基金业绩年底冲刺，这家公司压力不小

今年前11个月，金元顺安旗下有两只权益类基金的收益率落入全行业后十

标点财经、投资时间网研究员 余顺安

2024年仅剩最后一个月，公募行业进入业绩冲刺阶段。Wind数据显示，今年前11个月，有超过1900只基金（只统计主代码基金，下同）录得负收益。业绩回正，也许是投资者对这些产品的最低期望。

在这当中，金元顺安优质精选A面临最大的挑战。这只基金今年以来（截至11月底，下同）的收益率为-37.24%，是同期公募行业中唯一一只净值跌幅超过35%的产品。

金元顺安基金旗下另一只产品也有不小压力。金元顺安产业臻选A以-29.32%的收益率，在全行业中居倒数第六。

上述两只产品均为主动权益类基金。

实际上，以固收类基金为主力产品的金元顺安基金，在权益投资领域颇为失意。根据Wind数据统计，今年以来，该公司9只主动权益类基金中有5只的净值出现下跌，且跌幅均在10%以上。从规模上看，该公司权益类基金的管理规模占比不足7%。

“制造”了两只后十基金的金元顺安，今后是否会在权益类基金上进一步深耕、权益投资能力能否提升，值得关注。

两只产品业绩位列后十

“924”行情以来，A股市场回暖，公募产品得以收复部分业绩失地。据Wind数据统计，今年前11个月，全部基金录得5.59%的收益率，最高收益率超过80%。其中，主动权益类基金平均收益率约4.4%，最高收益率近54%。

在此背景下，金元顺安优质精选A的表现多少有点令人失望。该基金今年以来收益率为-37.24%，在全行业中垫底。

标点财经、投资时间网研究员注意到，金元顺安优质精选A今年以来的业绩与2023年的表现大相径庭。Wind数据显示，该基金2023年的收益率为28.60%，在全行业中排名前50，在主动权益类基金中排名前15。

由此可见，基金的短期业绩颇为难以捉摸。如果将时间维度延长，表现又如何？相关资料显示，金元顺安优质精选的前身为金元比联保本混合型证券投资基金，成立于2011年08月16日，自2017年10月10日起转型为混合型证券投资基金。基金2024年三季报显示，自转型至今年9月30日，金元顺安优质精选A的净值增长率为4.06%，跑输业绩比较基准收益率7.22个百分点。

在基金今年以来收益率后十位名单中，还有金元顺安基金旗下另一只产品的身影——金元顺安产业臻选A以-29.32%的收益率排在倒数第六。这只偏股混合型基金成立于2023年12月19日。截至今年9月30日，该基金成立以来的净值增长率为-32.49%，同样跑输同期业绩比较基准收益率，后者为17.22%。

当前，金元顺安产业臻选由闵杭和周博洋共同管理。同时，周博洋自2018年1月26日起参与管理金元顺安优质精选，目前是该基金唯一的基金经理。值得一提的是，闵杭和周博洋均不是行业“新手”。资料显示，周博洋有12年证券、基金等金融行业从业经历，2014年8月加入金元顺安基金；闵杭更是有30年证券、基金等金融行业从业经历，2015年8月加入金元顺安基金，目前是金元顺安基金的总经理助理、投资总监。

旗下共有7只基金收益率告负

实际上，金元顺安基金旗下面临业绩压力的产品不止上述两只。

根据Wind数据，金元顺安基金旗下9只权益类基金中，今年以来净值下跌的有5只。具体来看，除了金元顺安优质精选A、金元顺安产业臻选A之外，金元顺安医疗健康A的净值跌幅也在20%以上，收益率为-25.81%；金元顺安成长动力、金元顺安价值增长的净值跌幅则在10%—20%之间，收益率分别为-18.40%、-11.28%。

权益投资业绩欠佳的金元顺安基金，是一家以固收类基金为主的公募公司。

Wind数据显示，金元顺安基金成立于2006年11月，截至今年9月末的公募管理规模为370.27亿元，在行业中排在第96位，处于中游位置。该公司旗下公募产品共有22只，分别是2只货币型基金、11只债券型基金（包括纯债型基金、混债一级基金、混债二级基金）和9只混合型基金（包括偏股混合型基金、灵活配置型基金、平衡混合型基金），规模分别为108.90亿元、237.51亿元、23.86亿元。

根据上述数据计算，固收类基金在金元顺安基金公募管理规模中的占比高达93.56%，权益类基金规模占比则不足7%。

此外，标点财经、投资时间网研究员留意到，金元顺安的债券型基金中，今年以来也有两只收益率告负，分别是收益率为-2.77%的金元顺安丰利A、收益率为-0.52%的金元顺安沣泉A。这两只产品均为混债二级基金，且基金经理名单中均有周博洋。

金元顺安基金旗下7只产品今年以来收益率告负

注：只统计主代码基金，数据截至2024年11月末。
数据来源：Wind