差降至1.53%！商业银行净息差收窄压力仍然较大

11月22日，国家金融监督管理总局发布2024年三季度银行业主要监管指标数据情况，银行净息差收窄压力进一步显现。

总体看，2024年三季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额439.5万亿元，同比增长7.3%。其中，大型商业银行本外币资产总额189.3万亿元，同比增长9.2%，占比43.1%；股份制商业银行本外币资产总额72.8万亿元，同比增长4.5%，占比16.6%。

值得注意的是，从环比变化看，今年三季度，商业银行净息差为1.53%，较二季度下降1个基点，较2023年四季度下降16个基点。国有大行、城商行、民营银行、外资银行净息差较二季度进一步下降。

招联首席研究员董希淼对第一财经表示，从近期公布的2024年三季度主要监管指标看，前三季度我国银行业发展总体平稳，资产、负债稳步增长，营业收入、净利润增速边际改善，对实体经济支持服务稳固，在经济下行周期后期表现出较强的韧性。但银行业净息差收窄压力仍然较大，应采取措施延缓息差下滑趋势，努力将息差保持在合理水平。特别是降息应把握好时机、力度、节奏，在稳增长、防风险、调结构中寻求更有效的平衡。

从具体机构类型来看，大型商业银行三季度净息差较二季度下降0.01个百分点，为1.45%；城市商业银行三季度净息差较二季度下降0.02个百分点，为1.43%；民营银行三季度净息差较二季度下降0.08个百分点，为4.13%；股份制商业银行和农村商业银行三季度净息差与二季度保持一致，分别为1.63%、1.72%。

随着今年以来贷款市场报价利率（LPR）三次下降以及存量房贷利率批量下调，叠加债券市场调整、投资收益下滑，商业银行盈利增长和息差收窄压力仍然较大。

当前贷款加权平均利率持续处于历史低位。2024年三季度货币政策执行报告显示，贷款加权平均利率持续处于历史低位。9月，新发放贷款加权平均利率为3.67%，同比下降0.47个百分点。其中，一般贷款加权平均利率为4.15%，同比下降0.36个百分点；企业贷款加权平均利率为3.51%，同比下降0.31个百分点。

“净息差是衡量银行盈利能力和经营效率的核心指标，备受各方关注。”董希淼称，2022年来，商业银行净息差逐年下降，目前已经处于历史低位。必须充分认识到，净利息收入仍是当前和未来一段时间银行主要收入，应采取更多措施将银行净息差维持在合理水平。这并不是为了维护银行业自身利益，而是具有多方面的必要性。

2024年前三季度，商业银行累计实现净利润1.9万亿元，同比增长0.5%。平均资本利润率为8.77%，较上季末下降0.14个百分点。平均资产利润率为0.68%，较上季末下降0.01个百分点。

从不同类型银行看，农村商业银行、民营银行净利润增速有所下降，其余类型商业银行净利润增速均环比上升。

从资产质量来看，银行关注类贷款占比继续上升。数据显示，三季度末银行关注类贷款占比为2.28%，前两个季度末分别为2.20%、2.18%。

从不良率来看，三季度末与二季度末持平，均为1.56%。分银行类型看，大型商业银行、城商行、民营银行、外资银行的不良率分别为1.25%、1.82%、1.79%、1.10%，较二季度分别上升1BP、5BP、2BP、6BP，股份行与二季度持平为1.25%，农村商业银行不良率从二季度的3.14%降为3.04%。

董希淼建议，面对息差和利润下滑压力，商业银行应立足自身禀赋和优势，努力挖掘新的增长点，保持“量价平衡”，稳定净利息收入；另一方面，要致力于提升核心存款的吸收能力，通过产品、服务等综合经营提升客户忠诚度，持续降低负债成本。除利息收入外，还应积极拓展中间业务，例如发展财富管理业务等高附加值中间业务，提升中间业务收入占比，形成对营业收入的有效支撑，全力减轻净息差下滑压力。