A股市场：超2.5万亿成交，215只股票涨停，半导体板块独领风骚？

导读：今天的市场表现还不错，但分化是比较大的，A股和港股的不一致再次说明一点，A股的情绪胜过了上周落地的一系列事件，而港股更受外资的干扰，所以行情的表现截然不同，A股之所以强，主要强在情绪，有情绪就有流动性，有流动性就有成交，有成交就一定会有结构性行情的显现，所以，这也是A股能够无视各种信息好坏的一个重要因素！

今天的行情其实比预期中强上不少，用上周末在订阅文的说法，事件落地不论好坏，都不改变当下的趋势，有了这个前提，用户们该交易就交易，不用想太多，当然，今天的市场分化和结构是明显的，造成这一状态的原因，原则上还是因为消息。

具体看看行业，电子、计算机、传媒、电力设备和汽车等行业领涨，注意，TMT板块是全面上涨的，所以，今天的市场结构集中在TMT板块上，为什么？因为上周末有相关消息出来，看起来是利空，但其实对国内半导体产业来说，却是利好，因为这将加速自主可控……

所以，半导体行业大幅领涨，当然，二级行业里头涨幅超过5%的还是有好几个，比如电子化学品、电池、家电零部件和游戏等行业领涨，体现在题材概念上，高宽带内存、EDA、机器人执行器、VPN和中芯概念等概念领涨。

这里解释一下电池和汽车的走强，我认为跟最近陆续有多家机构开始输出研报有关，尤其是能源金属，也就是电池上游，比如有机构称电池级碳酸锂的价格触底了，我在上周末的订阅文里头也说过，虽然机构有的逻辑我并不认可，但还是那句话，预期会先于数据的落地，只不过弹性不会向反转那么大而已，看看碳酸锂期货的走势，相信用户们会有自己的结论。

前文提到结构性和分化，从行业上就能看出来，传统行业几乎集体调整，注意，地产产业和大消费调整明显，只不过市场情绪整体强势，反而带动了传统行业跟随走强或反弹，但结构和偏好是明显的，煤炭、银行、地产、交运和石油石化等行业领跌，如上周五一般，原因大概还是跟刺激不及预期有关。

体现在指数上，可以用触底反弹来形容，因为大多数指数都是低开的，如沪指还一度低走，早盘前一小时差不多反映的是上周末的利空，沪指涨0.51%，科创50涨4.7%，深成指涨2.03%，创业板涨3.05%，所以日内的分化是比较大的，同时，国证2000涨2.54%，全A等权涨2.16%，平均股价涨2.81%，所以，市场情绪非常强，但有一点要注意，港股恒指跌了1.45%，早盘一度走弱……

今天不免要多说两句了，虽然前文提到只要成交在，一些东西是可以无视的，但是，不得不提当下A股的投机属性越来越强，拉长时间肯定不是好事，近期港股远远弱于A股，两个市场的投资者结构不同，港股趋于投资化，A股至少于当下而言，是趋于投机化的，这就是情绪的好处，而港股更能反映基本面，不论是海内抑或是海内，既然市场选择了先投机，那么投资上就得等一等了，一步一步来吧……

1、成交额合计25465亿

2、上涨股票3939支，涨停213支

3、主力资金流出195亿

4、南向资金近99亿，北向资金成交2917亿

接着前文的A股和港股聊，港股在内资南下99亿的基础上还下跌了1.45%，其实已经足够说明问题了，港股的资金结构决定了投机属性不会像A股这么重，所以，在上周众多事件落地之后，港股相对偏弱，这说明有一些资金逐步在退出，因为港股更能反映海内外基本面的影响，而A股的情绪化相对影响着行情的走向。

成交额依旧在2.5万亿以上，涨停也多大213支，所以主力资金虽然延续流出，但资金的情绪足够高，故而我们依旧看到了不错的赚钱效应，情绪，是随着消息的刺激而出现的，尤其是半导体，批量涨停真的仅靠着上周末达到消息就能做到吗，其实做不到，这是资金共振的结果。

融资余额继续高举高打，已经突破了2021年9月的高点，但A股目前的体量大于当时，所以，指数的价格却还不及当时的高度，还有一个原因，公募的状态远不及2021年，所以，当下的市场赚钱效应很强，却又不同于2020-2021年的抱团行情，换言之，现在的行情不是公募机构定价的，甚至他们还在减仓，所以，指数级行情需要机构增配，就目前的基本面和公募的后备力量而言，短期恐无法实现。

所以，本轮行情只能先以投机为主，等数据开始边际改善，刺激政策的有效性开始体现，我们才有可能看到投资的回归，当然，与大多数股民而言，他们显然更乐于享受当下的行情，那就好好把握当下的行情吧！

分享我的认知，但不作为投资依据，盈亏同源，知行合一！