渤海银行股票回购贷业务提速

10月26日，渤海银行（09668，HK）正式批复首笔上市公司回购贷业务方案，金额达4亿元，支持某全球工业金属龙头企业的回购计划。

渤海银行成为自10月18日《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》发布以来，最早完成具体业务项目批复的全国股份制商业银行之一。

不过，近年来，渤海银行的经营业绩并不理想。今年上半年还出现了“增收不增利”的情况，不良也有所抬头。

股票再贷款业务“四个首批”

中国人民银行日前宣布创设股票回购、增持专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购、增持股票，目前已有多家银行正在准备股票回购、增持专项再贷款落地事宜。

渤海银行表示，在股票回购增持再贷款政策出台后，渤海银行响应国家金融监管部门政策号召，第一时间积极行动，在同业中实现“四个首批”，即营销首批启动，办法首批出台，企业首批触达，项目首批批复。渤海银行的34家境内分行迅速开展属地客户意向摸排，并建立审批绿色通道，促进业务审批快速落地。

截至目前，渤海银行已累计对接上市公司超百家，并正在陆续推动相关业务审批落地。

10月18日，中国人民银行与中国证监会联合印发《关于做好证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）相关工作的通知》，并公布了市场20家可开展互换便利操作的机构。SFISF工具作为央行一揽子增量货币政策的重要组成部分，有助于非银机构大幅提升资金获取能力与股票增持能力，促进资本市场平稳发展。

渤海银行称，在通知发布后，便积极响应，第一时间与多家证券公司、基金公司沟通交易意向，关注市场情况。10月28日，渤海银行便与头部券商达成首批SFISF工具项下质押国债的债券回购交易，成为市场上首批、天津首家参与该工具的法人金融机构。

渤海银行表示，将继续立足天津，辐射全国，切实履行金融国企职责，扎实推进深化金融改革，促进金融创新，精准传导央行货币政策。该行将积极参与债券及资本市场交易业务，助力非银机构扩宽流动性来源，为维护资本市场稳健运行持续贡献力量。

在推动股票回购增持专项贷款业务的同时，将持续关注客户筛选准入、贷前贷后审查等方面，在推动落地放款的前中后期合理做好风险控制。渤海银行将配合央行及相关部门加强业务监管、核实贷款用途，确保资金真正用于支持股票市场稳定发展。

中期业绩，增收不增利

资料显示，渤海银行成立于2005年12月，是全国性股份制商业银行之一，总部位于天津市。2020年7月16日，渤海银行成功在香港联合交易所挂牌上市，股份发售价为每股4.80港元，募集资金共计134.70亿港元；并于2020年8月7日获悉数行使超额配股权。

截至2024年6月末，渤海银行的资产总额为17479.96亿元，较上年末新增152.62亿元，增幅0.88%。其中，发放贷款和垫款余额为9,359.47亿元，较上年末新增155.52亿元，增幅1.69%。

渤海银行负债总额为16294.25亿元，较上年末新增110.94亿元，增幅0.69%。其中，吸收存款9528.35亿元，较上年末新增182.41亿元，增幅1.95%。

今年上半年，渤海银行的资产规模虽然仍旧呈现增长趋势，可整体增幅却不算大，经营业绩也不太乐观。

今年上半年，渤海银行实现营业收入131.45亿元，较年初增长了0.62亿元，增幅仅为0.48%，盈利能力亟待提升。

渤海银行的业绩不理想或与息差利差收窄有关。今年上半年，渤海银行的净利差收窄至1.16%，较上年同期下降了0.08个百分点；净利息收益率为1.07%，同比下降了0.14个百分点。

在营收结构来上，利息净收入作为渤海银行的营收支柱，今年上半年仅实现利息净收入80.80亿元，占其营收总额的61.47%，同比下降了12.48亿元，降幅为13.37%。而非利息净收入则在推动渤海银行营业收入正向增长中起重要作用，今年上半年，渤海银行实现非利息净收入为50.65亿元，较上年同期增长了13.10亿元，增幅为34.89%。

其中，主要是得益于金融投资净收益同比增幅较大的影响。上半年渤海银行实现金融投资净收益29.64亿元，占其非息净收入总额的58.52%，较上年同期增长了15.11亿元，增幅为103.96%，堪堪将渤海银行的营收增速推出负增长的漩涡。

在营业支出方面，2024年上半年，渤海银行发生营业支出50.18亿元，同比下降了342亿元，降幅为6.38%，主要是由于职工薪酬费用和行政费用减少。

渤海银行在上半年职工薪酬费用支出29.00亿元，同比下降了9.45%；其他一般及行政费用为9.44亿元，同比下降了4.90%。

尽管渤海银行上半年投资收益增势高歌猛进，营业支出也同比减少，但上半年的净利润仍难逃负增长的“命运”。

今年上半年，渤海银行实现净利润36.97亿元，较年初下降了4.02亿元，降幅为9.80%，出现增收不增利的情况。

实际上，渤海银行的净利润早就处在持续下滑的尴尬局面。拉长时间线来看，渤海银行在2021年至2023年分别实现净利润84.30亿元、61.07亿元和50.81亿元，在近三年中报中，渤海银行净利润也均同比下降，盈利能力亟需提升。

在资本金方面，截至2024年6月末，渤海银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.46%、10.03%和8.27%，分别较年初增长了0.88、0.02和0.10个百分点，但远低于《2024年商业银行主要监管指标情况表》中同业银行的15.43%、12.35%和10.77%。

不良率抬头

在资产质量上，截至2024年6月末，渤海银行的不良贷款率为1.81%，较年初增长了0.03个百分点；不良贷款余额为171.12亿元，较上年末增加了5.54亿元，不良指标双双增长不说，不良率更是远高《2024年商业银行主要监管指标情况表》中同业银行银行二季度不良贷款率1.56%。

拉长时间线来看，渤海银行的不良率一直居高不下，2018年末到2023年末，其不良贷款率分别为1.84%、1.78%、1.77%、1.76%、1.76%、1.78%；而2024年上半年，不良贷款率非但没有改善反而再次抬头，达1.81%。

从贷款迁徙情况来看，2024年6月末，渤海银行的正常类贷款迁徙率为2.17%，叫年初增长了1.06个百分点；关注来贷款迁徙率为39.97%，较年初增长了31.64个百分点；次级类贷款迁徙率为100.95%，较年初增长了37.06个百分点；可疑类贷款迁徙率为75.64%，较年初增长了36.15个百分点。

从贷款构成上来看，渤海银行资产质量下滑主要集中在个人贷款方面。

截至报告期末，个人贷款总额为2247.65亿元，较年初下降了17.59%，占贷款总额的23.71%；其不良贷款余额为74.18亿元，不良贷款率为3.30%，不良率较年初增长了1.05个百分点。

个人不良贷款中，个人住房和商业用房不良贷款余额为20.15亿元，不良率为1.31，较年初增长了0.34个百分点；个人消费类贷款不良贷款余额为38.10亿元，不良率为9.30%，较年初增长了4.86个百分点；个人经营性贷款余额为15.92亿元，不良率为5.24%，较年初增长了2.00个百分点。

截至2024年6月末，渤海银行的公司贷款总额为6366.66亿元，增幅为12.34，占贷款总额的67.17%；其不良贷款余额为96.94亿元，不良贷款率为1.82%，不良率较年初下降了0.32个百分点。

加大债权处置力度

今年以来，渤海银行的不良债权的处置动作不少。

7月22日，渤海银行在港交所公告称，拟转让资产的本金、利息、罚息等债权金额合计约289.65亿元。据测算，该笔资产的转让最低价约为176.72亿元，约为该债权包合计金额的6折，这也是其年内第二次公告资产转让事宜。

公告中提到，渤海银行本次转让资产涉及53户债权，本金合计256.05亿元。按债权种类划分，涉及贷款52户，本金251.85亿元；保理1户，本金4.2亿元。按账龄划分，此次转让的绝大部分债权属于3年至5年，及5年以上债权，3年以内的债权本金合计仅为25亿元。

渤海银行表示，这一转让计划旨在有效处置部分不良资产，从而进一步改善资产质量，降低资本占用，并提升整体财务健康状况。

数据显示，去年末渤海银行的各类逾期贷款规模合计为288.87亿元。也就是说，此次转让已接近该行去年末已逾期贷款规模的总和。此次出售也将对该行财务造成负面影响。渤海银行表示，剔除已计提的减值准备以后，预计此次出售将对其带来的负面财务影响约为38.78亿元。

渤海银行早在3月还曾通过现场招标的形式，由天津津融以成交价约39.67亿元投得转让资产。此次转让的资产为渤海银行信贷资产，中长期贷款及短期贷款分别占转让资产的约79.1%、20.9%。本金及利息等债权金额约56.67亿元。

近年来，面对资产质量下降和盈利压力陡增的双重困境，渤海银行想通过此次债权转让计划的实施，进一步调整资产质量结构，但近6折的折价出售同样也折射出该行在资产质量与盈利方面的严峻挑战，体现出渤海银行面对高风险债务的无奈。

在风险抵补能力上，截至2024年6月末，渤海银行的贷款减值准备271.07亿元，比上年末增加11.20亿元。贷款拨备率为2.86%，较年初增长了0.07个百分点；拨备覆盖率为158.41%，较年初增长了1.47个百分点，但拨备覆盖率仍接近150%的市场监管红线。

年内收多张罚单

渤海银行在今年上半年还曾多次因为风控不严被罚，内控机制存在漏洞。

据《商讯·公司金融》不完全统计，渤海银行2024年开年以来，渤海银行有关机构及相关负责人共计收到来自国家金融监督管理局的罚单12张，罚金共计275万元。

2月27日，渤海银行烟台分行因贷后管理不到位，严重违反审慎经营规则被烟台监管分局处以30万元罚款。5月23日，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本被荆州监管分局处以25万元罚款；仅隔一天，渤海银行南宁分行又因贷款“三查”不到位、票据业务未纳入集团客户统一授信、违规转嫁成本被广西监管分局处以70万元罚款。

6月27日，渤海银行宜昌分行因发放虚假商用房按揭贷款且形成风险被宜昌监管分局处以45万元罚款。8月12日，渤海银行重庆渝北支行因迟报周期性报表、报告被两江监管分局处以25万元罚款；同月14日，渤海银行青岛分行因信贷资金管控不到位、异地贷款管理不审慎被青岛监管局处以80万元罚款。

从处罚信息来看，渤海银行的违法违规行为都主要集中在银行的贷款业务，而贷款业务作为银行日常金融业务的重要环节，这也说明渤海银行的内控管理存在缺陷，需要加大信贷合规管理。

从黑猫投诉上的信息来看，对渤海银行的投诉内容也大多和其贷款业务相关，其中多次出现“高利贷”等字眼，有消费者投诉称：“本人由于资金原因在小花钱包平台20年2月10号借款10000元，资方渤海银行，21年2月10号结清11828元。年利率32.2，超出24利率476元，要求退息476元，小花钱包平台坚称息费合理合规，因为银行交易明细无法上传，后续如果有需要我可以提供借款还款明细。”

除此之外，渤海银行还曾因虚开发票被国家税务局通报。国家税务总局苏州市税务局第一稽查局发布的苏州税一稽处〔2024〕42号处罚决定显示，渤海银行股份有限公司苏州分行于2022年11月21日，通过苏州梦之杰餐饮管理有限公司向渤海银行苏州分行开具增值税电子普通发票，发票代码032002200211，发票号码94562026，发票金额3990元。

苏州税一稽处〔2023〕94号处罚决定显示，渤海银行股份有限公司苏州分行于2022年11月14日，通过苏州川之流酒店管理有限公司向渤海银行苏州分行开具增值税电子普通发票，发票代码032002200211，发票号码93198920，发票金额3986元。

苏州税三稽处〔2023〕135号处罚决定显示，渤海银行股份有限公司苏州分行于2022年11月23日、24日，通过苏州游美天酒店管理有限公司向渤海银行苏州分行开具增值税普通发票2张，发票代码分别是032002200504、032002200504，发票号码分别是00129395、00129400 ，发票金额3995元、3988元。

根据处罚决定书，三家开票公司都属于无实际经营场所，通过虚假注册登记方式领购并违规开具增值税普通发票，下游受票企业已承认接受虚开，同时利用小规模纳税人免征增值税优惠政策以及直接走逃失踪不进行纳税申报等手段逃避纳税义务、规避税务机关管理。

根据《国家税务总局关于走逃（失联）企业涉嫌虚开增值税专用发票检查问题的通知》（税总发〔2016〕172号）交易真实性判定相关规定，交易不真实，对外开具的增值税电子普通发票认定为虚开。