重大资产重组！又一A股公司宣布

今年7月撤回科创板IPO的尚阳通，最终选择被上市公司并购。

友阿股份（002277）11月26日晚间公告，公司正在筹划通过发行股份及支付现金方式购买深圳尚阳通科技股份有限公司（简称“尚阳通”）控制权并募集配套资金。因有关事项尚存不确定性，友阿股份股票自11月27日开市起停牌。公司预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。本次交易预计构成上市公司重大资产重组。

值得注意的是，本次拟收购标的尚阳通曾闯关科创板IPO，今年7月才撤回上市申请。

据尚阳通披露招股书显示，尚阳通聚焦高性能半导体功率器件研发、设计和销售。高压产品线包括超级结MOSFET、IGBT及功率模块、SiC功率器件，中低压产品线主要包括SGTMOSFET，覆盖车规级、工业级和消费级应用领域，重要产品关键技术指标达到“国际先进、国内领先”水平。

尚阳通为国内最早在晶圆代工厂12英寸工艺平台实现超级结MOSFET量产的企业之一。目前，尚阳通IGBT和SGTMOSFET产品亦在12英寸平台成功量产。尚阳通积极提升工艺及器件设计能力，扩充8英寸和12英寸工艺平台产能。尚阳通一直注重新技术、新工艺和产品领先性的研发投入及产业化，2022年成功量产7微米Pitch、击穿电压600V、导通电阻14.3毫欧的超级结MOSFET产品，相关性能指标国际先进，并已实现批量出货。

依托技术优势和良好的品牌口碑，尚阳通与各领域知名客户建立了稳定的合作关系，如新能源充电桩领域英飞源、优优绿能、特来电、永联科技、通合科技、盛弘电气等；汽车电子领域比亚迪、英搏尔、欣锐科技和威迈斯等；光伏储能领域爱士惟、昱能科技、洛伦兹、艾罗能源等；数据中心、服务器、通信和算力电源领域长城电源、中兴通讯、高斯宝、中恒电气、欧陆通和世纪云芯等；工控自动化领域麦格米特、动力源和创联电源等；消费电子领域星德胜、凯航电机等头部客户。

业绩方面，2020年至2022年，尚阳通的营收分别为1.27亿元、3.92亿元和7.36亿元，净利润分别为-1311.13万元、4861.43万元和1.39亿元。

招股书显示，股权结构上尚阳通无控股股东，股权结构相对分散。公司实际控制人蒋容合计可以控制公司股东大会表决权为40.57%。

回顾其上市历程，尚阳通于2023年5月递交招股书，准备在科创板上市，原计划募资17.01亿元，将用于高压功率模块（含车规级）产品研发及产线建设项目、硅功率器件芯片升级迭代及产业化项目等。在回复首轮审核问询后，今年7月，因尚阳通保荐人撤销保荐，根据规定，上交所终止其发行上市审核。

IPO折戟4个月后，尚阳通成为友阿股份的并购标的。最新公告中友阿股份表示，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与尚阳通各股东接洽，最终交易对方以公司与尚阳通各股东洽谈的情况为准。初步确定的发行股份及支付现金方式购买资产的主要交易对方包括蒋容、姜峰等，上述交易对方合计持有尚阳通82.37%的股份。

公告显示，友阿股份拟通过发行股份及支付现金方式购买标的公司控制权并募集配套资金。本次交易尚存在不确定性，最终交易对方、标的资产范围等具体方案，应以重组预案或重组报告书披露的信息为准。

公开资料显示，友阿股份以百货零售为主要业务，经营业态包括百货商场、奥特莱斯、购物中心、便利店、专业店、网络购物平台，经营模式主要有：联销、经销及物业出租。

近年来友阿股份持续筹划跨界转型。去年10月底，友阿股份曾公布了一则关于承债式控制权转让的资本运作方案。该计划显示，控股股东友阿控股拟将其所持友阿股份27.5%的股权，转让给微创英特或其指定方。与此同时，微创英特长沙子公司则负债承接友阿控股14亿元的对外债务本金。该事项可能涉及公司控股股东及实际控制人的变更。

而根据彼时协议内容显示，收购方微创英特需在3至12个月内向友阿股份注入价值约10亿元的业务资产，涉及光伏、储能、新能源、充电桩等多个行业领域。

从协议来看，该次交易不仅能够解决友阿控股的债务问题，同时新资产注入也能够改变上市公司的现状。但事隔4月后，该笔交易宣告终止。

今年2月19日晚友阿股份公告，自《框架协议》签署后，友阿控股和微创英特双方进行了尽职调查等相关工作，并就最终交易方案、正式交易协议内容等事项与债权人等相关方进行了持续、充分的沟通和商讨。但截至公告披露日，友阿控股和微创英特未能就最终交易方案达成一致。

友阿股份称，公司在2月19日接到友阿控股《告知函》，本次《框架协议》约定事项终止，双方之间的权利、义务关系随之终止，双方互不承担违约责任。

责编：彭勃

校对： 高源