早报 (11.20）| 巨头宣布加仓中国！瞄准这一领域；1.3万亿ETF大降费；深圳楼市新利好

国际金融领袖投资峰会召开，证监会主席吴清的一席讲话释放资本市场重要信号。吴清表示，证监会正加快推动新一轮全面深化资本市场改革开放，在市场开放、跨境投融资便利化等方面，将推出更多务实的举措。

另外，证监会会同人民银行快速推出了证券基金保险公司互换便利和股票回购增持再贷款两项货币政策工具，目前，互换便利首批500亿元操作已经落地，超过120家上市公司披露了回购增持再贷款。

华夏、华泰柏瑞、易方达、嘉实、南方、华安等多家基金公司，将调降旗下大型宽基股票ETF管理费率、托管费率。涉及沪深300、上证50、中证500、中证1000、创业板50、科创板50等核心宽基指数，包括6只规模超千亿元的股票ETF。相关股票ETF规模合计超过1.3万亿元。

美股方面，三大指数涨跌不一，道指跌0.28%，标普500指数涨0.40%，纳指涨1.04%。

大型科技股普遍上涨，苹果微涨，英伟达涨近5%，微软涨0.5%，Meta、谷歌、亚马逊涨超1%，特斯拉、奈飞涨超2%。超微电脑涨超31%，创2月22日以来最大单日涨幅。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.75%，拼多多、理想汽车、百度小幅收涨，京东、蔚来汽车微跌，阿里巴巴跌超2%，小鹏汽车跌近4%，哔哩哔哩、网易、腾讯音乐跌近3%。

全球资产表现上，美国十年国债收益率跌0.43%，收报4.399%，相较两年期国债收益率差11.4个基点。恐慌指数VIX涨 4.94%至16.35，布伦特原油收涨0.11%。现货黄金昨日涨0.78%，报2632.53美元/盎司。美元指数昨日跌0.03%，报106.17。比特币首次升穿9.4万美元。

1.又一外资巨头宣布加仓中国资产，高盛建议2025年继续超配A股和H股

与此同时，富达国际的基金经理最新宣布，上周对中国A股进行了新的押注。现在中国股票的仓位已经回到“3%—3.5%”的水平。其最新的加仓动作是转向中国内地上市的中盘股，重点关注中证500指数。

高盛建议2025年继续超配A股和H股，并继续战术性地偏好A股；该行预计明年A股及H股的回购总额将翻倍。从行业来看，高盛主张紧跟中国消费者，高配传媒娱乐、零售、保险板块，并上调医疗保健和券商板块评级。

2. 俄总统普京签署法令，批准更新版核学说

俄罗斯总统普京9月25日主持召开会议，讨论有关俄新版核学说问题。更新后的新版核威慑国家政策提出，如果针对俄罗斯或其盟友使用大规模杀伤性武器，以及使用对主权和领土完整构成严重威胁的常规武器入侵俄罗斯联邦和白俄罗斯，俄罗斯保留使用核武器的权利。

19日凌晨，乌军首次使用6枚美制陆军战术导弹系统（ATACMS）导弹袭击俄罗斯境内布良斯克州一处设施。

3. 证监会：打击财务造假，今年前10个月罚没款金额110亿元

今年前10个月证监会查办相关案件658件，罚没款金额110亿元，超过去年全年。同时，充分考虑A股市场中小投资者占绝大多数的实际，对股份减持、量化交易、融券及时完善制度规则和监管措施。

4. 沃尔玛Q3营收和利润双双超预期，上调业绩指引

沃尔玛Q3营收为1695.88亿美元，同比增长5.5%；经营利润为67.08亿美元，同比增长8.2%；调整后的每股收益为0.58美元，均好于分析师预期。此外，沃尔玛今年以来第三次上调全年营收指引，预计假日购物季将延续增长势头。

5. 晨鸣纸业爆雷！65个银行账户遭冻结，18.2亿债务逾期

被称为“纸茅”的晨鸣纸业爆雷了！逾期债务超过18.2亿元，公司目前被冻结的银行账户达到65个。由于行业持续低迷，且公司遭到银行抽贷，11月份以来公司对总产能的71.7%进行了停产。

6. 月内十余家上市公司协议转让股权

截至11月19日，仅本月已有13家上市公司发布了股东以协议转让形式出让公司股权的公告。考虑到股权变更进度等阶段性公告，11月此类公告多达近50份。值得关注的是，此类协议转让中的受让方多以私募基金为主。

7. 深圳中院裁定：柔宇科技破产

由于不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务，深圳市中级人民法院裁定宣告柔宇科技破产，同时宣告破产的还有两家关联公司：深圳柔宇显示技术有限公司和深圳柔宇电子技术有限公司。

8. Alphabet与Anthropic的合作免于英国监管机构进一步调查

英国竞争与市场管理局表示，根据合并规则，谷歌与人工智能公司Anthropic的合作不符合全面调查的规定，这笔交易将避免进一步的审查。该监管机构表示，谷歌并未因这笔交易而对Anthropic产生“实质性影响”。

另外，如果谷歌出售Chrome得以推进，那么鉴于有超过30亿月活跃用户，Chrome将价值“至少150-200亿美元”。

9. 欧盟或于下月就英伟达收购AI创企Run:ai的交易做出反垄断决定

英伟达和Run:ai于今年4月底宣布达成交易，但未透露交易价格，有报道称金额为7亿美元。与此同时，Sam Altman亲自为AI芯片制造商Rain AI拉投资，旨在挑战英伟达。

1.特朗普或在就任后利用军事手段驱逐非法移民

特朗普过渡团队发言人卡罗琳·利维特表示，特朗普将调动一切必要的联邦和州权力，对“罪犯、毒贩和人口贩子”实施美国历史上最大规模的驱逐行动。

2. 美国10月失业率为4.1%

美国10月份的全国失业率保持不变，为4.1%。10月份美国有1个州的失业率上升，46个州和哥伦比亚特区的失业率持稳，3个州的失业率下降。

3. 国际原子能机构：伊朗同意停止生产接近制造核武器的浓缩铀

据联合国核查人员称，伊朗已同意停止生产接近制造核武器所需水平的浓缩铀。伊朗的工程师已经采取了必要的初步措施来限制产量。此前伊朗于2021年开始以高达60%的浓度浓缩铀。这种材料可以迅速升级到通常用于核武器的90%的水平。

4. 澳门特区政府将向每位居民发放一万澳门元

澳门特区政府将继续为合资格的澳门居民开立公积金个人账户，向首次合资格的个人账户注入一次性鼓励性基本款项一万澳门元。

1.深圳取消普通住房和非普通住房标准

深圳市住房和建设局等三部门联合印发通知，自2024年12月1日起取消普通住房和非普通住房标准，并明确相关征税问题。

2. 广州：将在全市范围内收购满足90平米以下的存量商品房作为保障房

广州安居集团发布公告称，将在全市范围内收购满足90平米以下的存量商品房作为保障房，有意参加的开发商可于11月18日至12月18日期间报名。这意味着广州收购存量商品房作保障房的措施正式从此前的增城等区扩大到全市范围。

3. 国家数据局召开民营企业座谈会，海天瑞声、中兴通讯、滴滴等参与

国家数据局将加快建设全国一体化数据市场，进一步发挥数据要素叠加倍增效应，深化数据领域国际合作。

4. 工信部：计划推动出台《工业互联网高质量发展指导意见》

工信部19日启动首批“5G+工业互联网”融合应用试点城市建设，加快推进“5G+工业互联网”高质量发展和规模化应用。工信部副部长张云明表示，接下来计划推动出台《工业互联网高质量发展指导意见》，形成新阶段工业互联网顶层设计。

5. 国家发改委：近期会同有关部门印发《关于深化家政服务业产教融合的意见》

《意见》中提到，加强家政人才教育培养，高等教育方面，引导院校根据实际情况增设市场急需的家政相关专业，并合理安排招生规模。

重大事项

鹏辉能源：拟50亿元投建储能电芯等项目 江海股份：新推出固态叠层高分子电容器（MLPC）产品 荣盛石化：与沙特阿美石油公司签署开发框架协议 11连板大千生态：存在换手率较高的风险 9天8板粤桂股份：目前暂无与固态电池相关的业务及客户 *ST鹏博：不存在筹划涉及公司的重大资产重组，股票今日起复牌 浙江建投：拟发行股份购买资产，今日复牌 华嵘控股：终止筹划控制权变更事项，股票今日起复牌

A股方面，主要指数尾盘大幅拉升翻红，沪指收涨0.67%，深证成指涨1.9%，创业板指涨3%。锂矿、能源金属板块午后大幅拉升，机器人概念、可控核聚变板块走强。

港股方面，恒生科技指数收涨1.23%，恒指、国指分别上涨0.44%及0.36%。锂电池股午后大幅拉升，黄金股、手机产业链股普涨，中字头股、高息概念股多数熄火。

主力动向，11月19日，南下资金净买入港股19.73亿港元，分别净买入腾讯5.88亿、小米4亿、美团2.68亿、快手1.99亿、阿里巴巴1.96亿。

龙虎榜中，昨日共有47只个股上榜龙虎榜，中国长城龙虎榜单日净买入额最多，达8.81亿元。涉及机构专用席位的个股有19只，净买入额前三的是酷特智能、维信诺、福能东方，分别为8439.61万元、6234.19万元、5971.98万元。

两市融资余额：截至11月18日，上交所融资余额报9419.31亿元，深交所融资余额报8773.11亿元，两市合计18192.42亿元，较前一交易日减少32.94亿元。