期权末日轮是什么？如何在期权末日轮的时候交易？

期权末日轮是什么？如何在期权末日轮的时候交易？本周三就是ETF期权末日轮了，当然这几天都算末日轮，随着到期日临近，期权的时间价值逐渐归零，此时虚值合约的价格对标的资产价格波动变得极为敏感，可能会出现价格的剧烈变化。

期权末日轮是什么？

期权末日轮，顾名思义，就是那些快要到期的期权合约在到期前的一段时间内，由于时间价值的迅速衰减和市场波动性的增加，所形成的一种特殊行情。一般来说，我们把到期前的最后一周，或者最后三天的期权称为“末日期权”。

在末日行情中，期权的时间价值几乎归零，而市场波动性可能加剧。此时，标的资产的市场价格倾向于接近某些行权价格，这主要是由于大量期权合约在到期日附近的行权价上或附近集中，市场参与者为了对冲或实现利益，进行大量交易，从而影响了标的资产的市场价格。

如何在期权末日轮的时候交易？

一、期权末日轮的交易方法

做好市场分析：关注标的资产价格走势、近期波动性，以及即将发布的重大新闻或经济数据等，对市场方向有初步判断，比如预期标的资产在到期日前会有大幅波动时，才考虑参与末日轮交易。

控制仓位和资金：末日轮交易风险高，建议只用期权账户资金的 10%-20%，并将其分成三到五份分批投入，防止单次投入过大而损失惨重。

二、选择合适合约 ：

权利金较低合约：末日轮期间，权利金低的虚值合约更受关注，如价格在 150 元以下一张的二度虚值合约，其成本低且在标的资产价格小幅波动时获利空间大。

根据剩余交易日调整：倒数第三天可选择 150 元以下合约；倒数第二天选 100 元以下；行权日当天选 50 元以下合约，这些二度虚值合约在标的资产向有利方向波动 2% 以上时，就可能获大幅盈利。

三、运用交易策略：

单向交易策略：若投资者对市场走势有明确判断，看涨则买入认购期权，看跌则买入认沽期权。如预期标的资产在到期日前会大幅上涨，买入认购期权，若判断正确，期权价格会随标的资产价格上涨而飙升。

买入跨式策略：预期标的资产价格会大幅波动，但不确定方向时，可同时买入相同行权价、相同到期日的认购和认沽期权。只要标的资产价格波动幅度足够大，无论上涨还是下跌，其中一个期权的盈利可能超过两个期权的权利金成本，实现盈利。

严格止损止盈：设置合理的止盈止损点并严格执行，如盈利达到预期目标或亏损达到可承受范围上限时，及时平仓锁定利润或限制损失，避免因贪婪或恐惧错过时机或扩大亏损。

期权末日轮需要注意什么呢？

1、明确交易日期：明确期权的最后交易日和行权日，确保在到期前做出适当的交易决策。

2、控制仓位：在末日行情中，风险可能较高，因此投资者应控制仓位，避免过度投资。

3、设置止损点：制定并执行严格的风险管理计划，包括设置止损点，以降低潜在亏损。

4、关注市场动态：密切关注市场动态，分析市场趋势，以指导交易决策。

5、利用市场波动率：利用市场波动率的变化进行交易，如预期市场波动率上升时买入期权，在波动率下降时卖出期权。

期权是什么意思？

期权本质上是一种合约，我们可以将其视作一种“协议”来理解。期权，这个词汇蕴含了“期限”与“权利”的双重含义。

其中，“期限”指的是一个特定的时间点或时间段，而“权利”则是指持有人在那个时间点或时间段内，拥有以事先约定的价格买入或卖出一定数量某种特定商品的权利，并且这种权利是单向的，即持有人可以选择行使或不行使，而不必承担相应的义务。简而言之，期权合约就是给予持有人在未来某个特定时刻，以固定价格交易特定商品的选择权。

最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。