华海诚科重组衡所华威营收将增147% 年产销量或超2.5万吨跃居全球第二

长江商报消息●长江商报记者 徐佳

行业第二并购行业第一，华海诚科（688535.SH）将借助重组大幅提升市场地位。

11月25日晚间，华海诚科发布重组预案，上市公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买衡所华威电子有限公司（以下简称“衡所华威”）70%股权并募集配套资金。

长江商报记者注意到，此次重组为同行业间的并购。华海诚科与衡所华威均为半导体芯片封装材料公司，交易前，二者分居半导体环氧塑封料国内厂商出货量第二位、第一位。

此次交易完成之后，华海诚科在半导体环氧塑封料领域的年产销量有望突破25000吨，稳居国内龙头地位，跃居全球第二位。

不仅如此，收购衡所华威之后，华海诚科的盈利能力也将显著提升。数据显示，2024年前9个月，衡所华威实现营业收入3.54亿元，归属于母公司股东的净利润（净利润，下同）3436.13万元。

若以2024年前9个月两家公司的财务数据静态测算，合并衡所华威之后，华海诚科的营业收入、净利润将分别提升至5.94亿元、6927.8万元，较收购之前增长147.5%、98.4%。

重组前衡所华威整体估值达16亿

重组预案显示，此次华海诚科拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买杭州曙辉等13名股东持有的衡所华威70%股权并募集配套资金，用于支付本次交易的现金对价、相关税费、中介机构费用、标的公司项目建设以及补充上市公司流动资金、偿还债务等。

目前，本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，交易价格尚未确定。

资料显示，衡所华威是一家从事半导体芯片封装材料研发、生产和销售的国家级专精特新“小巨人”企业，是国家863计划成果产业化基地、国家级博士后科研工作站和江苏省集成电路封装材料工程技术研究中心。

目前，衡所华威拥有Hysol品牌及100多个型号的产品，销售网络覆盖全球主要市场，积累了一批全球知名的半导体客户，如安世半导体、意法半导体等。

长江商报记者注意到，重组预案推出前不久，11月13日，华海诚科以4.8亿元的价格收购衡所华威30%股权，交易资金来源为华海诚科全部超募资金及其利息收入、理财收益和自有/自筹资金。此次交易中，衡所华威整体估值为16亿元。而重组完成之后，华海诚科将持有衡所华威100%股权，衡所华威将成为华海诚科的全资子公司。

值得一提的是，此次重组还吸引了另一家上市公司参与。11月25日晚间，炜冈科技（001256.SZ）发布公告，公司拟以1.49亿元购买杭州曙辉等持有的衡所华威9.3287%股权。同时，炜冈科技将向华海诚科转让该部分股权，从而获得华海诚科发行的可转换公司债券。

炜冈科技参与此次交易的目的是获取财务投资收益。炜冈科技与杭州曙辉等之间的交易中，衡所华威的估值同样为16亿元。

值得一提的是，同样在11月25日晚间，华海诚科还公告，公司实际控制人之一、董事长韩江提议公司通过集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股票，并将回购股份在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励，或用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券，回购金额为2000万至5000万元。

行业第二并购行业第一拓展业务规模

对于华海诚科而言，此次重组为同行业间的并购。通过收购，华海诚科的业务规模将得到大幅提升。

据了解，华海诚科与衡所华威均从事半导体芯片封装材料的研发、生产和销售，主要产品均为环氧塑封料，是半导体封装的关键材料。

本次交易实施前，华海诚科、衡所华威分居半导体环氧塑封料国内厂商出货量第二位、第一位。

行业第二并购行业第一，华海诚科表示，本次交易如成功实施，公司在半导体环氧塑封料领域的年产销量有望突破25000吨，稳居国内龙头地位，跃居全球第二位。同时，本次交易有利于上市公司将生产和销售基地延伸至韩国、马来西亚，成为世界级半导体封装材料企业。

不仅如此，衡所华威的技术实力较强。目前，华海诚科、衡所华威均以高性能类环氧塑封料为主，其中衡所华威运用于车载芯片、电容封装的部分专用塑封料为全球独有。

本次交易如成功实施，将有利于华海诚科突破海外技术垄断，整合衡所华威研发体系，协同开展半导体封装材料工艺技术的迭代开发，快速取得高端封装材料技术突破。

此外，并表衡所华威之后，华海诚科的盈利能力也将得到明显提升。重组预案显示，2022年至2024年前9个月，衡所华威分别实现营业收入4.44亿元、4.61亿元、3.54亿元，净利润3259.19万元、3021.16万元、3436.13万元。截至2024年9月末，衡所华威资产总额5.28亿元，股东权益约为4亿元。

华海诚科于2023年4月登陆A股市场。尽管2022年和2023年公司连续两年业绩下降，但2024年前9个月，华海诚科实现营业收入2.4亿元，同比增长17.33%；净利润和扣除非经常性损益后的净利润3491.67万元、3366.25万元，同比增长48.08%、52.85%。

若以2024年前9个月两家公司的财务数据静态测算，合并衡所华威之后，华海诚科的营业收入、净利润将分别提升至5.94亿元、6927.8万元，较收购之前增长147.5%、98.4%。