闫瑞祥：10 月通胀报告背后：黄金受挫，美联储降息何去何从？

【宏观面】
周三美国 10 月 CPI 如预期上涨，美元随之走强，美国国债收益率上升，黄金价格连续第四日下跌。10 月通胀报告发布后，美元指数触及年初以来 106.52 的高点，10 年期基准国债收益率及美国实际收益率均上升。美国降低通胀进展变缓，10 月 CPI 同比、环比涨幅及核心 CPI 数据均符合预期，这或使美联储明年降息次数减少，对此多位联储主席强调对通胀及降息应谨慎。美联储上周四已二次降息，基准利率下调 25 个基点至 4.50%-4.75%，鲍威尔未暗示暂停降息，且未给出未来利率走势具体指引，提及劳动力市场变化可能影响降息速度等，但未做最终决定，也表示大选结果短期内不影响货币政策。本周剩余时间，交易员密切关注鲍威尔讲话，周四将公布 PPI 和初请失业金人数数据，周五更新零售销售数据，市场各方静候这些新动向，以明晰市场走势与美联储政策走向。

【美元指数】

美元指数方面，周三美元指数价格总体呈现上涨的状态。当日价格最高上涨至106.513位置，最低于105.678位置，收盘于106.45位置。回顾周三美指价格表现，早间开盘后价格短线震荡后上涨，价格于欧盘向下修正，从位置上看刚好在四小时级别关键支撑区域，美盘价格触及后再度进一步上涨并再创日内高点位置。从目前整体看美指依旧多头。短线四小时上暂时关注106.10-20区间支撑，待价格后续回踩到位持续看上行，上方关注106.70-107区域。

美指106.10-20区间多，防守5美金，目标106.70-107

【黄金】

黄金方面，周三黄金价格总体呈现下跌的状态，当日价格最高上涨至22678位置，最低下跌至2572.55位置，收盘于2572.65位置。回顾周四黄金市场表现细节，在早盘开盘后价格短线先获得支撑进一步上行，日内价格持续维持震荡修正的表现，但是在美盘后价格触及之四小时级别阻力位置后再度承压，并且晚间再度大幅下跌创出日内新低位置，最终日线大阴状态收尾。目前看黄金四小时级别阻力于2590-2591区间，后续待价格回踩到位持续看承压，下方关注2560-2540区域。

黄金2590-2591区间空，防守10美金，目标2560-2540

【欧美】

欧美方面，周三欧美价格总体呈现下跌的的状态。当日价格最低下跌至1.0555位置，最高上涨至1.0653位置，收盘于1.0560位置。回顾周三欧美市场表现，早盘期间价格短线震荡为主，欧盘期间价格向上修正，当美盘期间价格向上短线测试至四小时阻力后再度承压，代表着欧美目前整体还是偏向弱势，所以整体继续高空对待。目前四小时级别阻力于1.0600-10区间，后续关注测试下方1.0540-1.0490区域。

欧美1.0600-10区间空，防守40点，目标1.0540-1.0490

【今日重点关注的财经数据与事件】2024年11月14日周四

① 08:30 澳大利亚10月季调后失业率

② 17:00 IEA公布月度原油市场报告

③ 18:00 欧元区第三季度GDP年率修正值

④ 18:00 欧元区第三季度季调后就业人数季率初值

⑤ 18:00 欧元区9月工业产出月率

⑥ 20:00 美联储理事库格勒发表讲话

⑦ 20:30 欧洲央行公布10月货币政策会议纪要

⑧ 21:30 美国至11月9日当周初请失业金人数

⑨ 21:30 美国10月PPI年率

⑩ 21:30 美国10月PPI月率

⑪ 22:00 美联储巴尔金发表讲话

⑫ 23:30 美国至11月8日当周EIA天然气库存

⑬ 次日00:00 美国至11月8日当周EIA原油库存

⑭ 次日00:00 美国至11月8日当周EIA库欣原油库存

⑮ 次日00:00 美国至11月8日当周EIA战略石油储备库存

⑯ 次日03:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话

⑰ 次日04:00 美联储主席鲍威尔参加对话会

⑱ 次日05:00 英国央行行长贝利发表讲话

⑲ 次日05:15 美联储威廉姆斯发表讲话

注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。