南京商旅拟调整资产重组方案 取消收购南商运营49%股权

11月15日晚，南京商旅(600250)发布关于拟调整资产重组方案的停牌公告。

南京商旅表示，因市场环境变化，公司决定对之前拟通过发行股份及支付现金购买南京旅游集团持有的黄埔大酒店及南京商厦持有的南商运营的交易方案进行重大调整。调整后的方案为仅收购黄埔酒店的100%股权，并募集配套资金。

资料显示，南商运营成立于2019年5月27日，注册资本为5000万元，经营范围包括食品销售、烟草专卖品批发、烟草制品零售、餐饮服务、道路货物运输等。股权结构方面，南京商旅目前持有51%股权，南京商厦持有49%股权。

据了解，南商运营拥有南京老牌国有商场“南京商厦”20年特许经营权，是南京商旅零售业务的核心，经营模式包括联营模式、经销模式和租赁模式，以联营模式为主。在此前的收购预案中，南京商旅称收购南商运营意在整合商业零售板块的资源，打造具有竞争力的文商旅产业链，加快上市公司文旅转型。

据公告，此次重组方案的调整预计将导致标的资产总额、资产净额及营业收入的减少比例超过20%。因此，南京商旅将重新召开董事会审议相关议案，并以此次董事会决议公告日为定价基准日，重新确定发行股份购买资产的价格。为确保信息公平披露并避免股价异常波动，南京商旅申请于2024年11月18日停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

资料显示，南京商旅的前身为南纺股份，其主营业务为进出口贸易和国内贸易。2019年，公司收购优质旅游企业秦淮风光51%股权，文旅转型取得实质性进展。2020年，收购商业零售企业南商运营51%股权，着手布局南京旅游商业。目前公司经营策略是“旅游+商贸”双主业发展。旅游业务的核心竞争力基于国家5A级旅游景区“夫子庙—秦淮风光带”，子公司秦淮风光拥有该景区内秦淮河水上游览线的20年特许经营权，是该区域内唯一一家水上观光游览公司。

财务数据显示，今年三季度，南京商旅实现营业收入2.02亿元，同比减少6%，净利润0.11亿元；同比减少21%。从前三季度总体业绩情况看，南京商旅实现营收6.02亿元，同比下降0.55%，净利润0.39亿元，同比增长5.66%；扣非净利润0.22亿元，同比减少39.97%。该公司表示，扣非净利润的下滑主要是主营业务利润同比下降所致。

从主营构成看，近年来，南京商旅旅游服务占营收比重持续上升，2024年上半年提升至34%。2024年半年报显示，贸易占公司营收比重为39.43%，旅游服务占营收比重为34.12%。

自宣布进行资产重组以来，南京商旅后续在旅游市场的发展布局受到市场关注。

资料显示，即将收购的黄埔大酒店成立于2002年9月，注册资本为1384.87万元，经营范围包括住宿服务、餐饮服务、歌舞娱乐活动、洗浴服务、生活美容服务、烟草制品零售、旅游业务等。目前，旅游集团持有100%股权。官网显示，南京旅游集团黄埔大酒店于2003年1月19日开业，建筑面积31000平方米，由28层主楼、13层辅楼组成，2004年6月30日挂牌四星。酒店2019年完成第一次全楼层装修，现拥有各类标准、商务、景观、豪华客房350间（套）。

此前，南京商旅答复投资者表示，公司将结合新一轮国企改革的要求，聚焦“旅游+商贸”双主业做优做强，坚持内生式增长与外延式并购并重，加快文商旅产业链延伸布局，强化资本运作与市值管理，打造南京文商旅融合发展的优质上市平台。