Mysteel月报：2024年11月锂市场分析报告

Part.1 市场概述

锂矿：现货流通较为紧张，矿商挺价情绪强烈

下游盘面小幅回暖，叠加锂矿现货流通较为紧张，矿商挺价情绪强烈。冶炼企业的利润空间受到挤压，对于高价的承受能力相对较弱，预计短期内锂矿价格将维持震荡态势。

锂盐：锂盐市场需求回暖，月内价格偏强震荡

本月下游开工率高涨，部分铁锂厂家客供减量，原料库存维持生产，对于年底预期相对乐观，叠加月内消息面澳大利亚矿产资源公司将检修Bald Hi锂矿，带动盘面涨幅明显，月内锂盐价格偏强震荡，下游保持低价采买策略，多后点价签单。

1.1 主流品种价格

地区

品种

规格/品牌

6月均价

5月均价

环比涨跌

单位

备注

中国

锂辉石

6%

815

776

↑5.03%

美元/吨

CIF

中国

碳酸锂

电池级

7.78

7.42

↑5.56%

万元/吨

出厂含税

中国

氢氧化锂

电池级

6.83

6.78

↑0.83%

万元/吨

出厂含税

1.2 热点关注

1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。

Part 2锂盐

2.1 价格分析

锂矿：2024年11月锂矿价格先涨后跌。CIF6中国锂辉石精矿报810-870美元/吨；国内现货锂辉石品位3.0-3.5%报710-790元/吨度，品位5.0-5.5%报1000-1050元/吨度；锂云母品位2.0-2.5%报720-760元/吨度。

月内锂矿现货供应端流通紧张，需求端被迫接受高价成交。叠加有澳矿减产消息提振，下游期货盘面上涨，锂矿价格震荡上行。云母方面供给量的缩紧叠加生产需求放量，价格受基本面支撑在较高位置。基于以上现状，矿价在碳酸锂价格显弱的情况下依旧坚挺，价格波动较碳酸锂有一定延迟。

锂盐：2024年11月锂盐价格偏强震荡。目前电池级碳酸锂报7.52-7.77万元/吨，月同比上调4100元，涨幅5.56%；工业级碳酸锂报7.2-7.4万元/吨，月同比上调3600元，涨幅4.97%；电池级氢氧化锂报6.7-7.1万元/吨，月同比上调600元，涨幅0.83%；工业级氢氧化锂报5.8-6.4万元/吨，月同比上调600元，涨幅0.94%。 本月碳酸锂行业表现出回暖迹象，下游企业的开工率显著提升。电池制造商减少了碳酸锂原料的供应量，材料厂原料库存维持生产需求。对于年末市场预期，业界持相对乐观态度。同时，月内消息透露，澳大利亚矿产资源公司计划对Bald Hi锂矿进行检修，此消息对市场价格产生了正面影响，导致月内锂盐价格呈现强势震荡，锂盐生产企业积极出货，但下游市场对于高价现货的采购意向相对较低，主要以满足刚性需求为主，并倾向于后期点价结算。

2.2 成本利润

碳酸锂:11月锂辉石精矿6%CIF价格上涨至845美元/吨，较10月上调69美金，电池级碳酸锂月价格偏强震荡，在岸人民币汇率波动，澳洲锂辉石精矿对应的电池级碳酸锂成本在9.37万元/吨左右，较上月小幅下跌，即期利润为-17343元/吨，目前外采澳洲锂矿的工艺，成本持续倒挂。

2.3 进出口分析

锂辉石进口：2024年10月中国锂矿石进口数量为52.12万吨，环比增加47.39%，同比增加13.55%。其中从澳大利亚进口36.36万吨，环比增加74.7%，同比增加5.1%。自津巴布韦进口5.29万吨，环比增加7.4%，同比增加173.9%。

2024年1-10月中国锂矿石进口数量为459.06万吨，同比增加26.8%。其中从澳大利亚进口297.49万吨，同比持平%，从津巴布韦进口93.15万吨，同比增加334.4%。另外，从巴西进口23.67万吨，同比增加93.1%，从尼日利亚进口23.35万吨，同比增加24.9%。

中国锂矿石月度进口情况（吨）

国家

24年10月

环比

同比

24年1-10月

同比

澳大利亚

363,604

74.7%

5.1%

2,974,857

0.0%

巴西

8,814

-11.8%

-6.1%

236,728

93.1%

尼日利亚

42,069

7.4%

173.9%

233,544

24.9%

纳米比亚

12,690

-

-

12,719

433.0%

津巴布韦

52,873

-34.5%

15.2%

931,471

334.4%

其他

41,105

164.0%

-3.1%

201,257

69.1%

合计

521,154

47.39%

13.55%

4,590,576

26.8%

6.3 进出口分析

碳酸锂进口：2024年10月中国碳酸锂进口数量为2.32万吨，环比增加42.6%，同比增加115.5%。其中从智利进口1.79万吨，环比增加28.2%，同比增加97.5%。自阿根廷进口4791吨，环比增加136.5%，同比增加197.9%。

2024年1-10月中国碳酸锂进口数量为18.77万吨，同比增加54.6%。其中从智利进口14.82万吨，同比增加40.5%，从阿根廷进口3.57万吨，同比增加147.4%。

碳酸锂出口：2024年10月中国碳酸锂出口数量为300吨，环比增加80.6%，同比减少5.6%。其中出口到韩国1吨，环比减少91.9%，同比减少87.5%。出口到日本165吨，环比增加59.3%，同比减少35.4%。

2024年1-10月中国碳酸锂出口数量为2986吨，同比减少66.4%。其中出口到韩国518吨，同比减少89.5%；出口到日本1525吨，同比减少39.3%。

6.3 进出口分析

氢氧化锂进口： 2024年10月中国氢氧化锂进口数量为492吨，环比减少66.6%，同比减少78.5%。

2024年1-10月中国氢氧化锂进口数量为6349吨，同比增加177.0%。

氢氧化锂出口： 2024年10月中国氢氧化锂出口数量为7831吨，环比减少38.4%，同比减少23.7%。其中出口到韩国5771吨，环比减少43.8%，同比减少8.5%。出口到日本1696吨，环比减少17.8%，同比减少38.3%。

2024年1-10月中国氢氧化锂出口数量为10.82万吨，同比增加5.8%，出口到韩国7.49万吨，同比增加4.1%，出口到日本2.90万吨，同比增加10.5%。

2.4 产量分析

碳酸锂： 2024年11月国内碳酸锂产量为6.68万吨（注释：新增4家样本产能共计10.9w吨/年，目前调研共58家样本），环比上升13.2%，原样本口径下碳酸锂产量为6.28万吨，环比上涨6.4%。本月需求较好，江西地区冶炼厂生产生产积极性提高，青海、四川地区产出维持平稳，部分厂家柔性产线投入生产，北方地区代工厂代工订单加持，整体开工率较满，11月产量环比上涨13.2%。

2024年12月国内碳酸锂预估产量为6.99万吨，环比上涨4.7%。年底江西及青海地区部分生产企业开始技改产线，产量减少，由于部分新产能投入生产，整体排产仍呈上涨趋势。

氢氧化锂：2024年11月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.07万吨，环比下降3.3%。三元需求持弱，冶炼厂家按订单生产，部分厂家修改柔性产线生产碳酸锂，氢氧化锂产出缩减，市场整体折扣系数环比前两月上涨1-2个点。

2024年12月中国氢氧化锂预估产量1.97万吨，环比下降5.1%。氢氧化锂冶炼厂家继续保持底开工率运行，部分厂家代工订单减少，预计12月产量小幅下滑。

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