又一新基金发行失败，年内已达14只，多是中小型公募旗下含权产品

财联社12月16日讯（记者 周晓雅）2024年新基金发行即将进入尾声，再有基金发行失败。

近日，东方基金公告称，旗下东方鑫裕稳健一年持有截至12月12日基金募集期限届满，未满足该基金合同规定的募集备案的条件，故基金合同未能生效。这也使得年内发行失败的基金增至14只，年内发行失败的基金数量已和去年全年持平。

值得留意的是，虽然“924”以来A股行情回暖，但投资范围含权益资产的新基金发行情况冷热不均。作为代表的偏股混合型产品，发行状态并未因行情而出现明显的回暖，即便是新成立的产品，依旧面临持营难的情况。

发行失败基金增至14只

根据公告来看，东方鑫裕稳健一年持有为混合型基金。从投资策略来看，该基金或属于“固收＋”产品。

基金合同规定，该基金可投资于股票、可交换债券和可转换债券的比例合计占基金资产的10%～30%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）。

另外，可交换债券和可转换债券（不含分离交易可转债的纯债部分）的投资占基金资产的比例合计不超过20%，同业存单的投资占基金资产的比例合计不超过20%。

另外，该基金合同还提到，东方鑫裕稳健一年持有的预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。拟任基金经理为东方基金副总经理、固定收益投资总监、公募投资决策委员会副主任委员杨贵宾。

2021年3月2日和今年3月15日，证监会分别给出了东方鑫裕稳健一年持有的注册批复和延期募集备案回函。9月13日，东方鑫裕稳健一年持有开始募集，彼时距离回函的下发即将满半年，原定募集截止日为10月18日；但又在截止日当日宣布延募至12月12日，即募集期达到3个月的上限。

Wind数据显示，截至目前，东方基金年内发行了5只产品，除了前述的东方鑫裕稳健一年持有，其余4只均为债券型基金。不同于含权产品的发行困难，3只已成立的债券型基金平均成立规模超25亿，规模最大的一只东方中债绿色普惠主题金融优选指数成立规模为79.91亿元。

含权产品依旧发行暖意仍不足

事实上，虽然“924”行情以来，沪深300累计涨幅超过20%，业内人士也曾估算大盘指数估值基本恢复至中位水平，但基金发行仍延续“冷热不均”的局面，年内14只发行失败基金中的6只自“924”以后宣布不能成立。

“含权”产品成为发行失败基金的关键词。上述14只基金中偏股混合型基金最多，达5只；其次是被动指数型基金（3只）；偏债混合型基金和混合FOF型基金各有2只在年内宣布不能成立。

另外，出现发行失败的基金管理人多是中小型基金公司。以截至今年9月底的非货公募规模情况来看，多数基金管理人的非货在管规模不足1800亿元，规模排名中位数在44位。

已成立的基金来看，“924”行情以后，“含权”产品的发行依旧没有明显的起色。

以偏股混合型为例，今年年初至9月24日，成立了189只偏股混合型基金，成立规模的中位数是2.43亿元，9月25日以来成立了31只偏股混合型基金，成立规模的中位数回落至2.05亿元。

即便是已成立的“含权”新基金，也面临持营的难题，近期的清盘产品不乏年内成立的基金。比如，因为连续50个工作日低于5000万元，华富产业智选在12月3日触及基金合同终止情形，12月4日进入清盘。

该基金在募集阶段也曾出现延募的情况，最后在今年3月中旬成立，成立规模为2.67亿元；到了6月底，该基金规模已经回落至1.28亿元，超九成的份额由个人投资者持有；而到了8月，该基金已发出连续30个工作日低于5000万元的迷你基预警。

截至清盘时，该基金存续期不足9个月，虽然产品总回报为8.25%，但Wind数据显示，从7月以来，该基金连续5个月出现月度净值回撤的情况，这或许受到大额赎回的影响，但也加大了产品持营的难度。