加大，严重者将被暂停相关业务资格。此番违规问题多、情节严重的开源证券、中原证券，即被暂停公司债券承销业务6个月。

再者，监管反复强调的薪酬与廉洁从业问题已经有所减少，但仍然时有发生。银河证券、华泰联合证券、国信证券、兴业证券即被指存在类似问题。

与此同时，此番20余份罚单所列举的问题格外详细，在受访人士看来，这反映出监管检查的严谨细致。

更多详细内容：

来 源 | 21世纪经济报道（记者：崔文静）、证监会发布、券商中国、中国经营报、公开资料

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本期编辑 刘雪莹

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