红利基金哪只强-中证红利-被时间证明的王者

作为基金的投资爱好者，一个绕不开去的投资标的，就是红利基金。

红利基金通常具备了几个比较好的投资基础：

①高分红通常意味着挣到了钱，也愿意回馈股东；

②高分红意味着纳入仓位时候的估值通常处于低位；

③高分红意味着我们避开了科技股这些亮眼的赛道，选择了那些枯燥的行业。

这些红利基金特有的逻辑，让我们避开投资过程中的一系列坑，可以享受稳稳的财富增值旅程。

从今天开始，我会就红利基金做一系列的科普知识。

花一点儿时间，让我们的投资旅程，变得稍微轻松一些。

如果你是个超过10年的投资者，请你复盘一下，这10年，你的年化收益如何？

或者，我们换一种方式，用10年的时间，看看沪深300全收益指数的涨跌幅如何？

可以看到，以10年为统计周期来看，沪深300全收益指数，十年的增长幅度是110%，折合年化收益率为7.7%。

我们再来看一只红利指数，近它十年的表现如何。

可以看到，该红利指数十年的增长幅度是270%，折合年化收益率为14%。

这样的收益，还不用为之费脑，是不是一个非常好的投资标的呢？

今天，我就给大家介绍一只我特别喜欢的红利指数--中证红利指数。（基金列表在文后展示）

中证红利指数以2004年12月31日为基准日，以1000点为基点。

截止到2024年11月1日，该指数收于5360点。（不含期间的分红）

该指数实际发布于2008年，有数据以来，年化的增长率为12.18%。

该指数的全称为“中证红利指数”，简称“中证红利”，指数代码为000922。

简而概之：中证红利指数选取100只现金股息率高、分红较为稳定，并具有一定规模及流动性的上市公司证券作为指数样本，以反映高股息率上市公司证券的整体表现。

我们来看一下该指数的编制规则。

首先，该指数会选取一个很大的样本，然后再按照一定的规则，从样本中捞取并排序投资标的。

样本的空间按照下面的规则进行选取：

中证全指指数样本空间中满足以下条件的A股和红筹企业发行的存托凭证：

（1）过去一年日均总市值排名在前80%；

（2）过去一年日均成交金额排名在前80%；

（3）过去三年连续现金分红且过去三年股利支付率的均值和过去一年股利。

支付率均大于0且小于1。

简而言之，这个样本就是必须市值为前80%，成交金额排前80%，同时过去三年连续分红。

有了样本之后，再按照过去三年平均现金股息率由高到低排名，选取排名靠前的100只上市公司证券作为指数样本。

该指数每年调整一次，将不满足以下任一条件的原样本从样本空间中剔除，剩余的原样本符合样本空间资格：

（1）过去一年现金股息率大于0.5％；

（2）过去一年日均总市值排名落在中证全指指数样本空间前90%；

（3）过去一年日均成交金额排名落在中证全指指数样本空间前90%；

（4）过去三年股利支付率均值大于0且小于1。

每次调整的样本比例一般不超过20%，除非因不满足过去一年现金股息率大于0.5％而被剔除的原样本数量超过20%。

我们可以看到，该指数每年一次的调整，会把股息支付率低于0.5%的样本排除出去，然后再按照股息率从高往低排。

我们来看一下它最新的权重分布。

我们再来看看，按照权重排名，最新的持仓情况如何？

可以看到，我们基本上是在1PB左右进行投资的，没有为净值支付溢价，也就是说，我们几乎完全享受了这些标的的ROE带来的投资回报。

这就是我们盈利回报的重要逻辑。

即，不会为未来的美好预期支付过高的收益。

我们只追求眼前可以拿到的收益。

两鸟在林不如一鸟在手。

这就是我们的策略。

最后，我们来看中证红利指数有哪些可以投资的基金，我拉了一下，具体如下表：

其中分为场内和场外，场内就是用我们的股票交易软件来投资，场外就是用我们的基金软件去投资。

只要选择那个规模较大，费率较低的投资标的即可。

最后，推荐一下我和谷雨轩、苏呆子一起运营的小圈子，我们已经运营了将近一年。圈子里一直洋溢着平等友爱、共同提高、插科打诨、财富增值的交流氛围，如果你有兴趣，也欢迎你加入哦。

<全< pan> 文完>

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