村镇银行频繁解散背后：由增量改革到化解存量风险，“村改支”成主流

本文来源：时代周报 作者：谢怡雯

化解中小金融机构风险是当下金融工作的重点，村镇银行改革化险工作持续加快推进。

国家金融监管总局山西监管局（下称“山西监管局”）10月28日先后发布4份解散批复公告，同意解散晋中市榆次融信村镇银行、万荣县汇民村镇银行、阳曲县汇民村镇银行和山阴县太行村镇银行等共4家村镇银行。

山西监管局要求，上述4家村镇银行在接此批复文件后立即停止一切经营活动，15个工作日内缴回许可证，并按有关法律法规要求办理相关手续。

同日，山西监管局还批复了山西银行共19家支行开业。时代周报记者发现，这19家新支行均来自上述4家刚解散的村镇银行。就在9月27日，山西监管局以及下属运城、晋中、朔州监管分局分别同意山西银行收购上述4家村镇银行并设立支行。山西银行承接了这4家村镇银行的资产、负债、业务和员工。

来源：国家金融监督管理总局山西监管局

此次重组收购事件并不是空穴来风，在山西银行2023年报中就曾提及“密切跟进发起村镇银行风险化解处置情况”。而快速扩张的山西银行本身历史也并不久远，2021年山西省政府推动地方金融改革、为了增强地方银行竞争力，牵头将大同、长治、晋城、晋中、阳泉五家城商行合并重组成为山西银行。

不管是吸收合并、还是新设合并，中小银行结构性改革重组正在加速进行中。

对于村镇银行等中小银行频繁吸收合并重组背后的原因，博通咨询首席分析师王蓬博在接受时代周报记者采访时表示：“首先，部分村镇银行和中小银行由于规模小、资金实力有限，在资源配置上存在不足，改革重组可以整合金融资源，实现优势互补；其次，通过改革重组，有利于提高经营管理的规范化程度，完善内部治理结构，提升整体的经营效率和管理水平。”

“中小银行重组有利于防范化解金融风险，通过收购、合并等方式可将不良资产进行剥离和处置，补充资本金，提高银行资产质量和资本充足率。”王蓬博还指出，在这一过程中也要注意协调好股东、员工、客户等多发利益诉求。

村镇银行收购事件频发，“村改支”成主流

中小银行结构性改革重组按下加速键。

由增量改革到化解存量风险，村镇银行被收购合并设立支行或分行（即“村改支”或“村改分”）后解散的消息屡有传出。仅10月以来，就有多家银行宣布收购村镇银行并设立分支机构、或在董事会已通过议案，其中不乏上市银行的身影。

兰州银行（001227.SZ）10月29日发布的董事会决议显示，已通过拟收购合水县金城村镇银行并设立支行的议案。今年6月，兰州银行也曾公告，拟收购永靖县金城村镇银行、甘肃西固金城村镇银行，并转化为分支机构。这2家村镇银行原就由兰州银行发起设立。

常熟银行（601128.SH）在10月25日发布的三季报披露，投管行兼并收购3家村镇银行。10月22日，常熟银行董事会决议通过《吸收合并江苏丹徒蒙村镇银行并设立分支机构》的议案。

常熟银行主要通过下设的兴福村镇银行管理控股的众多村镇银行。据2024半年报，兴福村镇银行共控股34家村镇银行，包括常熟银行在湖北、江苏、河南及云南发起设立并控制的30家村镇银行；以及常熟银行通过非同一控制下企业合并控制的4家村镇银行，它们分别位于广东、江苏和海南。

10月21日，邢台监管分局批复同意邢台银行收购沙河襄通村镇银行、清河金农村镇银行，并设立8家支行，承接2家村镇银行清产核资后的资产、负债、业务和员工，并督促2家村镇银行完成法人机构终止。

10月12日，河北监管局批复同意河北沧州农商银行吸收合并省内7家村镇银行。这7家村镇银行包括孟村回族自治县融信村镇银行、廊坊开发区融信村镇银行等。吸收合并完成后，上述7家村镇银行将解散。此前一天，北京银行（601169.SH）董事会也审议通过了收购北京昌平发展村镇银行设立分支机构的议案。

“村镇银行结构性重组主要有四种方式。”招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对时代周报记者分析，第一种是村镇银行被主发起行吸收合并，改制为主发起行的分支机构；第二种是多家村镇银行合并重组为一家；第三种是村镇银行直接解散，实施市场化退出；第四种是主发起行增持旗下村镇银行股份。

从落地情况来看，第一种方式即吸收合并“村改支”最为常见。

国盛证券研报分析，村镇银行被主发起行吸收合并并改制为分支机构的方式，一方面有助于增强村镇服务能力和抗风险能力。另一方面，对于母行而言，“村改分”、“村改支”之后业务范围有所拓宽。如主发起行在村镇银行所在地没有其他分支机构，可借助这一契机适当拓宽经营范围。

推动中小银行重组，化解风险是重点

村镇银行频繁被合并重组，是出于中小银行防范金融风险的需求。

在中国人民银行发布的《中国金融稳定报告（2023）》中“防范化解重点领域风险”一节重点提及中小银行改革化险工作——要积极稳妥推进农商行、农信社风险化解，稳步推进村镇银行改革重组。

原银保监会2023年4月发布的《关于银行业保险业做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的通知》也明确提出，要加快农村信用社改革化险，推动村镇银行结构性重组，农村中小银行机构要专注贷款主业、专注服务当地、专注支农支小。

据《中国金融稳定报告（2023）》，在中国人民银行2020年至2022年开展的9次银行风险监测预警中，共识别预警银行413家次。其中，村镇银行触发预警数量最多，多达197次；其次是农商行，触发98次预警。

在2023年第二季度中国人民银行对3992家银行业金融机构评级中，有337家处于高风险状态，包括132家村镇银行和191家农合机构（包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社）。

来源：《中国金融稳定报告》、开源证券研究所银行团队

开源证券研报分析称，中小银行盈利弱、风险大主要由自身禀赋和政策影响。盈利能力弱是因为中小银行受属地经营限制和地区影响。营收主要依靠净利息收入，因此受净息差下行影响较大。

与此同时，中小银行拨备体量小、对于风险的抵御能力较差，当地个别企业的风险暴露就可能大幅提高不良率。中小银行对外融资、对外发债或股东追加投资意愿不足，资本金补充也可能面临不足。

“农村中小金融机构改革化险面临的挑战较多，房地产、地方债务、中小金融机构风险这三大风险往往交织。”董希淼对时代周报记者表示，对规模较小、经营困难的城商银行、农信机构和村镇银行等，通过重组合并、新设合并等方式来组建省级城商银行和市级农商银行，推进体制机制改革，增强风险抵御能力，是现实选择。

他还指出，农村信用社改革是中小金融机构改革化险的重点，“建议在国家层面出台指导意见，加强对农村信用社改革的统筹安排，进一步明确这一轮改革化险要遵循的基本原则和总体要求。”