“加息券”作废引争议！辽宁振兴银行手续费净收入持续亏损存疑

因存款降息事件，辽宁振兴银行再次引发关注。

根据华夏时报等媒体报道，近期，辽宁振兴银行储户陆续接到 “尼客矩阵” 客服电话，称 “为了更合规经营，储户之前参加的‘尼客伙伴助力计划’将于2024年11月19日结束，产品助力收益将终止”。同时，尼客矩阵在其微信公众号公告中，也表达了相同的内容。

此次主要涉及辽宁振兴银行“振惠存”产品，其原本三年期和五年期的存款产品利息分别为4.5%和4.8%，但在2024年11月19日之后将分别降至3.5%和4.0%，而通过尼客矩阵“加息券”约定的额外收益不再兑现。振兴银行提出，若储户在上述两种存款到期前提前支取，产品将仍按存单利率（银行方提供的利率部分）结算储户实际存款天数的利息。

机构之家注意到，11月8日，辽宁振兴银行下调了三年期、五年期整存整取存款利率。其中，三年期存款利率从3.0%调整为2.8%，五年期存款利率从3.25%调整为3.1%。

更早之前，辽宁振兴银行曾被称为国内存款利率天花板，一度簇拥不少高利息爱好者。

尼客矩阵与可疑的手续费表现

在此事件中，尼客矩阵尤其引入注目。

图：尼客矩阵公司基本信息

资料来源：天眼查

根据天眼查信息显示，北京尼客矩阵科技有限公司成立于2018年，是科蓝软件成员，是一家以从事科技推广和应用服务业为主的企业。企业注册资本500万人民币，并已于2018年完成了股权融资。

那么，从表面上来看，补贴给储户的利息，是由合作商尼客矩阵给出。尼客矩阵本身也属于盈利性企业，而非公益性组织，那它的收益来源于哪？

事出反常必有妖，机构之家梳理辽宁振兴银行财务数据发现，其中有一项数据，显得特别异常。

图：辽宁振兴银行手续费净收入表现（亿元）

资料来源：wind

在收入规模整体保持平稳的背景下，该行手续费表现方面从2019年开始连续亏损，且亏损幅度有进一步加大之势。这让人不得不深思，降幅扩大的原因是什么？熟悉银行报表的读者都知道，银行手续费净收入=手续费收入-手续费支出。手续费支出往往体现在佣金费用等，属于一项有一定操控空间的会计科目。考虑到存款降息事件中尼客矩阵的身份，给客户补贴的利息，是否仍由辽宁振兴银行出？相关成本不是体现在负债端成本，而是体现为其相关手续费支出之中？倘若如此，则合规性必然值得怀疑。

业绩停滞，息差下行

2016年11月，国务院发布《关于深入推进实施新一轮东北振兴战略加快推动东北地区经济企稳向好若干重要举的意见》，要求2017年6月底前，在东北区至少设立一家民营银行。辽宁振兴银行应运而生。作为辽宁省首家民营银行和国内第15家民营银行，辽宁振兴银行注册资本20亿，总部位于辽宁省沈阳市。

表：辽宁振兴银行核心业绩情况

资料来源：wind

上表展示了辽宁振兴银行成立以来业绩表现。其高速发展期仅两年，从2019年开始，该行发展显得有些“力不从心”。2023年，其收入同比下降10.9%至7.45亿，倒退回2021年的水平。2019年以来，基本上是保持波动状态，整体收入未明显增长。利润表现方面，该行从2019年开始，也进入波动盘整阶段。2019年，该行拨备前利润大增342%至4.6亿，但到了2023年，也仅为4.3亿。净利润方面，在2020年亏损之后，2021年开始逐步增长。2022年利润规模超1亿。

图：辽宁振兴银行净息差表现

资料来源：wind

近几年辽宁振兴银行息差水平有所承压。2023年，该行净息差为2.88%，较上年下降44BP，为5年内新低，仅高于成立初期的2017年、2018年。

图：辽宁振兴银行总资产规模情况（亿元）

资料来源：wind

和业绩波动不前相类似的是，该行规模增长似乎也陷入了停滞。2019年以后，该行资产规模增长明显降速。2019年至2022年，其资产总额分别为262亿、271亿、267亿、267亿。直到去年才有明显的增长，环比增长28亿，至296亿。在此期间，贷款总额从2019年的155亿增长至2023年的190亿，存款从211亿增长至228亿。

图：辽宁振兴银行不良贷款率和拨备覆盖率情况

资料来源：wind

不过该行资产质量倒是在近几年得到改善，其不良率从2020年的2.10%下降至2023年的1.14%。在此背景下，该行仍保持较高的拨备计提力度，其风险抵御能力进一步增长，拨备覆盖率从141%上升48BP至189%。不管怎样，考虑到银行风险后置的特性，作为一家年轻的民营银行，仍需警惕坏账风险反弹的可能性。

整体而言，辽宁振兴银行提前结束加息计划，一方面或涉及合规问题，另一方面是息差和业绩承压下的无奈举措。作为东北首家民营银行，成立后不久发展似乎就已遭遇了瓶颈。在此事件中，如何减少提前终止加息事件带来的舆论影响，以及解释该行的存款策略和合作商尼克矩阵的实际角色，乃是当务之急。