集体飙升,九毛九、海底捞涨幅居前，消费板块进入大反弹？

11月7日，港股大消费板块强势冲高！其中，餐饮、啤酒、酒精饮料、旅游、酒店及度假村、体育用品、多元化零售等多个细分领域携手并进，涨幅居前。

截至发稿前，在餐饮、酒类股中，九毛九（09922.HK）大涨11.88%，海底捞（06862.HK）涨8.78%，颐海国际（01579.HK）涨8.59%，海伦司（09869.HK）涨7.85%，呷哺呷哺（00520.HK）涨7.34%，奈雪的茶（02150.HK）涨6.45%，百胜中国（09987.HK）涨5.45%，华润啤酒（00291.HK）涨8.47%，青岛啤酒股份（00168.HK）涨6.18%，珍酒李渡（06979.HK）涨5.61%，百威亚太（01876.HK）涨4.65%。

另外，旅游、酒店板块的代表企业也表现活跃。中国中免（01880.HK）大涨7.94%，同程旅行（00780.HK）涨4.37%，美团-W（03690.HK）涨4.97%，复星旅游文化（01992.HK）涨3.49%，华住集团-S（01179.HK）涨3.55%。

消息方面，一批促消费新政策即将出台。机构称，消费赛道有望在基本面与板块情绪两角度同时受益。

近日，国家商务部副部长盛秋平表示，商务部会同上海、北京、广州、天津、重庆等五个国际消费中心培育建设城市在11月举办消费月。消费月期间，5大城市将举办237场活动，涉及吃穿用、娱住行等各方面。

活动期间，还有一批促消费利好政策有望加速落地。商务部表示，将会同相关部门，近期将研究出台推进首发经济，推动批发零售业高质量发展，支持上海、天津等20个城市开展现代商贸流通体系试点建设，开展汽车流通消费改革试点，促进健康消费专项行动方案等政策。

与此同时，五个城市也将出台配套政策，扩大活动成效。比如，上海、广州将推出首店首发、首秀首展支持和奖励政策；北京、天津、上海、重庆、广州将发放餐饮、文旅、体育等服务消费券。

据商务部透露，目前这五个城市社会消费品零售总额占全国比重超13%，中华老字号数量占全国32%，消费品进口占全国超50%，离境退税销售额约占全国80%，消费更有品质、更具活力。

盛秋平表示，这次消费月，是2024"消费促进年"的重头戏，旨是打造标志性的消费盛会，通过政府部门、商会协会、广大企业的共同努力，充分发挥国际消费中心城市高水平消费促进活动的联动效应，引领带动全国，把消费月办成一个标志性的消费盛会。

对此，市场分析称，"活动+促消费政策"双轮驱动有助于形成叠加效应，推动消费增长。

展望后市，考虑到近期促消费组合拳频发，多机构对消费环境渐进复苏的预期增强。

大华继显指出，由于期待政策的直接援助和财富效应的显现，中国消费者的自信心有望逐步回升，这将提高中国消费品企业今年的盈利预测，进而可能引发估值的重新评估。

德邦证券也认为，目前餐饮行业正处于周期的低谷期，预计2024年将出现温和复苏，但收入增长将放缓，利润面临压力。尽管如此，通过发放消费券来提振消费者信心，行业竞争加剧的情况下，龙头企业的抗风险能力将更加突出。

作者|瓶子

编辑|Annie