百花潭投研内参12.11 | 政策加码提振消费，人形机器人热点扩散

【工作室观点】

大A在让人失望方面的表现，从来不会令人失望。周二沪深两市高开低走，开盘点位到收盘点位价差1.94%，两市量能放大到2.22万亿。主板方面的房地产和大金融表现拉跨，大消费略强；主题投资方面，机器人继续独领风骚，热点扩散至PEEK材料和机器视觉方向。

对于周二的走势，浸淫股市多年的老韭应该是能够坦然接受的：预期打得越满，越容易被市场兑现。并且在冲击3500点这个位置，面临10月8号的巨量套牢盘和11月8号的次高点，需要超预期的承接才能往上走。在竞价开盘触及3500点上轨位置，就势低走就不足为奇了。对于后市，重整旗鼓需要一些时日，暂看3400点附近整固，微调一下也是可以的。

【热门个股】

市场热点：

公告一字涨停：五新隧装、华菱精工

消费：一鸣食品、中百集团

机器人：泰尔股份、爱仕达

AI应用：华扬联众、天娱数科

量子技术：星光股份、复旦复华

金融：金财互联

地产：财信发展

收盘价创历史新高：

北交所：五新隧装、联迪信息、富恒新材

机器人：埃夫特、斯菱股份、科利尔、柯力传感、兆威机电、贝斯特、江苏雷利、拓斯达、翔楼新材

半导体：成都华微

农业：万辰集团

食品：一鸣食品

家电：珠城科技

基建/民爆：中岩大地、壶化股份

并购：翔港科技、汇金科技、天源环保

人气热榜：

同花顺热榜：山子高科、利欧股份、巨轮智能、奋达科技、天娱数科

东方财富热榜： 巨轮智能、山子高科、奋达科技、天娱数科、利欧股份

【盘面热点】

一、机器人

◇事件：①据证券时报报道，备受瞩目的ROSCon China2024将于12月7日至8日在上海举办，这是中国内地首次举办ROSCon大会。②近日，东莞极目机器有限公司发生工商变更，注册资本由8.7亿人民币增至38.9亿人民币，增幅约347%。2023年6月，极目机器成立，由HW技术有限公司全资持股该公司③机器人材料PEEK材料概念大涨④花旗分析师：投资回报周期短至36周，2050年市场规模或高达7万亿美元⑤12月11日，第七届移动机器人产业发展年会⑥特斯拉机器人发布了一段视频，展示了其人形机器人Optimus在复杂地形上行走的最新进展，视频显示，Optimus能够在布满护根物的山丘斜坡上稳步行走。

主板涨停：爱仕达（18T11B）、泰尔股份（9B）、建设工业（7T6B）、巨轮智能（8T6B）、奋达科技（7T5B）、柯力传感（4T3B）（等38家涨停）

创业板涨停：新瀚新材（2B）、华昌达、神思电子、新美星、汉威科技、森霸传感

二、消费

◇事件：①为进一步激发市场活力，提振消费信心，全国各地纷纷启动新一轮消费券发放活动，以实际行动促进消费回暖，广州拟三轮发放1亿餐饮消费券，上海也增发一轮消费券，江苏消费补贴再扩容，新增了7类3C产品和20类家电商品，可补贴产品成交价格的15%②12月的经济工作会议定下来12月11-12日举办

主板涨停：一鸣食品（11B）、美邦服饰（8T5B）、江南化纤（3B）、天域生物（3B）（等27家涨停）

创业板涨停：熊猫乳品、嘉亨家化、益客食品

三、人工智能

◇事件：①北京时间12月7日凌晨，OpenAl公司带来了连续12天发布会的第三场直播，OpenAI视频生成大模型Sora终于正式登场②谷歌，“最强文生图模型”Imagen 3 正式上线③马斯克旗下xAI的聊天机器人Grok免费向用户开放④Meta推出全新更高效的Llama模型⑤据TechWeb，华为昇思人工智能框架峰会将于2024年12月14日在北京中关村国际创新中心举行。

主板涨停：天娱数科（4B）、华扬联众（4B）、汉王科技（4B）、粤传媒（3T2B）（等12家涨停）

创业板涨停：值得买

四、重组/股权变动

◇事件：①深圳发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）②上海市人民政府办公厅印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》

主板涨停：东方智造（15T9B）、山子高科（7T6B）、宜宾纸业（3B）、东方海洋（2B）、文科股份、三维通信

五、地产

◇事件：①12月9日中央ZZ局会议提出，要实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市。新H社近日也在“当前中国经济问答”述评中提出，要修复信用链条，重建市场信心，促进金融和房地产良性循环，打好保交房攻坚战是其中的重中之重。

主板涨停：海螺新材（8T5B）、惠而浦（3B）、华远地产（4T3B）、帅丰电器（2B）、居然智家（3T2B）、财信发展

六、新能源汽车产业链

◇事件：①据Mysteel新能源报告，12月新能源汽车市场受补贴政策支撑需求持续向好，同时部分年后购车需求前置，海外储能订单预计短期内并不会退磷酸铁锂厂家当月订单高涨，排产环比增加0.9%②根据咨询公司沙利文，中国内地新能源汽车电池的出货量预计将自2024年的816.6GWh增至2028年的1860.5GWh，复合年增长率为22.9%

主板涨停：日上集团（10T9B）、索菱股份（2B）、胜利精密（3T2B）、东尼电子、鑫铂股份

七、新疆

◇事件：①重磅学习推进边疆治理体系和治理能力现代化

主板涨停：德展健康（3B）、卓朗智能（4T3B）、友好集团、麦趣尔

创业板涨停：西部牧业

八、金融

◇事件：①中央ZZ局12月9日召开会议，分析研究2025年经济工作。会议指出实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求②下午A股收市后，富时中国A50指数期货大幅拉升，截至北京时间晚8时，区间涨幅已超5%。港股市场也在尾盘大涨，金融板块涨幅居前。A+H两地上市的公司中，招商证券涨13.65%，新华保险涨8.37%，中信证券、光大证券涨幅接近8%

主板涨停：金财互联（4B）、御银股份（4T3B）、国盛金控

【题材前瞻】

九、量子通信

◇事件：①科技巨头谷歌在官方博客推出了最新的量子芯片“Willow”，称其取得了两项重大成就。新闻稿写道，Willow可以成倍地减少错误，解决了该领域近30年来一直在研究的量子纠错的关键挑战。另外，Willow在不到五分钟的时间内就完成了一个“标准基准计算”

主板涨停：星光股份（4B）、复旦复华

十、宁德时代欧洲建厂

◇事件：①宁德时代及其旗下子公司与Stellantis旗下子公司等四方主体于2024年12月10日签署了一份合资协议，宁德时代与Stellantis 拟共同在西班牙出资成立合资公司，双方各持股50%，并以合资公司为主体在西班牙阿拉贡自治区萨拉戈萨市兴建合资电池工厂，该电池工厂预计总投资规模为40.38亿欧元。体量超过300亿人民币

◇相关个股：宁德时代、天力锂能、富临精工、德方纳米、川发龙蟒

十一、豆包

◇事件：①根据量子位数据显示，截至11月底，豆包APP在2024年的累计用户规模已成功超越 1.6 亿，每日平均新增用户下载量稳定维持在80万，成为全球排名第二，国内排名第一的AI app。11月份，豆包APP DAU接近900万，增长率超过15%，远超第二名Kimi DAU 300万②12月10日，字节跳动视频生成模型PixelDance已在豆包电脑版正式开启内测，部分用户已开通体验入口。内测页面显示，用户每日可免费生成十支视频

◇相关个股：三维通信、引力传媒、蓝色光标、润泽科技、亚康股份、果麦文化、捷成股份

十二、上海

◇事件：①上海市政府办公厅近日印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025-2027年)》，目标到2027年，在集成电路、生物医药、新材料等重点产业领域培育10家左右具有国际竞争力的上市公司，形成3000亿元并购交易规模，激活总资产超2万亿元

◇相关个股：张江高科、上海贝岭、复旦复华、市北高新

十三、氢能源

◇事件：①广东日前印发了广东省空气质量持续改善行动方案，推广使用清洁低碳的运输及作业工具。方案提出，各地级以上市新增或更新的公交车全部使用电动汽车或氢燃料电池车。此外，方案还提出，广东每年新增及更新的公务用车中新能源汽车和节能车比例不低于60%，其中新能源汽车比例原则上不低于30%

◇相关个股：京城股份、全柴动力、雄韬股份、美锦能源

十四、水利

◇事件：①2024年12月12日，南水北调东、中线一期工程全面通水十周年。南水北调工程是中国规模最大的水利工程之一，通过引水南送北，将长江、黄河等南方水资源调剂到黄淮海地区，对改善当地生态环境起到了积极的作用

◇相关个股：三和管桩、正平股份、钱江水利、正和生态、联合水务

十五、小米YU7

◇事件：①小米YU7预计将于2025年6、7月正式上市，目前正在进行大规模路测，会延续小米SU7同样的高品质交付。

◇相关个股：津荣天宇、凯众股份、鹏翎股份、星源卓镁、一汽富维

十六、TikTok

◇事件：①当地时间12月9日，TikTok 及其母公司字节跳动向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了一项紧急动议，要求颁发临时禁令，以阻止“不卖就禁”法于 1 月 19 日生效——该法律要求出售TikTok，否则将在美国被下架。在美国NBC播出的最新一期访谈节目里，特朗普称会保护TikTok，以避免其他公司成为更大垄断者

◇相关个股：天娱数科、易点天下、蓝色光标、亚康股份

【隔夜外盘】

标普纳指连创历史新高，道指和小盘股指两连跌，苹果涨超1%、继续新高，特斯拉回落超1%，中概股指涨超1%跑赢大盘、四连阳。

韩国总统尹锡悦突宣戒严令，抬升美债、日元、黄金等避险资产。十年期美债收益率创一个多月新低后转升。韩国议会迅速通过解除戒严的决议，财政部和央行积极酝酿救市，韩元跌2.7%至两年新低后跌幅减半，韩国ETF收跌1.6%。

周二商品普涨，原油涨至逾一周高位，美油盘中涨超3%重上70美元。伦铜反弹超1%至三周高位。

【大事提醒】

1、今日共有1只新股上市，为创业板的博苑股份（301617）。

2、第二届粤港澳大湾区发展工商大会将于12月11日至12日在香港举办。

3、第二届国家新一代自主安全计算系统产业集群融通生态大会将于12月11日在长沙举办。

4、2024世界工业机器人展将于12月11日至13日在佛山潭洲举办。

5、2024年（第七届）移动机器人产业发展年会暨第二届移动机器人采购经理峰会将于12月11日至13日在江苏苏州举行。

6、2024中国（南海）国际安全应急展览会将于12月11日至13日在佛山举办。

7、2024第四届工控大会将于12月11日至13日在苏州举办。

8、香港特区行政长官李家超将于12月11日至12月14日到北京述职，向国家领导人汇报香港经济、社会和政治等方面的最新情况。

9、国台办定于12月11日举行例行新闻发布会。

10、埃克森美孚将于12月11日推出直至2030年的资本计划。

11、俄罗斯农业部从12月11日起将小麦出口关税上调近32%，至每吨4,871.5卢布。

12、12月11日，南航C919飞机将首飞广州⇌海口“南航快线”航班，16日起，定期执飞海口⇌广州航线。

13、财政部将于12月11日在香港发行60亿元人民币国债。

14、欧佩克公布月度原油市场报告。

15、今日有413亿元7天期逆回购到期。

16、今日将公布美国11月CPI、美国当周EIA原油库存等数据。

【今日公告】

一、日常公告

捷邦科技：拟4.08亿元收购赛诺高德51%股权

华扬联众：控股股东所持公司部分股份将被司法拍卖

西南证券：重庆股转中心拟吸收合并其母公司重庆股服集团

同益中：拟2.43亿元收购超美斯新材料75.8%股份

空港股份：收购北京天利动力供热有限公司100%股权

长华集团：收到飞行汽车公司定点通知书

安博通：与亿芯智算签署1.53亿元人工智能智算中心建设项目合同

鑫科材料：子公司对外投建通信高速铜连接用铜缆项目

宁德时代：与Stellantis拟在西班牙合资建设50GWh合计40.38欧元磷酸铁锂动力电池厂

二、停复牌

友阿股份：复牌，拟购买深圳尚阳通科技股份有限公司100%股权

智云股份：停牌，ST智云

三、增持与回购

丽尚国潮：拟增持1%-2%股份

东北制药：拟增持7500万元-1.5亿元

天阳科技：拟回购5000万元-1亿元

依米康：拟回购3000万元-6000万元

宏微科技：拟回购2500万元-5000万元

四、地雷阵

真视通：股东拟减持4.00%股份

易点天下：股东拟减持3.05%股份

海能实业：股东拟减持3.00%股份

国芯科技：股东拟减持3.00%股份（国家集成电路产业投资基金）

闻泰科技：股东拟减持2.00%股份（无锡国联集成电路投资中心）

汉维科技：股东拟减持2.00%股份

万润新能：股东拟减持1.99%股份

蓝箭电子：股东拟减持1.04%股份

杭州高新：股东拟减持1.00%股份

华宏科技：股东拟减持0.52%股份

五、异动公告

一鸣食品：股东10日减持13.82万股股份

移远通信：尚未接到字节跳动或相关玩具厂商的订单

中研股份：截至目前公司尚未直接涉及人形机器人应用领域

华扬联众：AI相关技术应用短期内对公司经营业绩不构成重大影响

胜利精密：复合集流体项目仍处于研发、试产、送样阶段 项目正在有序推进中

中研股份：王秀云减持1%公司股份，目前公司尚未直接涉及人形机器人应用领域