刚刚，川普赢了……

文/杨国英

今天的美国大选，并没有想象中激烈，下午2点即初见端倪，下午3点半特朗普正式宣布胜选。

看看川普胜选对金融市场的反射性：

1，美元指数走强，离岸人民币汇率发生大幅下跌；

2，国际金价大跌，有跌破2700美元/盎司的可能性；

3，A股和港股下午2点20分开始回调，但临近尾盘有所反弹、尤其是港股。

美元指数走强和国际金价的大跌，毫无疑问，这与特朗普胜选之后美联储预期宽松可能存在变故有关。

“加征关税”，尤其加征中国商品关税，而且还将加征美国盟友关税，这是特朗普重要竞选宣言之一——当然，其宣称对中国加征关税会更猛一些。

美国是商品进口大国，特朗普的加征关税，显然会间接推高美国国内的通胀指数，而美国国内通胀指数一旦推高，那么，美联储9月开启的货币宽松阀门，在11月继续下调25个基点之后，很有可能就会宣告暂停，这些就是全球金融市场对特朗普胜选之后的可能性解读。

正是这种普遍性的解读，直接推动了今天美元指数的走强，全球其他货币（不仅是人民币）兑现美元汇率自然应声而跌。

同时，美联储预期宽松的收敛、美元指数的走强，导致今天黄金价格的回调，这事实也是合理的。

再说今天A股和港股的两个时点变化，下午2点特朗普胜选初见端倪A股和港股紧急回调，当然，整体回调幅度有限，同时A股和港股又均在尾盘明显反弹。

这说明了，至少现阶段，A股和港股对美国大选以及美联储预期货币政策的可以性变化，已经初步脱敏，在超低利率的预期、以及罕见的财政刺激之下，中国股市向上的牛头，除非外围有更为逆天的变化，否则是不可能摁住的。

最后，说一说对金融市场的预判。

。特朗普的再次胜选，美元指数存在继续走强的可能性，以及特朗普存在斡旋俄乌战争的可能性，黄金价格有可能回调至2600美元/盎司一线，注意这仅仅是有可能，即便中期而言，黄金价格超大概率还是会继续向上突破的。

。特朗普的再次胜选，这对侧重对美出口的行业和公司，其预期业绩是存在一定性的。

。特朗普的再次胜选，就整体而言，中短期内，对中国股市不存在明显影响，中国股市已经昂起的牛市仍然会继续，前硬、中白、后硬的牛市区间逻辑仍然确认。

当然，中长期还是存在较大不确认的，对此，我们不能完全拿特朗普上一任期对中国股市的影响等同视之，毕竟，历史不会完全重复。

。特朗普的再次胜选，很可能预示着马斯克产业链的崛起，优先序列是无人驾驶、商业卫星（卫星互联网）、人工智能、储能，毕竟马斯克是此次特朗普胜选的头号功臣，不仅卖力呟喝，而且还实打实砸了1亿多美元。

对此，可以结合本轮财政刺激的侧重点所涉（这个可以持续跟踪接下来的人大会议），如果与马斯克产业链直接或间接较大相关的，那么，接下来应该会有较大机会。

讲到这里，补充一下，对本轮财政刺激所涉的硬核科技领域，整体表现，一定会遵循TOG>TOB>TOC。

最后说一说，从中长期看，特朗普胜选相比哈里斯，其对中国经济金融的影响，其实是有利的，这其中的逻辑，我之前讲过并且还提前预判过特朗普会胜选，特朗普玩的是明战，哈里斯则会延续拜登玩冷战。

同时，特朗普的保守主义，在当下这个动荡时代，事实还有利于我们针对其发达国家盟友的外交突破，有利于衬托我们的开放。

注意，就在这两天，证监会等六部门修订发布了《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，主要涉及到五点，其中有两点挺有意味——一是“将外国自然人纳入外国投资者范畴”，这是个超级开放的尺度，以后老外来中国旅游，拿护照登记开户就可以买卖A股了；二是“以定向发行、要约收购方式实施战略投资的”，允许以境外非上市公司股份作为支付对价，这个开放的尺度更是猛，这间接意味着以后外国公司可以来中国借壳上市了。

今天就写这么多。