多数美股机构投资者已完成第三季度持仓数据披露：中国资产受追捧 有机构中概股仓位超90%

来源：中国证券报-中证网

　　原标题：中国资产，重要信号！

　　截至美国时间11月15日，多数美股机构投资者已经完成了第三季度持仓数据（13F）的披露。利好信号随之显现，中国资产得到了海外资金更多追捧。

　　曾豪言“买入一切中国资产”的华尔街对冲基金大佬David Tepper、索罗斯基金、拥有百年历史的资管机构柏基投资、橡树资本、《大空头》原型迈克尔·伯瑞（Michael Burry），还有知名私募高瓴、高毅等，都在截至三季度末的持仓中提高了中概股仓位。

　　David Tepper：中国股票仓位接近四成

　　据记者统计，三季度，David Tepper旗下基金Appaloosa资管投资中国股票的仓位从上季度末的26%提升至38%，大举加仓了拼多多、京东、贝壳等中概股。其中，加仓拼多多高达336万股，季末持仓达到530万股，持仓市值7.15亿美元。

　　与此同时，上述基金相对少量地减持了阿里巴巴、百度、中国大盘股ETF（FXI）、中国海外互联网ETF（KWEB）的仓位。值得一提的是，阿里巴巴三季度股价涨幅接近50%，虽然Appaloosa进行了部分减持，该股的持仓市值比例反而有所上升。

数据来源：whalewisdom.com

　　截至三季度末，Appaloosa的前五大持仓分别为：阿里巴巴、拼多多、亚马逊、微软、Meta。

　　今年9月，Tepper曾公开表示，中国股票比美股便宜太多，且中国推出宽松政策的力度超预期，之前已经全面购入了几乎所有中国大型科技股，接下来对中国股票的投资限额可能将翻倍。

　　迈克尔·伯瑞：总市值增约150%

　　对冲基金经理迈克尔·伯瑞因在2008年押注美国房地产市场而闻名，他旗下的投资公司Scion Asset Management在三季度末的持仓总市值大幅升至1.3亿美元，二季度末时仅为5249万美元，三季度的市值增长达148%。

　　据披露，迈克尔·伯瑞三季度增持阿里巴巴4.5万股，对京东的持仓数量翻倍至50万股，增持百度5万股。但同时，该基金也买入了三只中概股相应的看跌期权以对冲风险。

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　　索罗斯基金：增持阿里巴巴和京东

　　三季度，索罗斯基金增持阿里巴巴28万股，持股量增至130.6万股，季末市值1.4亿美元，并且还买入了阿里巴巴的看涨期权。同时，增持京东145.5万股至273万股，即三季度持有京东的股数翻倍。

　　柏基投资：增持拼多多近100万股

　　三季度，资管巨头柏基投资增持拼多多98.8万股，使持股数增至3612万股，市值近49亿美元；同时，继续持有满帮1542万股不变。

　　橡树资本：买入多只中概股

　　总部位于美国洛杉矶的全球资产管理公司橡树资本披露，三季度增持携程、阿里巴巴、欢聚集团，新建仓百胜中国、拼多多、BOSS直聘、网易；减持京东、华住。

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　　高瓴：中概股仓位超过90%

　　高瓴资本旗下海外投资平台HHLR Advisors在三季度的持仓总市值增长超过10%，达到45.6亿美元，同时进一步加大了对中国资产的配置力度。

　　在其三季度前十大重仓股中，中概股占据九席，分别为百济神州、阿里巴巴、拼多多、传奇生物、唯品会、网易、贝壳、携程、富途控股。其中，高瓴对中国电商股进行了重大调仓：三季度大幅增持阿里巴巴，同时减持了拼多多。

高瓴旗下HHLR三季度增减持情况 图片来源：whalewisdom.com

　　高毅：加仓贝壳等中概股

　　截至三季度末，高毅的美股持仓市值达到8.7亿美元，环比增长约14.5%。前十大重仓股分别是拼多多、华住、网易、百胜中国、贝壳、META、携程、爱奇艺、中通快递和亚朵。

　　与上季度相比，高毅大幅加仓了贝壳、华住、百胜中国、理想汽车、BOSS直聘、拼多多等中概股，拼多多牢牢占据其头号持仓的宝座。同时，该机构减持了腾讯音乐、爱奇艺、微软、META等股票。

高毅资产三季度增减持情况 图片来源：whalewisdom.com

　　中国资产关注度持续上升

　　近期，外资对中国资产的讨论热度持续提升。正如柏基投资10月份发表的投资观点：“任何投资者都不应忽视中国。”

　　关于对中国投资机会的看法，柏基合伙人、旗舰策略全球阿尔法的基金经理 Helen Xiong认为：“中国正在从房地产主导型经济向先进制造业经济转型。这种转型期并不总是平稳的，但中国以前经历过很多次。”

　　高盛研究部的首席中国股票策略师刘劲津表示，历史分析表明，这次反弹可能还有潜力，因为当中国股市出现20%的涨幅时，该涨势通常会持续数个月。他还认为，中国股票价格仍然相当合理，估值只是回升至历史平均水平。