泰凯英完成IPO辅导冲刺北交所在即，山东能否再增一家轮胎上市公司？

经济导报记者｜段海涛

11月21日，青岛泰凯英专用轮胎股份有限公司（下称“泰凯英”）发布首次公开发行股票并在北京证券交易所上市辅导工作完成报告，证监会网上办事服务平台也显示，泰凯英IPO辅导状态变更为“辅导验收”，这意味着泰凯英IPO进程再进一步。若辅导验收顺利通过，其或将很快递交北交所IPO材料。

经济导报记者注意到，泰凯英是专业从事矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务的企业，目前在A股市场轮胎板块，山东上市公司已占据半壁江山，包括玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟等。泰凯英能否IPO成功，让山东再添一家轮胎上市公司，我们不妨拭目以待。

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从港交所到深交所主板再到北交所

据披露，泰凯英于2022年11月23日与招商证券签署了IPO辅导协议，并于当日向青岛证监局报送了上市辅导备案申请材料；2023年11月24日，青岛证监局受理了泰凯英的上市辅导备案申请，泰凯英就此进入IPO辅导期。

经济导报记者了解到，泰凯英原本计划在深交所主板上市，但在去年IPO政策逐渐收紧后，泰凯英综合考虑自身发展战略等因素，并在与招商证券充分沟通的基础上，于2024年1月4日将上市拟申报板块变更为北京证券交易所。

其实，在准备冲刺A股之前，泰凯英自2018年底开始搭建红筹架构并筹划在香港联交所主板上市，至2021年初红筹架构基本搭建完成。后综合考虑各种因素，泰凯英2021年底决定筹备A股发行上市，为此又对红筹架构进行拆除。招商证券也表示，泰凯英红筹架构搭建及拆除过程合法合规。

公开资料显示，泰凯英成立于2007年10月，注册资本17700万元。公司位于青岛市崂山区，是国家级专精特新“小巨人”企业、山东省瞪羚企业、青岛市“隐形冠军”企业，拥有青岛市矿山轮胎数字化工程研究中心、青岛市矿山轮胎数字化技术创新中心，同时也是中国橡胶工业协会轮胎分会副理事长单位。

为了给企业在北交所上市铺路，泰凯英于2024年5月31日在全国股转系统挂牌交易，并且因“最近两年净利润均不低于1000万元，最近两年加权平均净资产收益率平均不低于6%，截至进层启动日的股本总额不少于2000万元”，自9月18日起被调入创新层。

辅导工作报告显示，招商证券共对泰凯英进行了八期辅导工作，由于泰凯英境外收入占比较高，存在第三方回款的情况，招商证券对相关情况的原因和真实性等进行了核查，并对第三方回款财务内控制度进行了规范。招商证券认为，泰凯英具备成为上市公司应有的公司治理结构、会计基础工作、内部控制制度等。

经济导报记者注意到，根据9月26日董事会审议通过的相关议案，泰凯英拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过5900万股（含本数，不含超额配售选择权的情况下），拟募集资金7.7亿元，在扣除相关费用后，3.3亿元用于全系列场景专用轮胎产品升级项目，1.1亿元用于专用轮胎创新技术研发中心建设项目，1.5亿元用于轮胎数字化管理系统及数字化能力提升项目，剩余资金分别用于国内营销服务网络建设项目、海外营销服务网络建设项目、补充流动资金。

为了解泰凯英辅导验收进展、公司打算何时向北交所递交IPO材料等情况，经济导报记者11月22日致电泰凯英，工作人员记录问题后表示会有专人联系，至发稿记者暂未收到回复。

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过去两年净利润均超1亿元

据介绍，泰凯英在工程子午线轮胎领域形成了领先的行业地位。根据中国橡胶工业协会轮胎分会的调研及统计，泰凯英2022年工程子午线轮胎国内市场占有率总体位列中国品牌第三名；在全球工程子午线轮胎市场，公司位列全球品牌第八名。根据中国工程机械工业协会的调研及统计，泰凯英在2022年国内工程子午线轮胎配套市场占有率总体位列国内外轮胎品牌第三名；其中具有代表性之一的大吨位起重机轮胎国内配套市场占有率超过60%，总体位列国内外轮胎品牌第一名。

泰凯英表示，其能根据用户对于各类使用工况的差异化需求，围绕降低轮胎消耗和提升设备作业效率，进行场景化技术研发和产品开发，通过代工方式实现产品生产，为客户提供场景化轮胎、轮胎数字化系统及轮胎综合管理服务等。

根据公司2024年半年报，截至目前，泰凯英已取得了国内外共141项轮胎专利（其中国内发明专利26项）。经中国石油和化学工业联合会鉴定，公司开发的高速重载全路面起重机专用轮胎、大型铲运机轮胎和高里程矿业运输轮胎已达到同类产品国际先进水平，露天矿宽体自卸车专用轮胎达到国内领先水平。

从客户情况看，泰凯英配套市场用户包括国内工程机械龙头三一集团、徐工集团、中联重科，国际起重机巨头多田野集团（TADANO）、马尼托瓦克（MANITOWOC）、全球消防机械TOP3制造商豪士科（OSHKOSH）、全球三大工程机械品牌之一杰西博（JCB）等；替换市场用户包括国内矿业巨头紫金矿业（601889.SH）、全球矿业巨头力拓集团（RIO TINTO）、全球最大铁矿公司淡水河谷（VALE）、世界建材行业领先企业拉法基（LAFARGE）等跨国公司。

财务数据显示，2021年至2023年，泰凯英营业总收入分别为148827.26万元、180343.04万元、203137.71万元，净利润分别为5985.76万元、10834.41万元、13792.89万元。2024年上半年，泰凯英经营业绩继续保持稳定增长，营业总收入和净利润分别为108747.16万元、7919.24万元，同比分别增长11.85%和11.13%。

据泰凯英披露，该公司产品已覆盖全球六大洲的100多个国家及地区，其中出口到共建“一带一路”国家及地区的出口额占公司总出口额的80%左右，占公司总销售额的比重接近60%。另外，泰凯英2023年、2024年连续入选世界品牌实验室（World Brand Lab）发布的中国500最具价值品牌。

泰凯英此前在IPO辅导备案进展报告中曾表示，公司的净利润及加权平均净资产收益率指标，符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。不过，公司目前在全国股转系统挂牌尚不满12个月，公司须在挂牌满12个月后，方可申报公开发行股票并在北交所上市。

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