Mysteel：镀锡板出口能否延续单月89.36％涨势

概述：今年钢材市场受经济周期和产业周期下行双重影响，整体呈现“供强需弱”态势。钢铁生产企业在内贸消费增量有限的情况下，也在充分利用中国钢材出口的价格和效率优势。根据海关总署数据，2024年9月中国出口钢材1015.3万吨，较上月增加65.8万吨，环比增长6.9%；1-9月累计出口钢材8071.1万吨，同比增长21.2%。就马口铁品种而言，2024年9月我国镀锡板出口总量共计16.91万吨，同比增幅89.36％，呈现喜人增长态势。笔者将结合细分数据，对今年前三季度马口铁出口情况进行简要分析。

一、前三季度镀锡板出口数据回顾

1、2024年1-9月出口情况概述

2024年9月我国镀锡板出口总量共计16.91万吨，同比增幅89.36％；2024年1-9月我国镀锡板出口总量共计125.81万吨，同比增幅13.62%。

2024年9月我国镀铬板出口总量共计3.65万吨，同比增幅93.12％；2024年1-9月我国镀铬板出口总量共计31.51万吨，同比增幅19.00%。

从我国马口铁出口总量数据来看，近几年我国马口铁出口量整体呈增长趋势，2020年马口铁出口总量为111.30万吨，2021年马口铁出口总量为135.32万吨，2022年马口铁出口总量为172.62万吨，达到历史峰值，2023年回落至142.36万吨。2024年1-9月出口总量为123.16万吨，预计全年有望超过2023年水平。

2、出口按省市分组统计

2024年前三季度，中国出口镀锡板的25个省市中，出口量前八位分别为：上海、江苏、河北、北京、广东、福建、湖北和浙江。其中，上海市出口29.39万吨，占全国镀锡板出口总量23%；江苏省出口27.85万吨，占总量22%；河北省出口17.29万吨，占总量14%。

3、出口按国家/地区分组统计

前三季度，中国镀锡板出口涵盖121个国家及地区中，分布全球，以欧美、东南亚等地区较为集中。出口量前5位国家是：意大利、比利时、墨西哥、阿联酋和西班牙，其中仅意大利从我国进口数量同比微降0.57％，其余四个国家均呈现约20％-69％的增幅。

二、影响今年镀锡板出口量的主要因素

1、汇率波动：汇率的波动会影响镀锡板的国际竞争力，人民币汇率的贬值可能会使中国镀锡板在国际市场上更具价格优势，从而促进出口。如图所示，今年上半年美元兑人民币汇率呈现高位震荡，7-9月呈现窄幅回调，不排除出口贸易企业利用此“优势期”进行接单。

2、海外需求：中物联数据显示，9月份全球制造业PMI为48.8%，较上月微幅下降0.1个百分点，连续3个月徘徊在49%附近。分区域看，亚洲制造业PMI结束连续2个月下降走势，较上月微幅上升，继续保持在50%以上；非洲制造业PMI较上月有所上升，升至50%以上；美洲制造业PMI较上月小幅上升，但仍在50%以下；欧洲制造业PMI较上月下降，继续在50%以下。这意味着全球经济仍处于相对低迷状态，一定程度上影响着海外消费心理，海外企业降本增效因素将对镀锡板的出口价格形成制约。

3、贸易壁垒：国际贸易中的关税、反倾销税等贸易壁垒可能增加镀锡板的出口成本，降低其国际竞争力，而最近频发的对中国钢材出口的反倾销动作，这是或许是当地钢材需求见顶的预兆。以下是笔者对今年镀锡板反倾销案例的整理：

2024年5月16日，欧盟委员会对从中国进口的镀锡钢发起反倾销调查，以评估从中国进口到欧盟的产品是否以过低价格销售。据悉，该项马口铁调查将持续长达14个月，可能在7至8个月内对中国征收临时关税。

2024年7月1日，据中国贸易救济信息网，土耳其贸易部6月28日发布第2024/21号公告称，应土耳其国内生产商Tosyalı Toyo Çelik A.Ş.申请，对原产于德国、中国、日本、韩国和塞尔维亚的镀锡铁或非合金钢板卷启动反倾销调查。

2024年8月15日，马来西亚投资、贸易和工业部（MITI）宣布对原产于或出口于中国、印度、日本和韩国的进口宽度为600毫米或以上、包层、镀层或涂锡（电解马口铁或马口铁）的铁或非合金钢扁平轧制产品（电解马口铁或马口铁）启动反倾销税调查，政府将在调查启动后的120天内做出初步裁定。

2024年9月25日，英国贸易救济署网站发布编码为AD0062的反倾销调查公告，塔塔钢铁英国有限公司向英国贸易救济局 (TRA) 提出对涉华镀锡或镀铬产品展开反倾销审查。

2024年10月21日，巴西外贸委员会管理执行委员会(GECEX)发布2024年第649号决议，决定对原产于中国的任何宽度且厚度小于0.5毫米的合金或非合金镀锡镀铬板卷征收不超过6个月的临时反倾销税，税额为251.97－341.28美元/吨。

三、四季度出口情况预测

笔者认为，国内镀锡板需求不足的原因涉及市场需求结构变化、行业发展趋势、以及消费者需求变化等多个方面。镀锡板出口受到全球经济形势、国内外供需关系以及国际贸易环境等多方面因素的影响。短期而言，四季度出口受海外制罐需求支撑或延续三季度正向增幅；长期而言，发达国家的钢铁需求达峰后逐步下滑，体现在对欧美和日韩钢铁出口的下滑，及其随之而来的贸易保护主义抬头对中国钢铁出口的限制，都会使镀锡板的出口状况和趋势面临挑战。

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