债市收盘｜抢券行情上演，30年国债活跃券利率日间逼近2%，国开成交火爆，交易量突破2000笔

财联社12月10讯（编辑 刘晨）今日公布的数据显示，中国11月出口同比增5.8%，前值增11.2%。国债期货30年主力合约盘中涨幅达1.6%，具体来看：

国债期货强势上涨，尾盘涨幅稍收窄。30年期主力合约收涨1.37%，盘中一度涨超1.6%，10年期主力合约涨0.67%，5年期主力合约涨0.41%，2年期主力合约涨0.13%，均创收盘价新高。

银行间主要利率债收益率全线下行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券240011收益率下行5.5bp报1.85%，30年期国债活跃券2400006收益率下行4.5bp报2.065%，10年期国开活跃券240215收益率下行5bp报1.92%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

公号“宏飞论债”主理人王宏飞对财联社表示，目前债市明显利多，今日外贸数据公布，叠加资金面转松，债市做多情绪浓厚，继续提前交易“明年行情”，疯狂买券，下午止盈力量有所增强，但回调幅度有限，债券收益率总体较昨日仍明显下行。目前整个市场都在提前交易“明年行情”，以10年国债与央行7天逆回购利差来看，自2019年以来，两者最小利差在40bp左右，但目前两者利差已经缩小至35bp左右，明显偏低。此时，债市波动可能加大。利空可能来自止盈盘获利了结、监管或调控、后续财政和地产政策超预期等，不建议大家盲目追多，建议适度回调后再择机买入。

宏观数据方面，中国11月出口（以人民币计价）同比增5.8%，前值增11.2%；进口降4.7%，前值降3.7%；贸易顺差6928亿元，前值6791亿元。11月出口（以美元计价）同比增长6.7%，前值增12.7%；进口下降3.9%，前值下降2.3%；贸易顺差974.4亿美元，前值957.2亿美元。

公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月10日以固定利率、数量招标方式开展了1416亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日513亿元逆回购到期。

资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行4.6BP报1.47%；7天期上行4.8BP报1.784%；14天期上行3.8BP报1.868%；1个月期上行0.1BP报1.711%。

银银间市场回购定盘利率多数上行，FDR001报1.4900%，较上日下行4.00个基点；FDR007报1.8500%，较上日涨5.00个基点；FDR014报1.8500%，较上日涨5.00个基点。

银行间市场回购定盘利率多数上行，FR001报1.7200%，较上日涨2.00个基点；FR007报1.9300%，较上日涨5.00个基点；FR014报1.9500%，较上日涨7.00个基点。

银行间回购利率涨跌不一，具体如下：

（数据来源：WIND，财联社整理）

交易所信用债涨跌不一：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：21万科04、20龙湖02、22万科02、24信阳01、24文蓝02。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：H1碧地04、H0宝龙04、21万科02、24兴城07、24临汾03。具体如下：

一级市场方面：

存单方面，今日3M期国股在1.71%-1.75%位置需求较好，较前一日下行2.5bp，1Y期国股报在1.7%-1.76%的位置，较前一日下行3.25bp。AAA级存单方面，9M成交在1.76%，1Y成交在1.76%的位置。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（财联社 刘晨）