政府提供贷款风险补偿 网商银行资产与不良同步扩张

近日，广州市普惠贷款风险补偿机制（以下简称“普惠机制”）第四批合作银行机构名单揭晓，网商银行成功入选并成为首家纳入普惠机制合作的互联网银行。

据悉，广州市于2020年起建立了财政支持的广州市普惠贷款风险补偿机制，对合作银行投放的符合条件的信用贷款所产生的不良贷款给予一定比例的风险补偿。目的是，增强银行的敢贷信心、激发愿贷动力。

网商银行的客群以中小微市场主体为主，所以被纳入普惠贷款风险补偿机制也在情理之中。政策已经给到位，网商银行胆子似乎又大了起来，资产负债又开始重启扩张。

自2023年下半年以来，网商银行资产规模持续缩水，从2023年三季度末的4847.32亿元下降至2023年末的4521.3亿元，再进一步下降至2024年一季度末的4322.54亿元，半年时间资产规模缩水了524.78亿元。

然而，最新披露的2024年三季报显示，截至9月末，网商银行资产总额为4888.85亿元，已回到2023年三季度末的水平，其中贷款余额为2985.13亿元，较年初增加10.32%；负债总额为4606.13亿元，较年初增加8.03%，其中存款余额为3151.6亿元，较年初增加5.95%。

不过，网商银行资产负债表重启扩张的同时，业绩却“掉链子”。今年前三季度，网商银行实现营业收入152.87亿元，同比增长14.31%；然而，净利润却同比下降31.19%，为22.60亿元。

这与前两年业绩高速增长的态势形成鲜明对比，2021至2022年，该行营收增速分别为61.33%、12.82%，净利润增速分别为62.74%、69.1%。2023年开始，网商银行的业绩开始放缓，营收净利润增速分别为19.49%、18.8%，而到今年三季度净利润已经出现了负增长。

网商银行净利润负增长背后，中小微企业经营恶化是重要原因。小微企业经营风险相对较大，一旦经营上有问题，那么贷款可能就变成了银行的坏账，最后只能大折扣处理不良资产。

据统计，2023年网商银行核销103.61亿元不良资产，同比增幅62.39%，期间内曾以5.89亿元的价格转让了61.4亿元不良资产。2024年4月份，网商银行打包转让了5983户分布在河南、广东等地的批发和零售业客户的不良资产收益权，转让价格为2800万元，而这笔不良资产的规模有3.59亿元。这些不良资产处置显然给网商银行造成了不小的损失。

与此同时，网商银行的不良率也出现快速上升的势头。2021年至2023年，网商银行的不良贷款率分别为1.53%、1.94%、2.28%，拨备覆盖率从2021年的363.95%大幅跌至2023年的199.14%，同时期内资本充足率亦从12.50%降至11.30%。

相比之下，国内民营银行不良率基本上都在2%以下，同一梯队的微众银行2023年末的不良率为1.46%、苏宁银行的不良率为1.17%，同期我国银行整体不良率也仅为1.59%，今年上半年进一步下滑至1.56%。

网商银行的不良率显著高于行业平均水平背后，让人不禁怀疑，这家银行为了实现规模扩张而忽视风险控制，合规管理。

今年8月份，国家金融监督管理总局浙江监管局网站披露的一则行政处罚显示，网商银行存在个人贷款管理不审慎，贷款资金被挪作他用；非洁净转让信贷资产，虚假出表；违反规定提高存款利率等多项违规行为，因此被处罚735万元。2022年1月，网商银行还因为违反征信管理相关规定被罚款2236.5万元。

这一系列罚单暴露出网商银行内控合规上的短板。倘若风险控制存在漏洞，政府提供贷款风险补偿，反而可能增加了银行冒险的动机，进而增加不良风险。（内容来源|远见资本局）