川普当选的第一个影响出现了

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　　大家好，我系浪浪。

　　特朗普当选的第一个影响出现了，那就是：

　　人民币汇率承压，今天跌到了7.18。

　　大家都喜欢王者归来的戏码，再加上川建国的美名，很多人希望特朗普获胜。

　　但实际上，特朗普上位，给我们带来的短期冲击要大得多。

　　人民币会为什么会跌呢？因为特朗普的竞选承诺之一是：

　　全面对中加收60%的关税，对其他贸易国增加20%的关税。

　　虽然在上一个任期，特朗普的竞选承诺兑现率只有23%，但由于美国总统在贸易政策上有广泛的自由裁量权。

　　所以在关税这件事上，没人怀疑川普能不能做，只会怀疑做不做。

　　按照机构的预测，如果特对中全面征收60%的关税，那么大概会影响出口11个百分点，拖累GDP 1.5个百分点左右。

　　带来的影响是，一、高关税会进一步倒逼企业出海，都在说海外的生产成本降不下来，但企业家更怕的是潜在的风险。

　　比如你能加到60%，那假设加到80%呢？怕的是这个，所以企业进一步出海的趋势不会变。

　　二、人民币汇率承压，外贸顺差是人民币汇率的重要支撑，如果出口受影响，人民币汇率也会走软。

　　在上一轮贸易战的时候，人民币大概贬值了10%，这几天由于特朗普交易，人民币也走到了7.18…

　　有机构预测过，加收60%关税，可能会导致人民币碰到7.6-7.8的关口，实属有点危言耸听了。

　　咱们不要太信，要推动人民币国际化就要稳汇率，牺牲适当的汇率换出口是可以的，牺牲过度的可能性就很小了。

　　三、假设真的对中加关税了，那么损失的1%的GDP缺口，就需要靠内需来填充。

　　这对资本市场和消费市场，可能是好事，意味着财政刺激的规模可能会更大更足。

　　国内的资产走势如何，其实看的是接下来的政策预期。

　　比如这一次特当选，大家都在预期8号会拿出更大规模的财政刺激，所以a股的走势也很凶。

　　但万一政策层面是希望等对方出牌了，我们这再出牌的话，那预期不就落空了吗？

　　毕竟特朗普的底色是商人，商人的好处是没什么不能商量的。

　　而全面加收关税，会推高美国的通胀率，这跟他要降低通胀率的承诺是相悖的。

　　所以他更有可能是把这个当成谈判的筹码，谈不拢的前提下才会猛干一波。

　　不过关税大概率会加，不然也很没面子，但不会一次性加这么多，先按15%来看吧。

　　其次，特朗普代表的是保守主义，竞选承诺还包括：

　　1. 促进制造业回流，2. 停止俄乌和巴以冲突。

　　制造业回流就没啥可说的，是一贯的主张了，当然能不能干成是另一回事。

　　不过要是继续加大限制和投入，对我们的冲击也是有的。

　　停止俄乌和中东战局，这对隔岸观火的东大来说，并不是好消息。

　　比如跟隔壁大熊的买卖，以后可能就没那么好做了。

　　但优点也有，就是在特朗普看来，美国是美国人的美国，不是世界的美国。

　　在他眼里，中可能跟欧日韩没区别，都是外国。

　　那对于外国要谈什么呢？

　　谈钱，比如之前他提到要ww给钱，充当保护费，这就非常有意思。

　　那么特上了，对普通人有啥影响呢？

　　1.国内资产看政策，依然是“以我为主”，但要注意政策落空的风险；

　　2. 可以适当做一些多元资产的配置做汇率对冲，这部分的确定性比较高；

　　3.黄金短期有透支交易的风险，长期来看，由于美元信用的进一步衰弱，黄金还在上涨趋势内。

　　其他的要等明年上任再看了，由于政党更迭，今年的最后2个月，动荡应该会不小。

　　很简单的一个道理，假设你要很不情愿地把店铺转让给下家，那你这时候最该干的是什么？

　　是尽一切可能，把利益拿到手，烂摊子留给下家。