试点券商“干货版”产品上架！跨境理财通客户预审功能开放，大举宣传也开始了

财联社11月5日讯（记者 闫军 林坚）14家券商在11月1提拿到“跨境理财通”首批券商试点后，准备工作进展如何？多久有望迎来展业？和银行试点相比，券商在产品货架、投资者客群上又有怎样的不同？无疑成为当下券业热门话题。

先来看进展：

一是14家券商已开放线上客户预审功能。

为了这张“跨境理财通”试点牌照，头部券商们准备已久，其系统搭建早已经在获批之前完成。截至11月5日，包括招商证券、广发证券、国信证券、平安证券、中金财富、国投证券、中信华南、国泰君安、华泰证券、中信建投、银河证券、申万宏源、中泰证券、兴业证券等14家券商已普遍开放上线预约功能。

多家受访券商表示，正全力着手展业系统的最后准备工作，目前投资者资格预审、产品构建以及营销队伍已经准备就绪。只等展业一声令下，客户即可实现真正办理以及产品购买。

二是产品货架搭建就绪。

投资者在券商渠道能买到啥？整体来看，各家券商首批纳入北向通投资产品标的范围内的产品多为公司内部投研团队经过严格筛选后的品种，风险等级从“R1”至“R4”，在品类上也做到了除商品基金以外的全覆盖。

南向通方面，各家券商考虑到试点初期、市场环境以及投资者偏好等因素之下，都相对慎重地选择货币基金、债券基金、符合要求的股票指数型基金等产品。

三是含权产品优势之下，券商锚定高净值客群。

自2021年10月银行试点“跨境理财通”以来，截至今年9月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”个人投资者12.45万人，包括港澳投资者5.19万人，内地投资者7.26万人，境内银行通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划金额914.75亿元。

资金跨境汇划金额即将达到千亿规模，券商在时隔三年之后入局，又将以怎样的产品和服务去吸引客户呢？有券商人士表示，和银行不同，券商在公募基金研究、筛选、销售方面存在天然的优势，也就是含权产品上的优势，这样就决定了券商可以提供更丰富的产品类型，为客户实现资产配置。

“跨境理财通”业务的适格客户具备一定的资产/收入及投资经验门槛，因此主要服务群体是券商高净值客户群体。券商在服务上可能会更倾向于高净值客户。

与此同时，券商在紧锣密鼓准备中，也有两个关注点：

一是正式展业时间。

多家券商预计正式展示尚需时间。这其中关键是央行的节奏。根据央行安排，正式展业之前尚需完成系统生产环境等测试。有券商猜测，初步预计还需一个月时间可正式展业。

二是额度。

“跨境理财通”业务试点总额度暂定为1500亿元人民币，最新数据显示，截至2024年10月31日，“跨境理财通”南向通净流出964179.29万元，已用额度占比6.43%；北向通净流入25020.86万元，已用额度占比0.17%。

对于投资者而言，如果投资者同时选择银行和证券公司渠道进行投资，则南向通和北向通的投资额度均统一调整为150万元人民币。

对此，券商也有所期待，有券商表示，如市场反馈积极，且各类风险平稳可控，可适当考虑扩大业务区域范围至其他省市，如有需要也可以提升市场总额度，个人额度也可考虑适当放宽。

正式展业前尚有工作推进

拿到牌照的券商无需再遮掩业务，相较于此前营销仅以科普的形式出现，当前各家券商也是相对“高调”的宣布了自己的业务资质。不过有券商表示，在营销活动上，仍需以客观审慎态度对待客户需求，加强投资者教育和市场推广活动，提高客户对跨境理财通业务的认识和理解，引导客户进行理性投资，树立长期投资理念。

中金财富称，线下活动及投教方面，自11月1日首批获批“跨境理财通”业务试点名单后，中金财富迅速响应，面向广大客户全面推广并解读“跨境理财通”业务，切实有效推进该业务的投资者教育工作。

如，中金财富第一时间于线下市场推广活动中，采取口播宣讲、视频展示等多种形式进行推广；计划在后续八座城市的十多场市场活动中持续融入跨境理财通业务内容；积极筹备关于“跨境理财通”的系列专题活动，首场专题活动计划于11月8日在深圳拉开帷幕。

国泰君安已在国泰君安视频号、国泰君安微信公众号、君弘学堂等平台发布多期“跨境理财通”投教视频，推出“跨境理财通”一页通以及“跨境理财通”十问十答等科普性图文推送，帮助客户了解跨境理财。

申万宏源证券方面，在具体产品及跨境交易服务上，公司都投入了大量的人力及系统资源，以全力保障客户利益及资产配置需要为前提，推动业务稳健发展。

国信证券谈到，将与国信香港持续深化协同合作机制，共同做好业务培训，合规展业，确保业务平稳推进，不断提升客户服务水平，以高质量金融服务助力粤港澳大湾区建设；中信证券表示，将坚定落实国家关于建设粤港澳大湾区的战略部署，正在积极参与跨境理财通试点业务，助力粤港澳金融合作。

从长远来看，“跨境理财通”业务的实施对于券商而言，不仅能够增强其产品的市场竞争力和客户服务的品质，还能够推动公司的国际化进程，拓展高净值客户基础，丰富投资产品组合，提升业务系统和专业技能，以及为财富管理业务注入新的增长动力。

券商“跨境理财通”产品端看点

14家券商内地业务范围来看，主要包括广州、深圳、珠海、东莞、佛山、江门、惠州、中山、肇庆等九个湾区城市。业务类型均为南向通与北向通。从香港合作机构来看，均是上述14家券商的香港子公司。

在产品方面，多数券商均已完成相应的筛选及系统配置工作。其中，哪些产品可供选择？这是投资者最关心的事项之一。

“北向通”“南向通”的产品标准发布已久，无需过多赘述。从实操角度，对于券商而言，“北向通”投资产品实际仅限于：经内地公募基金管理人和内地销售机构评定为“R1” 至“R4”风险等级的公开募集证券投资基金（商品期货基金除外）。

各家券商首批纳入“北向通”投资产品标的范围内的产品多为公司内部投研团队经过严格筛选后的品种，在品类上也做到了除商品基金以外的全覆盖。

来看一下“干货版”的各家产品：

国泰君安方面，“北向通”产品涵盖了从固收到权益三十余个子策略、R2至R4三种不同风险等级的119只具备中国内地金融市场特色的产品；同时国君国际 “南向通”产品，精选60只基金和150只债券，为客户提供环球资产配置。

中金财富证券相关负责人介绍，中金财富上架的符合“北向通”要求的基金产品超6000只。产品类型覆盖股票型基金、混合型基金、货币型基金、债券型基金等。“南向通” 中金香港证券上架的“南向通”合资格基金产品数量超170只，主要投资策略包括大中华股票基金、亚洲股票基金、全球投资级债券基金、亚洲投资级债券基金、短债基金、货币基金等，此外，还有合资格债券产品数量达数百只。

中泰证券方面，“北向通”上，建立“金融产品专家库”，聚合公司内各方研究资源，群策群力严把入口关，多策并举致力于产品质量提升。建立“全生命周期服务体系”，贯穿售前、售中、售后提供全流程服务，优化客户体验。“南向通”产品严格按照香港监管规定筛选，产品类型全面，投向覆盖全球主要经济体，满足不同客户资产配置多元需求。

招商证券表示，在产品筛选上，整合公司研究、产品等综合优势，综合考虑基金经理投资年限较长、管理规模中上、精选大类资产配置-多行业-全市场选股的投资框架较为成熟的权益主动管理类基金，宽基类股票指数，不同久期、杠杆、信用情况、券种配置等类固收产品，为投资者精选“跨境理财通”业务产品池，满足不同风险偏好投资者的配置需求。

国信证券方面，国信香港可根据客户的投资偏好及风险承受能力提供适合的产品，具体将会以货币基金、债券基金、符合要求的股票指数型基金为主，以债券为辅，与内地投资者现有的投资标的形成有效互补，帮助客户实现资产配置。

值得一提的是，受访券商谈到，在丰富产品类型上，按照现行的法规要求，券商仅能销售公募基金，后续希望将本金保障型收益凭证纳入券商的销售范围，吸引更多参与“北向通”的投资者。

此外，在现有的基金产品范围之外，券商也建议增加单一新兴市场股票基金，适当允许投资者能投资于新兴市场但仅限于指数型基金。进一步拓宽投资者全球资产配置范围。