汇丰新发45亿熊猫债，今年前10月熊猫债发行总额已达1780亿元，定价步入“2”字头

财联社11月14日讯（记者 郭子硕）香港上海汇丰银行有限公司（下称香港上海汇丰银行）昨日宣布，已在内地银行间债券市场成功发行45亿元熊猫债。本次发行为该行近日获批的总计100亿元内地人民币债券发行计划的一部分，也是其自2015年以来第二次发行熊猫债。

香港上海汇丰银行是首批发行熊猫债的国际性商业银行之一。本次发行的熊猫债为三年期，定价为2.15%，获得1.88倍超额认购。据悉，香港上海汇丰银行所筹资金将用于满足离岸市场企业客户对人民币持续增长的需求，同时支持更多人民币国际化相关业务。

熊猫债是指境外机构在中国境内发行的以人民币计价的债券，发行人包括外国政府、国际开发机构、金融机构、非金融企业四类。财联社记者梳理发现，境外金融机构发行的熊猫债呈现票面利率降低，发行规模增大的趋势。

东方财富Choice数据显示，截至目前，银行间市场未到期债券中，境外机构债（金融机构和国际开发机构）共38只，债券余额1055亿元。而新发境外机构债的票息集体进入“2”字头，2024年新发的熊猫债券平均票息利率为2.326%。存续境外机构债中，超七成境外机构债票息低于3%。其中，建行亚洲和工银亚洲下半年发行的熊猫债创下金融机构发行利率新低，票息为2.05%。

发行规模方面，大华银行、加拿大国民银行年内均成功发行50亿元熊猫债，创下外国金融机构3年期熊猫债最大发行规模。其中，新加坡大华银行本笔债券期限3年，发行利率2.3%，认购比例达1.73倍，资金将用于支持发行人在国际市场上的一般银行业务。加拿大国民银行本笔债券期限2年，发行利率2.13%。加拿大国民银行指出，募集资金净额将用于集团的一般业务。基于银行与客户现有的合作意向，本次债券的募集资金将主要用于支持并为在中国或与中国交易对手开展业务的加拿大及国际客户提供资金。

据浙商银行FICC此前统计，2021—2023年熊猫债发行额分别为1065.16亿元、850.7亿元、1544.5亿元。据汇丰测算，2024年1月至10月已有100笔熊猫债发行，发行总额已达1780亿元。对于熊猫债市场发行热度上升，浙商银行FICC指出：“监管规则的逐步完善、人民币国际化的稳步推进、以及境外金融机构增加人民币资产配置的意愿等因素合力为熊猫债市场的发展提供了有力支撑。”

汇丰相关人士也指出，自2005年首次发行以来，熊猫债市场都持续健康发展。无论发行人和投资者都更趋多元化。随着中国经济高质量发展的推进，人民币在跨境贸易和投资中的使用不断增加，对人民币资产的需求也持续上升，从而推动了熊猫债市场的发展。