公募行业再现“老鼠仓”！这次的主角是谁？

近日，四川证监局披露了一份关于“老鼠仓”的行政处罚决定书，罚单中多条线索指向信达澳亚基金的李淑彦。11月29日，李淑彦因个人原因离任信达澳亚基金副总经理，并卸任全部在管基金

标点财经、投资时间网研究员 齐文健

公募行业再次曝出“老鼠仓”事件。

近日，四川证监局发布的一则行政处罚决定书显示，基金经理李某彦因存在泄漏未公开信息、明示暗示他人从事相关交易行为的违法行为，对其责令改正，合计罚没154.29万元。

标点财经、投资时间网研究员梳理发现，罚单中多条信息指向信达澳亚基金副总经理、专户投资部总监兼研究咨询部负责人、基金经理李淑彦。

上述处罚信息披露后，信达澳亚基金有新动作。11月29日，该公司发布多条人事变更公告。内容显示，李淑彦因个人原因离任副总经理，并未转任公司其他工作岗位；同时，卸任旗下在管所有公募基金（6只），并已按规定在中国证券投资基金业协会办理注销手续。

就公司基金经理为何出现“老鼠仓”、内控管理上存在哪些短板、后续会有哪些整改措施等问题，标点财经、投资时间网研究员向信达澳亚基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

基金经理被罚没逾150万元

近日，信达澳亚基金再次因基金经理“老鼠仓”事件站在风口浪尖上。

根据四川证监局近日披露的行政处罚决定书，李某彦于2015年5月11日入职某基金管理有限公司，自2020年10月30日至今担任信澳匠心臻选的基金经理，自2020年12月30日至今担任信澳周期动力的基金经理。

李某彦在任期间，负责上述两只公募基金产品（下称信澳基金组）的运作计划、实施、追踪、调整和投资指令的下达，并对所辖基金运作中涉及的交易行为负责，知悉其所管理的信澳基金组股票交易等未公开信息。

2021年7月9日至2023年4月13日期间，李某彦向张某程泄露因职务便利获取的信澳基金组交易迈得医疗（688310.SH）、金一文化（002721.SZ，现为ST金一）、洛阳钼业（603993.SH）、太钢不锈（000825.SZ）、圣龙股份（603178.SH）、中触媒（688267.SH）、润禾材料（300727.SZ）、拓尔思（300229.SZ）8只股票的未公开信息。

2023年8月31日，李某彦在微信聊天中向张某程泄露信澳基金组交易中国卫星（600118.SH）、中国卫通（601698.SH）2只股票的未公开信息，明示、暗示张某程从事相关交易。同日，张某程控制使用“张某程”中信建投证券账户同期于信澳基金组账户交易上述2只股票，趋同交易金额共计240.74万元，趋同交易盈利14.29万元。

对此，四川证监局决定，对李某彦泄漏未公开信息的行为，责令改正，并处以80万元罚款；对李某彦明示、暗示他人从事相关交易的行为，责令改正，没收违法所得14.29万元，并处以60万元罚款。

根据上述处罚决定书披露的基金名称、管理基金时间、入职时间等信息，结合基金季报、Wind数据来看，李某彦为信达澳亚基金原副总经理、专户投资部总监兼研究咨询部负责人、基金经理李淑彦。

涉事产品更换基金经理

11月29日，信达澳亚基金发布多则人事变更公告，涉及副总经理和基金经理的更迭，而主角正是李淑彦。

信达澳亚基金宣布，副总经理李淑彦因个人原因于2024年11月29日离任。同时，他还清仓式卸任了在管6只基金的基金经理职务。

中国证券投资基金业协会官网显示，截至12月2日，信达澳亚基金的基金经理团队中已无李淑彦的“身影”。不过，他的基金从业资格所属机构仍是信达澳亚基金，且证书状态显示正常。

公开资料显示，李淑彦2012年—2015年先后在博时基金、永赢基金任研究员，2015年5月加入信达澳亚基金，历任研究员、基金经理助理、副总经理、专户投资部总监兼研究咨询部负责人。

Wind数据显示，截至2024年三季度末，李淑彦在管基金数量为6只（各类份额合并计算），规模为37.29亿元，较2022年三季度末的109.1亿元已缩水65.82%。其中，信澳匠心回报、信澳鑫享的管理规模不足5000万元。根据基金2024年三季报披露，信澳匠心回报存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元，信达澳亚基金已按照法规规定向监管机构报送说明报告并提出解决方案，截至2024年三季度末该基金资产净值仍未达到5000万元。

行政处罚决定书中提及的信澳匠心臻选两年持有、信澳周期动力曾是李淑彦所管产品中规模最大的2只基金，2024年三季度末规模分别为19.06亿元、11.78亿元。这两只产品业绩表现欠佳。根据Wind数据，截至12月2日，信澳匠心臻选两年持有今年以来、过去1年、过去2年、过去3年收益率分别为3.63%、2.61%、-19.35%、-42.11%，同期业绩比较基准收益率分别为12.55%、10.86%、1.14%、-15.9%；信澳周期动力A类份额今年以来、过去1年、过去2年、过去3年收益率分别为-1.71%、0%、-18.85%、-31.24%，分别跑输业绩比较基准收益率10.08个百分点、8.75个百分点、14.21个百分点、10.55个百分点。

值得一提的是， 2018年，信达澳亚基金也曾出现“老鼠仓”。中国判决文书网显示，时任信达澳银基金（现信达澳亚基金）基金经理王战强在2009年3月—2015年6月期间利用职务之便，伙同其妻蔡某通过景某（王战强的岳母）证券账户先于、同步或稍晚于信澳领先增长（王战强曾在2008年12月25日—2015年8月19日担任基金经理）买卖股票73只，趋同交易金额为7834.63万元，获利456.55万元。最终，因犯利用未公开信息交易罪，王战强被判处有期徒刑1年6个月，并处罚金150万元；蔡某被判处有期徒刑1年，缓刑2年，并处罚金50万元。

李淑彦在职期间管理基金数量及规模情况

注：数据统计时间为2022年一季度末—2024年三季度末。

数据来源：Wind