Mysteel宏观周报：31省经济三季报揭晓，美国10月就业大幅低于预期

一周概述：

宏观资讯：十四届全国人大常委会第十二次会议于11月4日至8日在京举行；六部门发文将大力实施可再生能源替代行动；欧盟决定对中国电动汽车征收为期五年的最终反补贴税；10月中国制造业PMI为50.1%，制造业景气水平回升；31省份2024年前三季度GDP出炉，18地增速超全国；美国10月非农就业人数增加1.2万人，大幅低于预期；美国截至10月26日当周初请失业金人数21.6万人，降至 5 月份以来的最低水平。

数据跟踪：资金面上，本周央行公开市场实现净回笼8514亿元。周环比来看，本周Mysteel调研247家高炉产能利用率保持稳定；全国110家洗煤厂开工率下降2.5%；铁矿石、水泥、混凝土价格上涨，炼焦煤、螺纹钢、电解铜价格下跌；乘用车日均零售7.8万辆，下降5%；BDI下降2.3%。

金融市场：商品期货方面，主要商品期货价格基本下跌。其中，白银价格跌幅最高，达3.88%。全球股市方面，中国股市和欧美股市齐下跌。其中，科创50跌幅最高，达5.19%。外汇市场方面，美元指数收于104.32，保持稳定。

一、宏观资讯

（一）热点聚焦

◎十四届全国人大常委会第十二次会议将于11月4日至8日在北京举行。会议将审议国务院关于金融工作情况的报告、关于2023年度国有资产管理情况的综合报告，以及学前教育法草案、矿产资源法修订草案、能源法草案、反洗钱法修订草案等。

◎国家发改委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见。其中提到，强化钢铁、有色、石化化工、建材、纺织、造纸等行业与可再生能源耦合发展。提高短流程炼钢占比，在冶金、铸造、建材、日用玻璃、有色、化工等重点行业推广电锅炉、电窑炉、电加热等技术。

◎11月起一批新规将施行。11月1日起，《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》施行，制造业领域外资准入限制措施全面取消；取消房贷利率重定价周期最短为一年的限制，新签订合同的浮动利率房贷，与除房贷之外的其余浮动利率贷款保持一致，可由借贷双方自主协商确定重定价周期。

◎当地时间10月29日，欧盟委员会发布消息称结束了反补贴调查，决定对从中国进口的电动汽车（BEV）征收为期五年的最终反补贴税。据悉，将对被抽样的中国出口生产商将征收以下反补贴税：比亚迪17.0%，吉利18.8%，上汽集团35.3%。其他合作公司将被征收20.7%的关税。

◎10月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.3个百分点，制造业景气水平回升。

◎31省份2024年前三季度GDP出炉。从地区生产总值来看，排名前三的分别是广东、江苏和山东。有26个省份前三季度GDP超1万亿元，其中粤、苏GDP均超9万亿元。从同比增速来看，31省份前三季度GDP均实现正增长。其中，18个省份跑赢4.8%的全国水平。西藏同比增长6.2%，增速第一。

◎据美国劳工统计局当地时间11月1日公布的数据显示，10月份美国非农就业人数仅增加1.2万人，远低于市场预期的11.3万人，创下2020年12月以来的最低月度就业增幅。此外，9月份的数据也从原先公布的25.4万人下调至22.3万人，减少了3.1万人。

◎美国劳工局最新数据显示，美国截至10月26日当周初请失业金人数为21.6万人，降至 5 月份以来的最低水平，预期23万人，前值22.7万人。

（二）热点速览

◎国家统计局：1-9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额52281.6亿元，同比下降3.5%。

◎财政部：1-9月，国有企业营业总收入610580.1亿元，同比增长1.2%。1-9月，国有企业利润总额32487.0亿元，同比下降2.3%。

◎财政部：1-9月，全国一般公共预算收入163059亿元，同比下降2.2%。其中，证券交易印花税712亿元，同比下降54.2%。

◎财政部发布2024年9月地方政府债券发行和债务余额情况，2024年9月，全国发行新增债券11371亿元，其中一般债券1042亿元、专项债券10329亿元。

◎10月31日，中国人民银行发布公告，以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了5000亿元买断式逆回购操作。这是买断式逆回购创设以来，首次实现工具落地。

◎10月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.3，较9月回升1.0个百分点，在9月短暂收缩后重新升至荣枯线以上。

◎中电联发布报告显示，1-9月，全国全社会用电量7.41万亿千瓦时，同比增长7.9%；预计四季度全国全社会用电量同比增长5%左右，2024年全年同比增长7%左右，超过2023年全年增速（6.7%）。

◎中方决定扩大免签国家范围，对斯洛伐克、挪威、芬兰、丹麦、冰岛、安道尔、摩纳哥、列支敦士登、韩国持普通护照人员试行免签政策。2024年11月8日至2025年12月31日期间，上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15天，可免签入境。

◎世界银行预计2024年发达经济体增长仅为1.5%，而发展中经济体整体增长预计达到4%。

◎美国10月ADP就业人数增加23.3万人，预估为增加11.1万人，前值为增加14.3万人。

◎美国三季度GDP年化季率增速为2.8%，预期3%左右，前一季度数据为3%。

◎美国9月核心PCE物价指数同比升2.7%，预期升2.6%，前值升2.7%；环比升0.3%，预期升0.3%，前值从升0.1%修正为升0.2%。

◎欧元区10月CPI初值同比升2.0%，预期升1.9%，9月终值升1.7%；环比升0.3%，预期升0.2%，9月终值降0.1%。

◎日本央行将利率维持在0.25%不变，符合市场预期。日本央行表示，鉴于实际利率处于非常低的水平，如果经济和物价走势符合其预测，日本央行将继续提高政策利率。

◎俄罗斯央行加息200个基点，将基准利率从19%上调至21%，市场预期加息至20%。

二、数据跟踪

（一）资金面

（二）行业数据

三、金融市场概览

当周，商品期货方面，主要商品期货价格基本下跌。其中，白银价格跌幅最高，达3.88%。全球股市方面，中国股市和欧美股市齐下跌。其中，中国科创50跌幅最高，达5.19%。外汇市场方面，美元指数收于104.32，保持稳定。

四、下周重点数据

免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，未经许可，禁止转载，违者必究。