靴子落地，指数反复“跳水”，下半周还有两件事要重视？

导读：大洋彼岸的大选落地了，既符合预期却又意犹未尽，说好是因为这事儿在预期之内，但是，却也因为川普的再度登顶，所带来的效应就是另一种“不可能三角”，即“低利率、低税率和高关税”，从经济学的角度讲，这就成了另一种“不可能三角”，为什么这么说？因为低税率会从需求端刺激经济活动，高关税又会推升供给端的成本，两者只能带来更高的通胀，但低利率叠加财政扩张又是相互矛盾的，故而理论上这就需要“有舍才有得”，当然，这是别人家的事儿……

什么叫符合预期？简而言之，商人和政客有没有区别？稍微有点常识的人都有自己的答案，这就不去多言了，事实上，很多人是希望商人重新入主白宫的，MYZ可怕不，经历了2018年之后，何惧之有？或者我换个说法，2017-2020年的行情如何，投资者也应该有自己的认识，那你再看看2021年至今的行情又是什么状态？

这一对比，可能大多数人都知道该怎么选，但为何又意犹未尽？因为怎么都会出点幺蛾子，什么意思呢，你看看今天的行情就明白了，高波动随着川普的登顶，你我都看到了行情的波动，其实行情并不弱，但总会有资金开始兑现，这难道就是“一朝被蛇咬十年怕井绳”？有可能，但这只是短期影响，所以，行情就算出现调整，你也别有任何惊讶！

简单提了大选落地，再来看看今天的市场，行业上还是有一些正向表现的，传媒、地产、农林牧渔、建筑装饰和轻工制造等行业领涨，注意，几乎所有行业都出现了回落，这就是大选落地的力量，资金根据不同的结果而做出了不同的选择。

说几个高波动的典型吧，比如军工、电子、电力设备、医药和券商等等即使如此，但要注意，市场反应了开篇提到的“高关税”，什么意思呢，直白的说就是出海的企业其实有一些负面影响，但是，别忘了美刀的预期。

这就可以从今天的汇率走势上看出一些东西，截止到目前，汇率涨了1.3%，已经到了7.19上方，汇率贬值是利好出口的，所以，这其实有些“螺旋式向下”的状态，蛮有趣的，在我看来，高关税并不可怕，而是不进口你的东西了，这才麻烦，所以，我的判断可能是未来一两年的出口，可能有持续回落的预期……

如果以历史为鉴，不少人会想到“自主可控”，拉长时间周期，这对国内就是比较大的利好了，困难一时，却能解决不少长远问题，反而更有利于未来的发展，故而只能说有利有弊吧，这种大的格局下，基本就注定了A股大概又得回到结构性行情的范畴里头，我倒是喜闻乐见，因为在“新国九条”的前提下，本就不该出现最近三周的行情。

再来看看指数，各大指数都出现了高波动，但是，微盘股依旧占优，故而A股的调性其实并没有因为大选的落地而明显转变，资金的炒作欲望依旧没有直接降低，换句话讲，各路资金还是在继续“炒股”，这事儿在当前成交下，可能还会持续一段时间。

沪指微跌0.09%，科创50微涨0.19%，深成指跌0.35%，创业板跌1.05%，但是国证2000涨0.7%，微盘股涨0.99%，全A等全涨0.93%，平均股价涨0.69%，所以这就告诉我们，今天的调整是有选择性的，故而有了主板和创业板的相对弱势。

说到这里，我觉得今天要提两句日内的分时成交，日内可以说是两度跳水，注意，两次都伴随着抛盘的放大，早盘是川普票数领先的时候，午后基本就是川普基本敲定的时候，资金在两个时段出现了兑现需求的放大，但市场情绪犹在。

1、成交额合计26241亿

2、上涨股票2828支，涨停181支

3、主力资金流出近989亿

4、内资南下215亿，北向资金成交额2997亿

数据说明了市场的情绪依然很好，波动虽然加大了，但市场的赚钱效应依然不错，但如前文所言，小微盘是占优的，所以投机资金的情绪几乎算是无视基本面，如果以海外大选来看待这事儿，我认为并不重要，只需要注意哪些地方利好，哪些地方利空即可，下面这段，我认为有必要一提。

随着三季报披露的告终，我也看了不少公司的财报，尽量在订阅文里头去谈一谈，这里提以下市场几十上百家机构的看法里头，我认为跟我的思路比较契合的看法：

富国的一名老将是这样说的：“前期上涨主要受资金驱动影响，个股之间的额基本面差异反映的很不充分，后期市场波动会加大，个股的表现将更体现公司的基本面差异”；睿远的一名老将则说到：“2018年四季度，板块和公司的估值是出于较低或者不合理低的位置，今年大部分板块并没有非常便宜”……
这两种看法的对错交给时间去验证，而我想说的是，这跟我的认知不谋而合，换句话讲，这就直接告诉了你，哪边是投资的，哪边是投机的，剩下的就到订阅文细聊吧，至于下半周的市场，还有利率决议，还有财政刺激的落地，都会对市场产生影响，但我认为行情会有高波动，坚定看好的人，就请“系好安全带”，有所疑惑的人，不妨把仓位放到自己能安稳睡觉的位置，反正回归基本面是迟早的问题！

分享我的认知，但不作为投资依据，盈亏同源，知行合一！