融资说丨财务报表如何助力融资？

作者：知棠

审核：CFO大叔

校对：小杜

来源：公众号【洞察新势力】

在企业的融资过程中，财务报表是投资者、债权人等外部利益相关者了解企业财务状况、经营成果和现金流量的重要依据。那么，企业该如何让财务报表助力融资呢？

一、合规、准确、及时地反映经营成果

财务报表是反映企业财务状况的“晴雨表”，其必须要合规、准确、及时地反映企业经营成果，这是基础。如果企业的财务报表数据显示毛利率极低或奇高，这不仅可能没准确反映出业务实际和经营成果，甚至可能还反映出有不合规的信息，从而削弱投资者的信任感，增加融资的难度。因此，企业在编制财务报表时，必须深刻理解业务实质并灵活准确把握遵循相关的会计准则、法规和行业规范，确保数据的真实性和合规性。报表的时效性同样也至关重要，及时更新的财报数据能够让投资者及时了解企业的经营状况，从而做出更加明智的投资决策。

二、构建与商业模式匹配的财务模型

在合规、准确、及时的基础上，还要能通过财报数据构建出与商业模式匹配的财务模型。一个完整的财务模型能够清晰地展示企业的收入来源、成本结构、利润分布以及现金流状况，从而帮助投资者更好地了解企业的商业模式和盈利能力。

然而，在实践中，很多企业创始人向投资人展示的商业模式与实际的财务模型存在严重脱节。比如，创始人所讲述的商业模式故事下应该是财务模型A版本（孔雀屏正面，很漂亮），但实际上当投资人尽职调查时，却发现完全不是创始人说的A版本而是B版本（孔雀屏背面，丑到不堪直视），存在夸大其词和美化成分，甚至有的从业务到财务存在逻辑不通问题，例如，企业声称很重视研发，研发能力强、技术领先自主可控，但实际上账面并无相当的自主研发相关资金支出、费用项目和资料支撑。这种表里不一的行为无疑会引发投资人对企业的信任危机。

三、反映企业发展潜力，激发投资欲望

在融资过程中，投资者不仅关注企业当前的经营状况，更看重企业的发展潜力和市场前景。因此，财务报表要能通过基于财报数据计算的各项指标反映出企业发展潜力，给予资方投资的欲望。此外，融资时并不只是看某个时点的财报数据，而是需要看好几个重要阶段（年度）的财报数据，甚至还要基于历史财报数据进行财务预测。此时，不仅让数据充分展现企业发展潜力，同时还要符合实际和逻辑。比如进行财务预测的时不仅要参考历史数据，还需考虑到企业的未来几年发展状况，避免出现牛头不对马嘴的情况。

总结点评：

用一句话来说，就是在合规、准确、及时地反映企业经营成果基础上，还要能构建与商业模式匹配的财务模型，要能反映出企业的发展潜力，给资方投资的欲望和胆量！

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作者简介：

知棠，CFO大叔新媒体运营官。CFO大叔——资深CFO，10多年战略财税咨询及资本运作实战经验。曾先后在上市央企、某知名互联网文化娱乐企业和行业领先的某智慧财税服务机构从事战略咨询策划、股权债权融资、上市挂牌辅导等工作，作为专家顾问带队为上百家/位企业客户和名人明星提供了咨询辅导服务，关注新时代的前沿新技术、管理新理念、商业新模式和娱乐新文艺。

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