用商业秘密也能贷款了！ “知产”变“资产”，银行抵质押物范围扩容

每经记者：李玉雯 每经编辑：张益铭

近日，一笔以商业秘密作为质押进行的贷款在武汉落地，受到市场关注。据悉，近年来随着深圳、浙江、湖北等地陆续出台有关商业秘密保护管理与服务的地方标准，商业秘密质押融资的案例开始出现，被视为解决中小企业融资难困境的一种创新途径。

视觉中国

商业秘密作为知识产权的一种，这也是近年来银行不断扩充抵质押物范围及种类的一个缩影。记者在此前调研中了解到，“轻资产、硬科技、缺抵押”是当下众多科技型中小企业的共性特征，也是企业从银行获取信贷的主要掣肘，为突破这一瓶颈，多家银行发力推动以专利权、商标权为质押物的知识产权质押融资落地。

就知识产权的价值评估方式而言，记者在采访中了解到，有些银行会寻求与专业评估机构合作，有些银行则内部开发了相应的评估系统。有银行人士坦言，做类似贷款更多看重的是企业整体资质，并不会特别在乎某项专利的评估价值。而从风险角度来看，部分受访者认为此类质押物的处置存在一定困难。“倘若此类贷款出现坏账，专利等无形资产的处置还是比较难的。”华东地区一家城商行企业金融部负责人对记者表示。

抵质押物范围扩容

企业知识产权质押融资的方法又多了一个。近日，湖北嘉齐扬帆医疗器械有限公司以商业秘密作为质押物，获得交通银行硚口支行120万元贷款，成为武汉首笔以商业秘密作为质押进行的贷款。

商业秘密是企业最核心和最具竞争力的知识产权，蕴含着巨大的经济价值。此前由于其非公开性和难以量化的特性，商业秘密在融资领域难以得到充分利用。近年来，随着商业秘密保护相关法律法规和地方标准的出台，商业秘密质押融资逐渐成为可能。

记者注意到，去年湖北省宜昌市利民管业科技股份有限公司也曾以知识产权（包含商业秘密）作为质押物，获得三峡农商行伍家支行100万元贷款，这也是湖北省首笔商业秘密质押融资贷款。今年上半年，浙江锦佳汽车零部件有限公司获得了兴业银行温州分行1000万元的授信，也是浙江省首笔商业秘密授信贷款。

据了解，目前商业秘密质押主要有两种形式：一种是企业和金融机构直接对接，不引入第三方，以降低商业秘密泄露的风险；另一种是企业利用“区块链”技术分布式存储方式，无需中心化机构进行管理和控制的特点，在不泄密的前提下，实现商业秘密的确权、原始性认定及保密措施留痕，为商业秘密打上“时间戳”。金融机构则通过调查企业经营状况，根据商业秘密给企业带来的收益等确定贷款金额。

这种融资模式为缺乏传统不动产担保的企业提供了新的融资渠道。事实上，众多中小型科技企业由于轻资产、缺抵押而无法通过传统模式从银行获得贷款，为了打破这一瓶颈，近年来银行不断扩充抵质押物范围及种类，推动知识产权质押融资业务落地，陆续推出专利质押贷、商标质押贷、专利商标混合质押贷、知识产权许可收益权质押贷、知识产权跨境收益贷、知识产权并购贷、“知识产权质押+信用贷”增信增贷模式、“知识产权质押贷+融资担保”模式等多种产品和服务模式。

“我们银行办理知识产权质押贷款的以中小型科技企业为主，主要是因为他们有前沿技术，但又缺乏传统抵质押物。”前述城商行企业金融部负责人告诉记者，知识产权质押登记并不复杂，通过线上平台即可办理。

可以看到的是，多地知识产权质押融资额在快速增长。例如，2023年武汉知识产权质押贷款发放金额达41.97亿元，实现三年翻两番。邢台市知识产权质押融资连续两年突破10亿元，今年以来该市知识产权质押融资金额已超过16亿元。

看重企业整体资质

今年初，金融监管总局发布《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》，其中提及，推进知识产权金融服务先行先试，稳妥扩大知识产权质押融资内部评估试点，支持符合条件的银行探索开展知识产权内评估，科学应用评估规则和标准，提高知识产权质押融资业务办理效率。

记者从前述企业金融部负责人处了解到，目前业内对知识产权的价值评估有不同的方式，以专利权为例，有些银行会通过和专业的专利评估公司进行合作，采纳评估公司的评估结果；有些银行内部开发了相应的评估系统。“我们行内有专门系统，线上输入企业名称会自动显示评估额度。”该人士坦言，也有些银行其实并不在乎某项专利的评估价值，更看重的是企业整体资质，双方约定一个评估价值，视为信用贷款的模式去做这个业务。

华东地区某股份行的支行行长也表达了类似的观点，她对记者表示，银行在办理类似贷款的实操中更多是基于对企业自身资质的认可。

另外，由于知识产权的特殊属性，部分受访者认为此类质押物的处置存在一定困难。前述城商行企业金融部负责人对记者表示，倘若此类贷款出现坏账，专利等无形资产的处置还是比较难的。“目前来看，我们银行专利质押贷款出现不良的，也没有过处置专利的情况。”

记者注意到，已有多地针对知识产权质押融资质物处置机制进行探索，例如今年4月上海浦东新区印发工作指引，建立知识产权质押物快速处置机制；7月四川知识产权质物处置平台发布；10月北京房山区宣布将建2000万元知识产权质押融资风险处置资金池。