网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

齐峰新材定增落地:实控人质押股份筹资入局,浮盈已超4亿元

0
分享至


图片来源:视觉中国

蓝鲸新闻12月4日讯(记者 王健文)历时一年九个月,齐峰新材(002521.SZ)的定增案最终落地。

12月3日晚间,齐峰新材披露发行情况报告书,公告显示,公司以4.20元/股的对价向公司实控人李学峰发行股份6537.52万股,募集资金总额2.75亿元,将用于建设年产20万吨特种纸项目。

此次参与齐峰新材定增,李学峰除拿出自有资金5000万元外,还质押了12.03%的公司股份进行筹资。而李学峰也通过此次定增收获大笔浮盈。12月4日,齐峰新材的收盘价为10.73元/股,远高于李学峰4.20元/股的定增价。以公司目前股价计算,李学峰通过此次定增获得的浮盈已超过4亿元。

但对于齐峰新材而言,此次募资扩产的前景仍待考。年内,行业内新增产能集中投产,导致装饰原纸等产品价格大幅下滑,公司的业绩也受到影响。

实控人李学峰全额包揽定增,股价上涨浮盈超4亿元

自2023年3月起,齐峰新材就开始筹划进行定增。

根据齐峰新材最新公告,公司以4.20元/股的对价向公司实控人李学峰发行股份6537.52万股,募集资金共计2.75亿元,将用于年产20万吨特种纸项目(一期)。

此次定增前,李学峰及其一致行动人李安东、李安宗、李润生、李润泽合计持有齐峰新材27.41%的股份,定增完成后,李学峰及其一致行动人的持股比例将增至35.88%。其中,李学峰的持股比例将由16.31%增至26.08%。

为了筹集此次定增所需的款项,李学峰不仅通过自有资金出资,还质押了部分股权。公告显示,李学峰此次参与认购的资金中,自有资金约5000万元,其余资金主要通过质押方式取得。

在此次定增前,李学峰及一致行动人所持的公司股份均未被质押。11月29日,李学峰质押了8.09%公司股份,其孙李润生也质押了3.94%公司股份,合计质押比例为12.03%。以当日公司10.64元/股的收盘价计算,上述被质押股份的价值约为6.33亿元。

不过,股票在质押时并不能按照面值获取资金。据券商中国此前报道,券商的股权质押率平均约为3.5折。若以这一比例计算,此次李学峰、李润生将股份质押给了国金证券、国泰君安两家券商,或可获得2.22亿元左右的资金。

此次李学峰参与定增需要出资2.75亿元,扣除自有资金5000万元外,需要通过质押补充的资金约为2.25亿元,与上述资金数值相近。

此外,虽然参与此次定增的大部分资金需要通过质押股票获得,但由于目前齐峰新材的股价远高于定增价,在定增落地后,李学峰可以收获大额浮盈。

本次定增发行价的定价基准日为2023年3月7日,定增价格为基准日前20个交易日平均收盘价的80%,在除去分红等因素影响后,最终发行价定为4.20元。

彼时的齐峰新材正处于一轮上涨行情之中。自2022年4月创下4.58元/股的历史低点后,公司的股价开始缓慢回升。到了2023年,由于业绩回暖,叠加定增募资扩产等消息影响,公司股价继续抬升,2023年内累计涨幅达63.76%。

到了2024年1月,齐峰新材发布业绩预告,以超25倍的业绩涨幅成为A股"预增王",公司股价也进一步上涨。至2024年5月时创下8年来新高,达到15.80元/股,市值也一度接近80亿元。但此后公司股价开始回调,至12月4日收盘,公司股价收于10.73元/股,总市值约为53亿元。

虽然齐峰新材的股价已较最高点时有所回撤,却仍远高于定增价格。以10.73元/股的价格计算,李学峰通过此次定增获得的股票已浮盈约4.27亿元。

但目前,李学峰尚不能将浮盈转为收益。根据齐峰新材公告,李学峰此次认购的股票在36个月内不得转让。

上市以来两次定增波折不断

齐峰新材成立于1976年,2010年在深交所上市。在上市后,齐峰新材曾推出过两次定增,第一次定增未能成功落地,第二次定增推进过程中也屡现波折。

2016年9月,齐峰新材推出上市后首次定增。公告显示,此次公司计划募资5亿元,用于年产5万吨素色装饰原纸、3万吨无纺(布)壁纸原纸项目。齐峰新材表示,计划通过此次定增提高公司盈利能力,优化公司产品结构。

齐峰新材此次定增的对象是李学峰的一致行动人李安东、李润生,二者将分别认购50%的新发行股份。二人认购公司发行股票的资金中,也有一部分来源于李学峰的借款。若此次定增顺利落地,李学峰及其一致行动人的持股比例将从22.42%增至30.16%。

但在2017年初,证监会对再融资规则进行调整,导致定增市场大幅降温。加之当年6月李润生违规卖出了1000股公司股票,违反了监管政策规定。公司最终决定终止此次定增。

至2023年3月,齐峰新材再度开启定增。

在此次定增之初,齐峰新材原计划向李学峰以及上市公司中核钛白(002145.SZ)发行股票,双方均计划认购4444.44万股至6240.36万股公司股票。若定增顺利完成,中核钛白将成为齐峰新材持股5%以上股东。

中核钛白是齐峰新材引入的战略投资人,公司表示,钛白粉是装饰原纸最主要的填料,成本占比在40%左右。为提高公司钛白粉应用工艺水平,公司计划同中核钛白在钛白粉的研发、应用领域展开深度合作。

但此后,深交所对中核钛白参与此次定增的必要性、合理性进行了多次问询。2023年12月,齐峰新材最终宣布中核钛白不再参与此次定增。

"预增王"年内业绩下滑,募资扩产前景待考

齐峰新材主营特种纸相关业务,主要产品包括装饰原纸、乳胶纸和卫材等。受地产行业景气度变动、市场需求变化等因素影响,近年来公司业绩波动较大。

2021年至2023年,齐峰新材的营业收入分别为37.02亿元、31.19亿元、36.61亿元;归母净利润分别为1.65亿元、0.08亿元、2.37亿元。其中,2023年公司业绩大幅上涨,并以超25倍的利润预增幅度成为当时的A股"预增王"。

但2024年,齐峰新材的业绩再度下滑,前三季度,公司营业收入为25.51亿元,同比下降5.97%;归母净利润1.06亿元,同比下滑32.38%。其中第三季度公司归母净利润为-260.51万元,同比由正转负。

齐峰新材表示,2024年前三季度利润水平下滑,主要是由于产品售价同比下降导致单位毛利降低。

根据齐峰新材公告,2024年前三季度,公司主要产品的平均售价为9669.23元/吨,2023年同期则为10154.15元/吨,这一变动导致公司当期的主营业务毛利下降了7933.28万元。而产品价格下降主要是由于年内齐峰新材、华旺科技、夏王纸业三家原纸行业龙头集中扩产,导致年内新增产能超20万吨。

在此背景下,齐峰新材继续募资扩产或难以大幅带动业绩提升。公司方面表示,若未来业务经营中未能实现业务的有效扩张和良性发展,订单不足导致的产能利用率下滑将增加公司产品的单位成本,进而会对公司的毛利率、经营业绩等指标产生不利影响。

此外,此次齐峰新材的扩产计划总预算约为7.56亿元,除定增募资2.75亿元外,差额4.82亿元需要由公司自行补足。

根据齐峰新材财报,截至2024年9月末,公司货币资金余额及交易性金融资产余额合计7.59亿元,同期公司短期借款余额为5.92亿元,虽然整体上流动性充足,但难以通过自有资金覆盖扩产支出,因此公司申请了3亿元的银行授信来实施此次募投项目。

齐峰新材也表示,若公司出现盈利能力下降等情形,可能导致银行缩减授信额度,进而可能影响募投项目的实施进度。

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
中国有两大致命缺口,一个是台湾,另一个曾要300万大军才能堵住

中国有两大致命缺口,一个是台湾,另一个曾要300万大军才能堵住

历史求知所
2024-11-29 12:50:03
悲催!网传吉安国有规划院一重要领导工作晕厥摔倒病逝,享年48岁

悲催!网传吉安国有规划院一重要领导工作晕厥摔倒病逝,享年48岁

火山诗话
2024-12-10 18:27:45
失业了?退钱哥自嘲下岗失业:依然感谢,我不行了不代表行业不行

失业了?退钱哥自嘲下岗失业:依然感谢,我不行了不代表行业不行

直播吧
2024-12-10 11:17:26
176cm东北大妞,堪称人间密桃!谁能不爱?

176cm东北大妞,堪称人间密桃!谁能不爱?

午后拿铁
2024-11-23 11:02:34
NBA重罚爱德华兹!变了,森林狼真变了!第一流量大队杀手……

NBA重罚爱德华兹!变了,森林狼真变了!第一流量大队杀手……

篮球实战宝典
2024-12-10 18:13:36
泰王“双美新妃”合体现身,形体不输欧拉弄,苏提达隐忍搀扶君主

泰王“双美新妃”合体现身,形体不输欧拉弄,苏提达隐忍搀扶君主

阿凫爱吐槽
2024-12-10 17:23:34
中俄关系一夜生变!普京火速亮明对华新立场,中方果然没看错

中俄关系一夜生变!普京火速亮明对华新立场,中方果然没看错

扬天下声
2024-12-09 18:14:11
累了!53岁瓜帅重磅发声:想逃,不会再带其他俱乐部 或带国家队

累了!53岁瓜帅重磅发声:想逃,不会再带其他俱乐部 或带国家队

风过乡
2024-12-10 22:27:00
叙利亚会进入黑罩袍时代吗?

叙利亚会进入黑罩袍时代吗?

听心堂
2024-12-09 09:23:31
王楚钦返京,深夜回家看父母,一身行头价值近10万

王楚钦返京,深夜回家看父母,一身行头价值近10万

大双
2024-12-10 15:40:44
CBA滑稽一幕!绝杀后表没走完就庆祝,剩小孩哥在回防,吓坏教练

CBA滑稽一幕!绝杀后表没走完就庆祝,剩小孩哥在回防,吓坏教练

后仰大风车
2024-12-10 06:35:02
敬酒不吃吃罚酒!中方与荷兰竟然爆发兵刃相向,解放军不再惯着了

敬酒不吃吃罚酒!中方与荷兰竟然爆发兵刃相向,解放军不再惯着了

葡萄说史
2024-12-09 11:04:41
云南消防39只搜救犬“考编”失败?回应:本批“上岸率”仅1/3,已有八百多人报名领养

云南消防39只搜救犬“考编”失败?回应:本批“上岸率”仅1/3,已有八百多人报名领养

上游新闻
2024-12-10 14:28:16
湖南母亲送儿子18岁成人礼物,被丈夫回家看见后,酿成一场悲剧

湖南母亲送儿子18岁成人礼物,被丈夫回家看见后,酿成一场悲剧

晓艾故事汇
2024-10-29 20:58:22
1983年,越南当局中了中国反间计,在柬埔寨搞肃反,杀了多少人

1983年,越南当局中了中国反间计,在柬埔寨搞肃反,杀了多少人

老黄有话
2024-12-03 08:00:02
中央政治局会议释放积极信号,中证A50指数ETF(159593)最新规模84亿元,居同标的产品首位

中央政治局会议释放积极信号,中证A50指数ETF(159593)最新规模84亿元,居同标的产品首位

21世纪经济报道
2024-12-10 09:42:05
男女之间,关系再好,也不要说以下“3句话”

男女之间,关系再好,也不要说以下“3句话”

莲子说情感
2024-11-14 10:40:31
美团员工:各位同事们,劝大家一定不要接受N+1。我2N到手

美团员工:各位同事们,劝大家一定不要接受N+1。我2N到手

蚂蚁大喇叭
2024-12-10 10:16:43
我国在叙利亚的3000亿投资打水漂? 真是造谣不嫌事大!

我国在叙利亚的3000亿投资打水漂? 真是造谣不嫌事大!

派大星纪录片
2024-12-10 14:32:35
新华社发炮!中国开始狙击比特币,对马斯克一样不再客气

新华社发炮!中国开始狙击比特币,对马斯克一样不再客气

阿浇说历史
2024-12-10 18:15:52
2024-12-11 03:35:00
蓝鲸财经
蓝鲸财经
财经信息服务平台
107030文章数 192399关注度
往期回顾 全部

财经要闻

蒸发3000亿,智飞生物遇“劫”

头条要闻

韩法院批准检方对前防长逮捕令

头条要闻

韩法院批准检方对前防长逮捕令

体育要闻

29年后,殷铁生又赢了徐根宝

娱乐要闻

表面是艺人,实际是阔少爷的7位男星

科技要闻

最高罚款超50亿美元 中国为何对英伟达动手

汽车要闻

小米YU7明年6/7月就上 价格30万级配双电机四驱

态度原创

健康
数码
旅游
艺术
房产

花18万治疗阿尔茨海默病,值不值?

数码要闻

华为 WATCH 4 系列智能手表获鸿蒙 4.2 新特性版本升级

旅游要闻

张家界天门山迎今冬首场雾凇 部分游道关闭

艺术要闻

故宫珍藏的墨迹《十七帖》,比拓本更精良,这才是地道的魏晋写法

房产要闻

秀英港搬迁,最新消息传出!海口湾业主,集体沸腾了!

无障碍浏览 进入关怀版