矿山巨头重估中国市场：他们与钢厂的关系悄然发生变化

来源：第一财经

　　随着“双碳”目标在中国的推进，他们与中国钢厂以及更多中国企业的关系，正在悄然发生变化，不仅做销售商，还做采购商，不仅进行交易，还有更多合作。

　　“早在中巴两国尚未建交时，我们便向中国出口了第一船铁矿石，淡水河谷也是进博会第一家采矿业参展商，参加了自2018年以来的全部七届进博会，这表明我们对中国市场的长期承诺，以及对中国长期发展前景和中巴经贸合作前景的坚定信心。”

　　11月5日，第七届中国国际进口博览会（下称“进博会”）如期开幕，作为进博会的“全勤生”， 全球矿业巨头淡水河谷携众多创新低碳展品再度亮相，淡水河谷中国区总裁谢雪也阐述了对目前中国市场机会和挑战的看法。

　　同样亮相进博会的还有另外两家矿山巨头必和必拓和力拓。近十年来，伴随中国钢铁业的高速发展，几家矿山巨头都在源源不断向中国供应铁矿石原料，而随着“双碳”目标在中国的推进，他们与中国钢厂以及更多中国企业的关系，正在悄然发生变化，不仅做销售商，还做采购商，不仅进行交易，还有更多合作。

　　中国钢铁需求预判

　　中国一直是矿山巨头们的重要市场。到今年，力拓向中国供应的铁矿石总量累计达到40亿吨，必和必拓和淡水河谷也达到30亿吨。

　　这得益于中国钢产能突飞猛进地增长。目前，中国的钢产量已连续三年超过10亿吨，连续多年位列全球第一大产钢国。

　　不过，受下游行业的影响，疫情后的钢铁需求并不乐观，钢价持续低迷，也影响了钢产量的释放，不少钢铁企业的经营已经用“举步维艰“形容。

　　对此，谢雪分析，今年第三季度中国粗钢产量承压，主要是由于中国钢厂盈利能力不足，但强劲的钢铁出口在一定程度上抵消了不利因素。“随着钢厂利润率自9月开始恢复，粗钢产量逐渐在改善，支撑了对铁矿石的需求。预计2024年第四季度和2025年，财政刺激措施的加大以及对房地产行业的更多优惠政策将为钢铁和铁矿石需求提供额外支持。“

　　必和必拓首席商务官邬睿格（Rag Udd）也认为，近期中国政策明显向提振经济倾斜，包括一系列货币宽松措施，随后将出台大规模的财政刺激政策，以解决地方政府债务问题，并推动房地产市场止跌回稳。“我们对中国经济的稳健增长以及对我们资源产品的长期需求，依然保持着坚定的乐观态度。”

　　力拓集团首席商务官巴特尔（Bold Baatar）指出，中国仍然是全球增长最快的主要经济体之一，持续的城市化进程以及对技术和包括电动汽车在内的新能源产业的投资将驱动新的增长。“中国曾在过去成功应对变化，展现出强大的韧性和力量，这增强了我们对中国经济基础的信心。”

　　“中国经济的韧性比我们预期的要强得多，我们对中国的长期增长前景保持乐观，相信在良好的基本面支撑下，中国市场的钢铁需求也将保持韧性并长期维持在高位。”谢雪也对记者表示，首先，大多数发达国家的钢铁需求在达到峰值后将连续多年稳定在高位，中国的城镇化率尚未见顶，有望从当前的66.2%持续提升至80%乃至80%以上，从而达到许多发达国家的水平，这将为中长期的住房需求提供支持；其次，工业品需求增长和制造业升级将继续为钢铁和铁矿石需求带来增长机会，此外，在“双碳”目标的指引下，钢结构在建筑中的使用率将不断提高，也将为钢铁和铁矿石需求带来新的增长潜力。

　　从销售商到采购商

　　而随着中国对矿山资源需求的持续增长，越来越多的中国钢厂和更多企业正在转变角色。

　　此前作为采购商的钢厂，正在变为矿山的投资方。比如力拓在本届进博会上首次展示的几内亚西芒杜铁矿项目，就是与包括中铝集团，中国宝武集团在内的中国合作伙伴共同推进。这里的矿石平均品位高达65%以上，是蕴藏量最为可观的矿山之一。

　　“中国企业的广泛参与对西芒杜项目来说非常重要，其中不仅有资本投资的合作伙伴，还有为项目带来高质量的设备和基础设施建设方面专业知识的中国供应商。”巴特尔告诉记者，“我们与中国供应商和工程总承包商合作，采购关键设备和服务，以支持项目建设。”

　　据记者了解，在西芒杜矿山项目上，徐工集团就中标了成套核心矿山开采设备，包括数十台230吨矿用卡车、350马力及550马力大型矿用平地机，合同总金额近8亿元。力拓还将与国家电力投资集团有限公司合作，在蒙古国奥尤陶勒盖（Oyu Tolgoi）铜矿开展纯电换电矿卡技术应用试点项目。

　　“这项技术已经在中国的矿山运营中广泛应用，通过与国电投此次合作，力拓将首次在其业务运营中示范一个完整的电池电动卡车生态系统。”巴特尔表示。

　　近年来，必和必拓也在加大在华采购，并在中国成立了采购中心。2007年前，公司在中国的采购还主要以通过国际供应商的间接采购为主，如今在华的采购内容已经涵盖矿山营地房、散料装卸机械、与组装钢结构等基建设施设备，以及氯酸钠、小粒焦、工程轮胎等在内的关键消耗品。

　　“中国已成为我们最大的市场，更成为我们商品和服务日益重要的供应国。”邬睿格说，“与此同时，我们还在与中国企业深化合作，共同推动绿色发展目标的实现。“

　　减碳中的新机会

　　随着中国“双碳”目标的推进，钢铁行业作为温室气体排放的主要领域之一，正站在转型的十字路口，迫切需要采取各种有效的措施实现低碳发展。而矿山巨头们，也在其中看到了新的机会。

　　“中国不仅是福德士河（FMG）铁矿石业务的主要市场，我们在追求脱碳目标的过程中，也看到了与中国在绿色能源转型方面开展合作的巨大机遇。”福德士河集团金属业务首席执行官狄诺（Dino Otranto）告诉记者。

　　作为全球第四大矿山巨头，福德士河的目标是到2030年实现澳大利亚皮尔巴拉地区铁矿石陆地运营（范围1和2）的零排放，再到2040年实现范围3的净零排放。这一目标领先于同行至少10年。公司也在全球通过与客户、供应商和研究机构合作，探索一系列减少钢铁制造价值链排放的技术工艺。

　　在中国，福德士河已与中国宝武集团签署合作谅解备忘录，双方将利用FMG的铁矿石和绿氢资源，共同探索低碳炼铁技术，并在铁矿石选矿研发以及可再生能源和绿氢等领域开展合作。

　　这也是必和必拓和力拓在做的。据记者了解，两家企业都在与包括中国宝武集团，河钢集团，首钢集团在内的多家钢厂合作探索钢铁生产中的碳减排技术，希望通过提升高炉效率和应用绿色技术等多种路径，大幅降低钢铁行业的碳排放强度。

　　淡水河谷则在投资支持钢铁行业脱碳的技术和解决方案。不久前，公司还与中国晋南钢铁集团合作，将在阿曼苏哈尔港口和自贸区建立铁矿石选矿厂。其中淡水河谷将投资2.27亿美元用于连接选矿厂与所在地区的团块生产设施，晋南将投资约4亿美元用于建设、拥有并运营选矿厂。