Mysteel月报：2024年10月锂市场分析报告

Part.1 市场概述

锂矿：持货商挺价态度强硬，成交价格持续上涨

矿山及持货商方面挺价态度强硬，囤货不出也不愿降价出售。锂矿现货市场低价货源较少，下游及收货商买货压力较大，部分刚需贸易商被迫接受高价，促使成交价格连日抬涨。

锂盐：月内宏观预期偏强，锂盐价格持续震荡

月内锂价持续震荡，十一假期节后宏观预期依旧偏强，市场逐步出现较高升水大牌新货，由于节前一定补库后现货采买节奏有所放缓，宏观回暖及产量库存下降带动碳酸锂依旧保持向上动力，随着后续下游长协到货造成采买力度下降，十月碳酸锂现货价格将维持震荡。

1.1 主流品种价格

地区

品种

规格/品牌

10月均价

9月均价

环比涨跌

单位

备注

中国

锂辉石

6%

776

775

↑0.13%

美元/吨

CIF

中国

碳酸锂

电池级

7.39

7.49

↓1.41%

万元/吨

出厂含税

中国

氢氧化锂

电池级

6.79

7.05

↓3.73%

万元/吨

出厂含税

1.2 热点关注

1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。

Part 2 锂盐

2.1 价格分析

锂矿：2024年10月锂矿价格涨跌互现。CIF6中国锂辉石精矿报770-820美元/吨；国内现货锂辉石品位3.0-3.5%报770-840元/吨度，品位5.0-5.5%报1060-1090元/吨度；锂云母品位2.0-2.5%报650-690元/吨度。

国庆假期期间，锂矿市场暂稳运行。复工后锂盐盘面小幅探涨，矿价形势转好也跟涨。月中下游市场情绪悲观，期现价格联动下跌，叠加港口货源供应宽松，持货商虽有意挺价但价格无明显支撑，矿价逐步进入下跌通道。临近月底由于贸易商代工交盘面活跃，大部分矿石库存转变为仓单，现货供应紧张，锂矿价格有所回暖。

锂盐：2024年10月锂盐价格小幅下调400-1100元。目前电池级碳酸锂报7.4-7.8万元/吨，月同比下调1100元；工业级碳酸锂报7.2-7.6万元/吨，月同比下调400元；电池级氢氧化锂报6.5-7.0万元/吨，月同比下调2000元；工业级氢氧化锂报5.6-6.3万元/吨，月环比下调2000元；月内市场价格震荡运行。部分上游锂盐厂惜售挺价，持货商部分市场老货按照11合约小幅升水，其余新货按照2501合约贴水报价，贸易商因可售库存出现下降，暂不出货等待换月移仓，市场整体按照11报价逐渐缩减，头部材料企业刚需采买原料，节奏缓和，多签订后点价成交，月内蓝科批量放货对市场减轻一定供应压力。

2.2 成本利润

碳酸锂:10月锂辉石精矿6%CIF价格小幅震荡至776美元/吨，较9月上调1美金，电池级碳酸锂月价格持续震荡，在岸人民币汇率小幅上涨，澳洲锂辉石精矿，对应的电池级碳酸锂成本在8.94万元/吨左右，较上月小幅上涨，即期利润为-1.34万元/吨，目前外采澳洲锂矿的工艺，价格持续倒挂。

2.3 进出口分析

锂辉石进口： 2024年9月中国锂矿石进口数量为35.36万吨，环比减少28.62%，同比减少29.12%。其中从澳大利亚进口20.81万吨，环比减少31.9%，同比减少47.9%。自津巴布韦进口8.07万吨，环比减少39.6%，同比增加71.3%。

2024年1-9月中国锂矿石进口数量为406.94万吨，同比增加28.7%。其中从澳大利亚进口261.13万吨，同比减少0.7%，从津巴布韦进口87.86万吨，同比增加421.3%。另外，从巴西进口22.79万吨，同比增加101.3%，从尼日利亚进口19.15万吨，同比增加11.6%。

中国锂矿石月度进口情况（吨）

国家

2024年9月

环比

同比

24年1-9月

同比

澳大利亚

208,114

-31.9%

-47.9%

2,611,253

-0.7%

巴西

9,993

-67.8%

-69.5%

227,914

101.3%

尼日利亚

39,188

107.0%

151.2%

191,475

11.6%

纳米比亚

0

-100.0%

-

29

-98.8%

津巴布韦

80,727

-39.6%

71.3%

878,597

421.3%

其他

15,569

149.3%

265.3%

160,152

109.1%

合计

353,591

-28.62%

-29.12%

4,069,421

28.7%

2.3 进出口分析

碳酸锂进口：2024年9月中国碳酸锂进口数量为1.63万吨，环比减少8.0%，同比增加19.1%。其中从智利进口1.39万吨，环比增加7.8%，同比增加27.7%。自阿根廷进口2026吨，环比减少55.1%，同比减少23.6%。

2024年1-9月中国碳酸锂进口数量为16.45万吨，同比增加48.7%。其中从智利进口13.04万吨，同比增加35.2%，从阿根廷进口3.09万吨，同比增加141.1%。

碳酸锂出口：2024年9月中国碳酸锂出口数量为166吨，环比减少29.4%，同比减少71.1%。其中出口到韩国6吨，环比减少88.5%，同比减少97.7%。出口到日本104吨，环比减少28.8%，同比减少53.3%。

2024年1-9月中国碳酸锂出口数量为2687吨，同比减少68.7%。其中出口到韩国517吨，同比减少89.5%；出口到日本1360吨，同比减少39.7%。

2.3 进出口分析

氢氧化锂进口：2024年9月中国氢氧化锂进口数量为1473吨，环比增加176.7%，同比减少27.3%。

2024年1-9月中国氢氧化锂进口数量为5857吨，同比增加188.9%。

氢氧化锂出口：2024年9月中国氢氧化锂出口数量为1.27万吨，环比增加22.0%，同比增加15.0%。其中出口到韩国1.03万吨，环比增加43.4%，同比减少24.2%。出口到日本2063吨，环比减少30.9%，同比减少19.5%。

2024年1-9月中国氢氧化锂出口数量为10.04万吨，同比增加9.1%，出口到韩国6.91万吨，同比增加5.4%，出口到日本2.74万吨，同比增加16.2%。

2.4 产量分析

碳酸锂：2024年10月国内碳酸锂产量为5.90万吨，环比下降3.6%。10月四川地区保持正常生产，部分技改碳化产线也积极投入，江西地区部分厂家由于缺少原料产量略降，青海地区由于进入冬季卤水及淡水使用问题导致生产力减弱，本月回收端部分企业为完成年度目标，排产增多，综合来看10月产量环比下降3.6%。

2024年11月国内碳酸锂预估产量为5.89万吨，环比下降0.1%。由于十一假期结束盘面回调，部分外采原料企业参与套保生产积极性提高，青海地区部分企业技改持续影响产出，预计11月产量基本保持持平。

氢氧化锂：2024年10月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.14万吨，环比下降1.6%。三元需求弱势，冶炼厂家按订单生产，氢氧化锂持续阴跌，上游挺价情绪渐显，折扣系数环比前两月上涨1-2个点，整体开工按计划进行，小幅微减。

2024年11月中国氢氧化锂预估产量2.05万吨，环比下降5.8%。氢氧化锂冶炼厂家继续保持底开工率运行，部分厂家预计进行年底检修，预计11月产量小幅下滑。

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