央企力挺！千亿长安汽车，大动作！

【导读】长安汽车拟定增募资不超过60亿元，加码电动化、智能化领域

中国基金报记者 邱德坤

12月6日晚间， 长安汽车公告称，公司拟定增募资不超过60亿元（含），投向与新能源汽车及研发相关的项目。

近期，江淮汽车、长安汽车等A股头部车企，相继拟以定增方式加码电动化、智能化领域，以加快汽车业务的转型步伐。

区别在于，长安汽车明确了拟定增的对象，包含其实控人中国兵器装备集团有限公司（以下简称兵装集团），而后者是中央直接管理的国有重要骨干企业。

筹划定增获实控人力挺

发行价格折价15.72%

据悉，长安汽车此次定增获3名特定对象参与，分别是兵装集团、中国长安汽车集团有限公司（以下简称中国长安）、南方工业资产管理有限责任公司（以下简称南方资产）。

天眼查显示，中国长安、南方资产均是兵装集团的全资子公司，并且中国长安是长安汽车的控股股东。

来源：天眼查

公开资料显示，中国长安是兵装集团为了整合优化旗下汽车产业而成立的特大型企业集团，南方资产是兵装集团的产业投资、资产经营、资本运营和金融投资平台。

即长安汽车此次筹划定增，获得了其控股股东、实控人及其关联方的力挺。

官网显示，兵装集团是中央直接管理的国有重要骨干企业，连续多年跻身《财富》世界500强，最高排名第101位，拥有60多家重点企业和研发机构。

截至2024年6月底，兵装集团的总资产为4521.32亿元，净资产为1723.49亿元；2024年上半年实现营业收入1523.00亿元，净利润为43.33亿元。

来源：长安汽车定增预案

长安汽车此次拟定增募资不超过60亿元（含），兵装集团、中国长安、南方资产拟分别认购15亿元、10亿元、35亿元。

上述定增完成后，兵装集团及其下属单位合计持有长安汽车的股份比例，将由39.68%增至42.63%。

同时，长安汽车此次定增的发行价格暂定为11.78元/股。12月6日收盘，长安汽车的股价报13.98元/股。以此计算，长安汽车的定增发行价格折价15.72%。

加快向智能低碳出行科技公司转型

长安汽车公告称，公司大股东提供长期的资金支持，有助于提升公司在新能源产品开发、技术升级及智能化测试等方面的核心竞争力， 从而加快向智能低碳出行科技公司的转型步伐。

预案显示，长安汽车此次定增募资拟投向两个项目， 其中重点投向新能源车型开发及产品平台技术升级项目（以下简称新能源车型开发项目）。

具体来看，新能源车型开发项目的投资总额达61.32亿元，长安汽车拟定增募资投入43亿元，实施主体包含 长安汽车、深蓝汽车、长安科技。

长安汽车公告称，公司通过新能源车型开发项目的实施，将推出多款新能源产品，涵盖轿车、SUV、MPV等车型，以丰富新能源产品谱系，提升新能源产品竞争力。

中国新能源汽车进入加速发展新阶段。公开数据显示，中国新能源汽车市场的渗透率从2014年的0.3%升至2023年的31.6%，2024年第三季度超过50%。

来源：长安汽车定增预案

中汽协方面预测，中国新能源汽车2024年全年销量有望达1200万辆，较之前预测的1150万辆有所上调。

近年来，长安汽车布局了阿维塔、深蓝汽车、长安启源三大智能电动品牌，打造了阿维塔11、阿维塔12、阿维塔07、深蓝S07、深蓝S05、深蓝G318、长安启源E07等新能源车型。

11月，长安汽车的新能源汽车销量首次突破10万辆，同比增长98.4%。2024年1至11月的新能源汽车销量突破64万辆。

官网显示，长安汽车是中国汽车四大集团阵营企业，此前在新能源、智能化领域分别发布了“香格里拉”计划、“北斗天枢”计划。

未来5年，长安汽车计划累计投入2500亿元，新增1万人的科技创新团队。到2030年，公司计划总销量进入全球前十，实现成为世界级中国品牌的战略目标。

12月6日收盘，长安汽车股价报13.98元/股，总市值为1212亿元。

车企纷纷借定增加快转型步伐

借助定增加码电动化、智能化领域，成为多家A股头部车企的共同选择。

10月1日，江淮汽车发布定增预案显示，公司拟募资不超过49亿元（含），扣除发行费用后全部用于高端智能电动平台开发项目。

江淮汽车公告称，高端智能电动平台开发项目以公司的电动汽车技术为基础，融合华为等高科技企业的智能化、网联化汽车解决方案，开发全新一代高端智能电动平台。

具体来看，江淮汽车借助上述项目开发高端智能电动汽车新平台，在智能驾驶、智能座舱、智能电动、智能网联和云服务等方面，与华为等高科技企业优势互补，将完成开发的优势技术持续导入到相关产品中。

对比可见，江淮汽车、长安汽车均在定增预案中提及， 电动化、智能化成为汽车产业发展的潮流和趋势，特别是研发智能化、网联化相关技术已成为汽车产业发展的重要方向。

民生证券发布研报称，智能化能力将成为车企竞争的重要因素，预计智能驾驶正逐步迎来技术、用户接受度和商业模式的三重拐点，看好智能化布局相对领先、产品周期、品牌周期向上的优质自主车企。

12月6日收盘，江淮汽车股价报34.89元/股，总市值为762亿元。

制作：舰长

审核：许闻

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